Bionano: курс на превышение прогноза по размещению продукции Saphyr на 2021 год
Компания Bionano (BNGO), возможно, сообщила о более значительных убытках, чем ожидалось, в третьем квартале, но для Кевина ДеГитера из Oppenheimer этот фактор имеет меньшее значение.
Компания, занимающаяся науками о жизни, сообщила о чистом убытке в размере $20,75 млн, что на 92% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Однако ДеГитер считает, что компания превзошла ожидания по трем наиболее важным показателям.
Во-первых, уже 6-й квартал подряд Bionano демонстрирует превосходство в верхней строке: выручка выросла на 112% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 4,7 млн долларов против прогнозируемых улицей 4,2 млн долларов.
Еще больший рост наблюдался на фронте расходных материалов: компания продала 3 969 проточных кювет с наноканальным массивом, что на 122% больше, чем когда-либо, и стало лучшим квартальным показателем. Улица ожидала 3 313.
Наконец, что самое важное, компания добавила 20 новых установок своей системы оптического картирования генома (OGM) Saphyr, что несколько выше консенсус-прогноза в 14 установок. Таким образом, общее количество установок Saphyr к концу сентября достигло 141, что также «значительно выше» оценки DeGeeter в 135, и компания находится на пути к улучшению своего прогноза в 150+ к концу года. Таким образом, ДеГитер повысил свой прогноз до 156 размещений с прежних 150.
Продолжающийся успех Saphyr является ключом к долгосрочному прогнозу DeGeeter; «Мы продолжаем рассматривать установленные системы как лучший предсказатель будущего роста доходов», — пояснил 5-звездочный аналитик.
Во время разгара пандемии, учитывая ограничения доступа, Bionano регулярно отгружала больше устройств, чем могло быть установлено. Хотя тенденция несколько «нормализовалась», в этом квартале компания все еще отгружала 24 аппарата, а установила только 20. Соответственно, ДеГитер считает, что завершение установки отгруженных аппаратов плюс 132 000 долларов США от годовых контрактов на аренду новых реагентов, которые уже были размещены, «обеспечивают здоровое представление о ближайшем росте».
Компания также считает, что прототип следующего поколения Saphyr будет завершен в этом квартале, что даст сигнал ДеГитеру о том, что презентация в 2023 году остается в планах.
Кроме того, благодаря привлечению акций в первом квартале значительно улучшилось положение компании с денежными средствами; на конец квартала баланс Bionano насчитывал 326,1 млн. долларов в виде денежных средств и краткосрочных инвестиций по сравнению с 38,4 млн. долларов на конец прошлого года.
В целом, рейтинг DeGeeter, который остается на уровне Outperform (т.е. покупать), не изменился, как и ценовой ориентир, который остается на уровне $14. Потенциал роста с текущих уровней составляет впечатляющие 136%. (Чтобы посмотреть послужной список DeGeeter, нажмите здесь)
Другие аналитики не менее уверены: 2 дополнительные покупки дают консенсус-рейтинг «Сильная покупка»; ожидается, что в ближайший год акции вырастут более чем вдвое, учитывая, что средняя целевая цена составляет $12. (См. анализ акций Bionano на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.