BlockFi, Neuberger Berman объединяют усилия для создания криптофонда на фоне бума биткоин ETFs
Компания криптовалютного кредитования BlockFi сотрудничает с инвестиционным менеджером Neuberger Berman для запуска серии криптоинвестиционных продуктов, подобных биржевым фондам (ETF), которые захватывают рынок цифровых валют.
Всего несколько недель назад компания BlockFi подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам на регистрацию своего «BlockFi Bitcoin Strategy ETF», что положило начало 75-дневному процессу утверждения регулятором. В соответствии с предложением, фонд будет держать фьючерсные контракты на биткоин (BTC-USD), аналогично ETF, размещенным на прошлой неделе ProShares и управляющей цифровыми активами компанией Valkyrie.
В рамках подготовки к запланированному релизу в середине-конце декабря, BlockFi и Neuberger из Нью-Йорка создали отдельную корпоративную структуру, BlockFi nb LLC.
Совместное предприятие будет держать ETF BlockFi, в дополнение к другим продуктам, ожидая, что будет больше спроса на растущую волну учреждений, желающих вложить свои активы в криптопродукты, подходящие для американских рынков капитала.
«В настоящее время на рынках мы наблюдаем огромный сдвиг в настроениях инвесторов в сторону цифровых активов, а также спрос на партнерство с надежными фирмами, которые имеют опыт работы с криптовалютами, институциональную строгость и лидерство в управлении активами», — сказал Yahoo Finance Грег Колле, президент недавно созданной совместной компании BlockFi | nb.
Будучи первым ETF, который держит фьючерсные контракты на биткоин, ProShares’ (BITO) всего за несколько дней собрал более $1 млрд. активов, став вторым дебютным ETF по объему торгов.
В то же время количество фьючерсных контрактов на BTC, которые может держать фонд, уже близко к достижению месячного лимита, что вызывает некоторые опасения, что ETF придется все больше инвестировать свои активы во фьючерсные контракты с более длительными сроками истечения. Такой исход может повлиять на способность продукта отслеживать доходность, достигаемую инвесторами, непосредственно владеющими биткоином.
Тем не менее, генеральный директор Valkyrie Лиа Уолд сказала Yahoo Finance на прошлой неделе, что спрос покупателей на Bitcoin ETFs настолько высок, что по крайней мере еще «два или три» новых продукта фонда могут заработать столько же общих активов под управлением (AUM).
Кроме того, на этой неделе листинг Bitcoin Strategy ETF (XBTF) компании VanEck, а в ноябре ожидается появление других, что подчеркивает жесткую конкуренцию за долю рынка.
Коллетт предположил, что партнерский фонд будет опираться на преимущества «экономичности и удобного доступа». Комиссия за управление VanEck в размере 0,65% уже ниже, чем у ProShares и Valkyrie — 0,95%, что ставит вопрос о том, согласится ли BlockFi на еще более низкую долю.
В то время как BlockFi и Neuberger отказались комментировать структуру комиссионных, представитель BlockFi указал на пенсионные фонды, такие как недавно размещенный пенсионный фонд пожарных Хьюстона на сумму 25 миллионов долларов. Это один из недавних примеров того, как крупные и более склонные к риску учреждения начинают искать возможности инвестировать в криптовалюты.
В сентябрьском отчете финансового брокера Fidelity Digital Assets также подчеркивается эта тенденция. Согласно их выводам, опрошенные американские пенсионные фонды, такие как планы выплат пособий работникам и эндаументы, проявляют повышенный интерес к криптовалютам.
Однако многие из опрошенных фондов все еще придерживаются «довольно негативного мнения о цифровых активах» — в основном из-за волатильности альтернативных активов, по словам Кристин Сандлер, руководителя отдела продаж и маркетинга Fidelity Digital Assets.
«Американские институциональные инвесторы, которых мы опросили, указали на большую склонность к инвестиционным продуктам цифровых активов, чем к прямому владению криптовалютами. Из нашего исследования мы также знаем, что пенсионные фонды и планы с установленными выплатами, как и многие другие опрошенные сегменты институциональных инвесторов, предпочитают активное управление инвестиционным продуктом, содержащим цифровые активы», — сказал Сандлер в интервью Yahoo Finance.
Дэвид Холлерит освещает криптовалюты для Yahoo Finance. Следуйте за ним @dshollers.