Berkshire Hathaway Уоррена Баффета оправляется от последствий коронавируса

Джонатан Стемпель

(Рейтер) — В субботу компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc заявила, что многие из ее предприятий переживают период восстановления после раннего периода пандемии коронавируса, что способствует росту прибыли и доходов.

Компания, которой Баффет управляет с 1965 года, также продемонстрировала уверенность миллиардера в своем будущем, выкупив во втором квартале собственных акций на сумму 6 миллиардов долларов, даже когда цена ее акций регулярно устанавливала новые максимумы.

Производственные, сервисные и розничные предприятия Berkshire, расположенные в Омахе, штат Небраска, пострадали в прошлом году, поскольку экономическая активность упала, число рабочих мест увеличилось, а покупатели остались дома.

Но теперь, по словам Беркшира, такие предприятия, как железная дорога BNSF, самолеты класса люкс NetJets и одноименные автосалоны, демонстрируют «значительное» восстановление, несмотря на перебои в цепочке поставок и рост расходов, а прибыль и доход иногда превышают уровень, существовавший до пандемии.

Еще одним признаком улучшения ситуации стало решение Berkshire не повторять предупреждение из предыдущего квартального отчета о том, что другие операционные подразделения все еще сталкиваются с негативными последствиями пандемии.

Операционная прибыль во втором квартале выросла на 21% до $6,69 млрд, или около $4,424 за акцию класса А, с $5,51 млрд, или около $3,463 за акцию, годом ранее.

Чистый доход, включая прибыль от обыкновенных акций, таких как Apple Inc и Bank of America Corp, вырос на 7% до $28,1 млрд, или $18 488 за акцию класса А, с $26,3 млрд, или $16 314 за акцию.

Выручка подскочила на 22% до 69,1 миллиарда долларов. Berkshire также владеет такими компаниями, как автостраховщик Geico и See’s Candies.

Выкуп акций увеличил общий объем выкупа акций Berkshire до более чем $37 млрд с конца 2019 года.

Баффетт активно выкупает акции Berkshire, поскольку высокие оценки фондового рынка и рост числа компаний специального назначения, которые делают частные компании публичными, приводят к тому, что покупка целых компаний кажется слишком дорогостоящей.

«Это убийца», — сказал Баффетт на ежегодном собрании Berkshire 1 мая, говоря о SPACs.

В июле количество акций Berkshire еще больше сократилось, что говорит о том, что компания выкупила больше акций. В 2021 году цена акций выросла на 23,7%, опередив индекс Standard & Poor’s 500 на 18,1%, но значительно отставала от него в 2019 и 2020 годах.

Квартал был также примечателен тем, что Баффет сообщил, что если он уйдет со своего поста, то следующим генеральным директором Berkshire станет Грег Абель, вице-председатель, курирующий нестраховой бизнес Berkshire. 30 августа Баффетту исполнится 91 год.

ЧИСТЫЙ ПРОДАВЕЦ

Стоимостные оценки также могли сыграть свою роль в том, что Berkshire продала акций на 1,1 миллиарда долларов больше, чем купила в этом квартале.

Чистые продажи — одна из причин, по которой Berkshire закончила июнь с $144,1 млрд. денежных средств и эквивалентов, несмотря на выкуп акций.

Чистый доход был увеличен за счет нереализованной прибыли в Apple, Bank of America и American Express Corp, где инвестиции Berkshire на конец июня составили $124,3 млрд, $42,6 млрд и $25,1 млрд соответственно.

Правила бухгалтерского учета требуют, чтобы Berkshire сообщала о нереализованной прибыли вместе с чистыми результатами, что вызывает огромные колебания, которые Баффет считает бессмысленными.

Прибыль BNSF выросла на 34% до 1,52 млрд долларов США, поскольку розничные торговцы пополняли запасы для удовлетворения потребительского спроса, а спрос на строительные товары, зерно и уголь вырос.

Больше людей также покупали дома, что привело к росту прибыли на 43% в компании по продаже мобильных домов Clayton Homes и на 129% в одноименной брокерской компании по недвижимости Berkshire.

Брокерская компания является частью Berkshire Hathaway Energy, где налоговые льготы для ветроэнергетики были одним из факторов, увеличивших прибыль на 17% до $740 млн.

Некоторые другие результаты оказались менее радужными.

Прибыль компании Geico от андеррайтинга до налогообложения упала на 70%, так как люди стали больше ездить и чаще попадать в аварии, а частота претензий по столкновениям выросла более чем на 21%.

Больным местом оставалась компания Precision Castparts, производитель авиационных и промышленных деталей, которая в 2020 году сократила 13 400 рабочих мест и была списана на 9,8 млрд долларов США, поскольку авиакомпании сократили заказы на самолеты.

Доходы компании Precision упали еще на 9%, и Беркшир сказал, что в ближайшее время большой подъем маловероятен, поскольку у клиентов достаточно деталей.

(Репортаж Джонатана Стемпела в Нью-Йорке; редактирование Кирстен Донован, Дэвида Холмса, Сони Хепинстал и Дайаны Крафт)