Крупнейшие биржевые брокерские фирмы в США
В Соединенных Штатах существуют десятки фондовых брокерских контор. Но четыре крупные фирмы выделяются своим названием, предложениями, общим объемом клиентских активов и количеством клиентов, которых они обслуживают. Их часто называют «большой четверкой брокерских компаний». Каждая из этих фирм — Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE и TD Ameritrade — занимает лидирующие позиции по количеству клиентов и активов.
В этой короткой статье описываются продукты, услуги и структура комиссионных сборов каждого брокера. Они перечислены в произвольном порядке.
Ключевые выводы
- Charles Schwab — ведущая брокерская компания США, владеющая активами клиентов на 4,04 триллиона долларов и 12,3 миллионами активных брокерских счетов.
- Fidelity Investments имеет общие клиентские активы на сумму 7,3 триллиона долларов, 30,8 миллиона активных брокерских счетов и является хорошим выбором для клиентов, которые хотят инвестировать в Fidelity ETF и паевые инвестиционные фонды.
- E * TRADE — пионер онлайн-брокеров, известный своими полнофункциональными мобильными приложениями, первоклассными инструментами для торговли опционами и настраиваемым пользовательским интерфейсом.
- Благодаря обширным инструментам исследования и обучения инвесторов, ориентированным на все уровни инвестиционного опыта, TD Ameritrade является лучшим выбором как для активных, так и для новых инвесторов.
Чарльз Шваб
Чарльз Шваб был основан в 1971 году и базируется в Сан-Франциско.Это одна из ведущих инвестиционных брокерскихкомпаний икастодиальных фирм IRA в США1.
По состоянию на 31 декабря 2019 года Чарльз Шваб владел клиентскими активами на сумму 4,04 триллиона долларов США и имел в общей сложности 12,3 миллиона активных брокерских счетов.Он также управляет Schwab Bank, одним из крупнейших банков США, который позволяет своим брокерским клиентам связывать свои торговые счета с текущим счетом.По состоянию на конец 2019 года у компании было 1,4 миллиона активных банковских счетов. Schwab действительно выделяетсясвоими счетамизарегистрированного инвестиционного консультанта (RIA), на которых находятся активы под управлением (AUM) на сумму 1,9 триллиона долларов США.
Фирма предлагает клиентам ряд инвестиционных продуктов, включая акции, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF), фонды денежного рынка, продукты с фиксированным доходом, опционы, фьючерсы, страхование и аннуитеты.Клиенты могут инвестировать как в собственные продукты Schwab, так и в другие сторонние инвестиции.
Структура вознаграждения Чарльза Шваба
Schwab, первая реальная дисконтная брокерская компания в стране, неизменно считается одной из самых дешевых брокерских фирм в Соединенных Штатах.С октября 2019 года Schwab снизил комиссию с 4,95 до 0,00 долларов для всех акций, ETF, опционов, котирующихся в США и Канаде, а также для онлайн-торговли и мобильных сделок.В сделках с опционами по-прежнему взимается стандартная комиссия в размере 0,65 доллара за контракт.
Комиссия по коэффициенту операционных расходов (OER) для активно управляемых паевых инвестиционных фондов может варьироваться от 0,21% до 1,92%.Комиссия для паевых инвестиционных фондов с пассивным управлением может составлять от 0,02% до 0,39%. Годовая плата за управление портфелем в Schwab начинается с 0,80% для счета частного клиента Schwab.Эти комиссии уменьшаются для клиентов с более высоким уровнем активов.
Фирма также предлагает клиентам беззаботный, пассивный подход к инвестированию через свою службу роботов-консультантов под названиемIntelligent Portfolios.Онлайн-платформа предоставляет клиентам автоматизированный опыт, предоставляя им доступ к ряду ETF, которые балансируются в соответствии с инвестиционными целями клиента.Услуга требует минимальных инвестиций в размере 5000 долларов США и не требует комиссионных сборов.
Краткий обзор
25 ноября 2019 года Чарльз Шваб объявил о планах по приобретению конкурента TD Ameritrade в рамках сделки с акциями на сумму около 26 миллиардов долларов. Schwab ожидает, что сделка будет завершена к концу 2020 года, а полная интеграция двух компаний займет от 18 до 36 месяцев.
Fidelity Investments
Fidelity Investments — крупнейший в стране хранитель пенсионных планов 401 (k). Основанная в 1946 году как Fidelity Management & Research, компания находится в Бостоне.
Согласно веб-сайту компании, по состоянию на 31 марта 2020 года клиентские активы Fidelity составляли 7,3 триллиона долларов США, а количество активных брокерских счетов составляло 30,8 миллиона.Компания также могла похвастаться 32 миллионами индивидуальных инвесторов и более 2,2 миллиона комиссионных сделок в день.
Fidelity — лучший выбор для брокерских клиентов, которые также хотят инвестировать вFidelity ETF и паевые инвестиционные фонды.Фирма также предлагает инвестиции в сторонние продукты.
Структура вознаграждения Fidelity Investments
Fidelity рекламирует свои нулевые комиссии за счет и отсутствие минимума для открытия розничного брокерского счета, включая IRA.Следуя примеру Шваба, Fidelity также предлагает сделки с акциями, ETF и опционами без комиссии.В сделках с опционами по-прежнему взимается стандартная комиссия в размере 0,65 доллара за контракт.
Минимумов для инвестирования в паевые инвестиционные фонды Fidelity нет. Fidelity не взимает комиссию за коэффициент расходов для определенных собственных паевых инвестиционных фондов и предлагает сотни других фондов без комиссии за транзакцию.
Плата за консультационные услуги по портфелю колеблется от 0,50% до 1,50% в зависимости от инвестированной суммы.Минимальные инвестиции варьируются от 25 000 до 250 000 долларов в зависимости от вариантов инвестирования. За свою автоматическуюуслугу Fidelity Go фирма взимает консультационный сбор в размере 0,35%, но не требует минимального счета для открытия счета.
Через свои паевые инвестиционные фонды и другие консультационные услуги у Fidelity есть десятки миллионов клиентов, не являющихся брокерами, на что другие не могут претендовать.
E * ТОРГОВЛЯ
Основанная в 1982 году, субстандартных ипотечных кредитов.19 В 2007 году ее акции упали на 86,7%, прежде чем компания реализовала комплексный план восстановления.20
Все прошло успешно, и E * TRADE стала ведущей финансовой фирмой благодаря своей доступности для мобильных устройств, инструментам онлайн-торговли и настраиваемому пользовательскому интерфейсу.По состоянию на февраль 2020 года у E * TRADE было более 5,2 миллиона розничных брокерских счетов с клиентскими активами на сумму более 360 миллиардов долларов.
Как и другие ведущие брокеры, E * TRADE предлагает клиентам доступ к ETF, паевым инвестиционным фондам, акциям, опционам и продуктам с фиксированным доходом. Фирма также предлагает два текущих счета и сберегательный счет со страховкой FDIC на сумму 1,25 миллиона долларов. Клиенты также могут выбрать готовый портфель, который дает имдиверсифицированный портфель паевых инвестиционных фондов или ETF, созданных командой по инвестиционной стратегии.
Структура комиссионных сборов E * TRADE
В 2019 году E * TRADE присоединилась к Schwab и Fidelity, предложив торговлю без комиссии. E * TRADE снижает комиссию по сделкам с акциями, опционами и ETF до 0 долларов каждая, в то время как за опционные контракты взимается 0,65 доллара (0,50 доллара при 30+ сделках в квартал).26
Краткий обзор
20 февраля 2020 года инвестиционно-банковская компания Morgan Stanley объявила о приобретении E * TRADE в рамках сделки с акциями на сумму около 13 миллиардов долларов.Ожидается, что сделка по приобретению будет завершена в четвертом квартале 2020 года.
TD Ameritrade
TD Ameritrade была основана в 1971 году, ее штаб-квартира находится в Омахе, штат Небраска. Фирма сталаTD Ameritrade после того, как старая Ameritrade приобрела TD Waterhouse Group в 2006 году. В 2017 году она приобрела компанию Scottrade, конкурента из Сент-Луиса. К февралю 2018 года клиентские счета были полностью объединены и интегрированы в систему TD Ameritrade.
TD Ameritrade считается одной из ведущих брокерских фирм в США благодаря своей стоимости и качеству обслуживания.Фирма предоставляет клиентам круглосуточную систему поддержки клиентов , удобный веб-сайт с мобильным доступом, исследованиями и передовыми торговыми инструментами. Фирма считается лучшим брокером для начинающих инвесторов.
Согласно веб-сайту компании, TD Ameritrade имеет клиентские активы на сумму более 1 триллиона долларов.Кроме того, он может похвастаться более чем 11 миллионами клиентских счетов, при этом клиенты совершают в среднем 500 000 сделок в день.
Инвестиционные продукты включают в себя акции, ETF, паевые инвестиционные фонды, опционы и инвестиции с фиксированным доходом.Клиенты также могут инвестировать в фьючерсы и валюту.
Структура комиссионных вознаграждений TD Ameritrade
TD Ameritrade не требует минимального счета, не взимает комиссию за платформу и не требует минимальных торговых минимумов. TD Ameritrade предлагает торговлю без комиссии и без комиссии за онлайн-торговлю акциями, ETF и опционами, зарегистрированными на бирже США.При торговле опционами взимается комиссия в размере 0,65 доллара США за контракт.35 год