Биткоин — бычий или нет? Вот что на самом деле происходит с ценой BTC

С марта 2022 года трейдеры и так называемые аналитики прогнозировали изменение политики или поворот в политике Федеральной резервной системы США.

По всей видимости, такой шаг доказал бы, что единственным доступным вариантом для ФРС является печатание в небытие, дальнейшее снижение стоимости доллара и закрепление биткоина (BTC) в качестве будущего мирового резервного актива и окончательного хранилища стоимости.

Похоже.

В общем, 2 ноября ФРС повысила процентные ставки на ожидаемые 0,75%, и акции и криптовалюты взлетели, как это обычно бывает.

Но на этот раз произошел поворот. Перед заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) появилось несколько неподтвержденных утечек о том, что ФРС и Белый дом рассматривают возможность «поворота в политике»

Согласно комментариям, опубликованным FOMC и во время пресс-конференции Джерома Пауэлла, Пауэлл подчеркнул, что ФРС знает и отслеживает, как политика влияет на рынки, и что задержка повышения процентных ставок признается и учитывается.

ФРС заявила:

«В целях достижения достаточно жесткого курса денежно-кредитной политики для возвращения инфляции к 2 процентам в течение длительного времени. При определении темпов будущих повышений целевого диапазона Комитет будет принимать во внимание совокупное ужесточение денежно-кредитной политики, лаги, с которыми денежно-кредитная политика влияет на экономическую активность и инфляцию, а также экономические и финансовые события.»

Звучит немного поворотно, не так ли? Криптовалютный рынок, похоже, так не считает, и вскоре после того, как Пауэлл дал свои комментарии в прямом эфире, биткоин, альткоины и акции вернули свой кратковременный однозначный прирост.

Шок здесь не в том, что цена биткоина откатилась назад перед заседанием FOMC, выросла после объявления о предполагаемом повышении ставки, а затем вернулась назад перед закрытием фондового рынка. Этого следовало ожидать, и я не удивлюсь, если BTC вернется к нижней границе $21 000, поскольку $20 000, похоже, стали твердой поддержкой.

Что удивительно, так это то, что было сказано о развороте, а рынки не отреагировали соответствующим образом. Пусть это послужит уроком того, что не стоит слишком сильно покупаться на нарративы.

По моему мнению, торговать на FOMC, индексе потребительских цен (CPI) и повышении ставок не стоит. Конечно, если вы дневной трейдер, у вас глубокие карманы, чтобы извлечь выгоду из этих 2% или 4% движений, или вы опытный, квалифицированный профессиональный трейдер, то действуйте. Но, как показано на следующем графике от Jarvis Labs, торговля FOMC и CPI действительно может просто погубить трейдеров.

Ценовое движение BTC до и после событий FOMC. Источник: Jarvis Labs

Я придерживаюсь мнения, что внутридневные движения цены биткойна на временном интервале менее суток не имеют значения, если ваш мотив — быть длинным в биткойне и увеличить стек. Поэтому вместо того, чтобы фокусироваться на микрособытиях, например, на том, как ФРС продолжает повышать ставки — политику, которой она твердо придерживается до тех пор, пока инфляция не снизится до целевого уровня в 2%, — давайте посмотрим на другие метрики, оценивающие текущую структуру рынка биткоина и его прогнозируемые показатели.

Данные о цепочке говорят о том, что пришло время накапливать

Метрика Bitcoin Yardstick. Источник: Glassnode и Capriole Investments

1 ноября основатель Capriole Investments Чарльз Эдвардс представил новую метрику на цепочке под названием Bitcoin Yardstick. По словам Эдвардса, эта метрика берет «рыночную стоимость биткоина / хэшрейт и нормализует (делит на) среднее значение за 2 года», чтобы по сути взять «соотношение энергетической работы, проделанной для обеспечения безопасности сети биткоина, по отношению к цене»

Эдвардс объясняет, что «более низкие показатели = более дешевый биткоин = лучшая стоимость», и, по его мнению:

«Сегодня мы видим оценки, неслыханные с тех пор, как биткоин стоил 4-6 тысяч долларов».

Подобно недавнему отчету Glassnode, Эдвардс также считает, что долгосрочные держатели уже капитулировали. Приведя график ниже, Эдвардс сказал:

«Чистая нереализованная прибыль и убыток (NUPL) показывает, что долгосрочные держатели вымываются. Мы вошли в зону капитуляции (красный цвет), которая в прошлом наблюдалась лишь раз в 4 года».

Как говорилось в обновленной информации о цепочке биткоина на прошлой неделе, многие показатели цепочки находятся на многолетних минимумах, и существует достаточно прецедентов, чтобы предположить, что потенциал роста значительно превосходит потенциал падения на данный момент.

.

Гистограмма MACD биткоина стала бычьей?

Еще одна метрика, вызывающая оживление в кругах трейдеров, — это дивергенция схождения скользящих средних (MACD). На протяжении недели многие трейдеры ссылались на этот индикатор, отмечая схождение сигнальной линии и MACD, а также «зеленый» цвет гистограммы на недельном таймфрейме как обнадеживающие признаки того, что биткоин находится на дне.

BTC 1-недельный MACD. Источник: TradingView

Хотя индикатор не предназначен для интерпретации в качестве чистого сигнала сам по себе, пересечения на недельном и месячном таймфреймах, а также переключение гистограммы с красного на зеленый цвет обычно сопровождаются устойчивым ростом бычьего импульса.

Хотя данные не могут подтвердить, действительно ли на рынке достигнуто дно, сравнение текущих показателей с предыдущими рыночными циклами и ценовым движением биткоина говорит о том, что BTC недооценен в своем текущем диапазоне.

Цена BTC, возможно, нащупывает дно, но это не исключает возможности случайных распродаж на рынке криптовалют и акций, которые могут стать катализатором стремительного падения к годовому минимуму.

Эту рассылку написал Биг Смоки, автор статьи The Humble Pontificator Substack и постоянный автор рассылки на Cointelegraph. Каждую пятницу Биг Смоки будет писать аналитические материалы о рынке, трендовые советы, анализы и ранние исследования о потенциальных новых тенденциях на криптовалютном рынке.

Каждую пятницу Биг Смоки будет писать аналитические материалы о рынке, трендовые советы, анализы и ранние исследования о потенциальных новых тенденциях на криптовалютном рынке.