Кто входит в состав FOMC?
Комитет состоит из 12 членов, имеющих право голоса. В их число входят председатель и шесть других управляющих, назначаемых Конгрессом. В него также входят заместитель председателя и четыре президента региональных Федеральных резервных банков. Должность заместителя председателя является постоянной, в то время как региональные президенты входят в состав FOMC на один год на основе ротации.
Председатель
Джером Х. Пауэлл стал председателем FOMC и Совета управляющих ФРС 5 февраля 2018 года на четырехлетний срок, который продлится до 31 января 2028 года. Он является членом Совета управляющих ФРС с 25 мая 2012 года.
До прихода в ФРС Пауэлл был бывшим старшим сотрудником Казначейства при бывшем президенте Джордже Буше, приглашенным ученым в Двухпартийном политическом центре и партнером в Carlyle Group с 1997 по 2005 год. Он сменил Джанет Йеллен на посту председателя ФРС.
Вице-председатель
Должность заместителя председателя всегда достается президенту Федерального резервного банка Нью-Йорка. С июня 2018 года этот пост занимает президент ФРС Сан-Франциско Джон Уильямс.
Назначенные Конгрессом
В настоящее время в состав FOMC входят пять назначенцев Конгресса. Одна должность вакантна.
Лаэль Брейнард (срок полномочий комитета: с 16 июня 2014 года по 31 января 2026 года) была заместителем секретаря Министерства финансов, старшим сотрудником Института Брукингса и заместителем национального экономического советника бывшего президента Билла Клинтона. Она также была профессором экономики в Слоуновской школе менеджмента МТИ.
Ричард Х. Кларида (17 сентября 2018 года — 31 января 2022 года) — профессор экономики Колумбийского университета и директор PIMCO. Кроме того, доктор Кларида занимал должность помощника секретаря Министерства финансов США по экономической политике с февраля 2002 года по май 2003 года.
Рэндал Куорлз (13 октября 2017 года — 31 января 2032 года) — заместитель председателя по надзору до 13 октября 2021 года. Он также является председателем Совета по финансовой стабильности. Обе должности были созданы в соответствии с Законом Додда-Франка о реформе Уолл-стрит для укрепления финансовой стабильности после финансового кризиса 2008 года. До того как занять эти должности, он был управляющим директором в Cynosure Group и Carlyle Group, а также сотрудником Казначейства при бывшем президенте Джордже Буше-младшем.
Мишель Боуман (с 26 ноября 2018 года по 31 января 2034 года) была комиссаром банка штата Канзас — опыт, который, согласно требованиям Конгресса, должен иметь хотя бы один член совета директоров. До прихода в банковскую сферу Боуман работала на руководящих должностях в Министерстве внутренней безопасности (DHS) и Федеральном агентстве по управлению в чрезвычайных ситуациях (FEMA), а также возглавляла лондонскую консалтинговую компанию по правительственным и общественным вопросам.
Кристофер Уоллер (18 декабря 2020 г. — 31 января 2030 г.) был директором по исследованиям в Федеральном резервном банке Сент-Луиса с июня 2009 года до своего назначения в Совет. Он также был профессором экономики в Университете Нотр-Дам и Университете Кентукки.
Президенты региональных банков
Четыре президента Федерального резервного банка, которые перейдут в состав FOMC в 2021 году:
* Мэри К. Дейли, Сан-Франциско
* Томас Баркин, Ричмонд
* Рафаэль Бостик, Атланта
* Чарльз Эванс, Чикаго
Четыре других президента банков ФРС станут заместителями в 2021 году. Они станут членами FOMC в 2022 году. Это:
* Лоретта Дж. Местер, Кливленд
* Эрик Розенгрен, Бостон
* Джеймс «Джим» Буллард, Сент-Луис
* Эстер Джордж, Канзас Город
Первый вице-президент Банка Нью-Йорка Хелен Муччиоло является постоянным заместителем.
Чем занимается FOMC?
FOMC работает с Советом управляющих Федеральной резервной системы для контроля над четырьмя инструментами денежно-кредитной политики: резервными требованиями, операциями на открытом рынке, ставкой дисконтирования и процентами по избыточным резервам. FOMC устанавливает целевой диапазон для ставки по федеральным фондам. на его собраниях. Совет устанавливает ставку дисконтирования и резервные требования.
FOMC использует свои инструменты для достижения максимальной занятости и стабильных цен. Для этого он должен управлять безработицей и инфляцией.
Экономические цели ФРС
Целевой уровень инфляции ФРС составляет 2% с течением времени. Он хочет, чтобы цены увеличивались на 2% каждый год. Когда это происходит, люди ожидают инфляции. Это мотивирует их покупать сейчас, а не позже. Низкий уровень инфляции стимулирует спрос, и это хорошо для экономического роста.
У FOMC больше нет окончательной цели для естественного уровня безработицы. До рецессии 2020 года безработица была исторически низкой, не вызывая инфляции. Вместо этого ФРС теперь рассматривает широкий спектр информации, а не полагается на единый целевой уровень безработицы.
Как ФРС проводит денежно-кредитную политику
Чтобы снизить уровень безработицы, FOMC использует экспансионистскую денежно-кредитную политику. Это стимулирует экономический рост за счет увеличения денежной массы и снижает ставки, чтобы подстегнуть экономический рост и снизить безработицу.
Если экономика растет слишком быстро, то цены повышаются, вызывая инфляцию. Для борьбы с инфляцией FOMC использует сокращающую монетарную политику. Это делает деньги более дорогими, замедляя экономику. Замедление экономики означает, что предприятия не могут позволить себе повышать цены, не потеряв клиентов. Они могут даже снизить цены, чтобы привлечь клиентов. Это борется с инфляцией.
Комитет регулирует процентные ставки, устанавливая целевой уровень ставки по федеральным фондам. Это ставка, которую банки взимают друг с друга за однодневные кредиты, называемые федеральными фондами. Банки используют кредиты по федеральным фондам, чтобы убедиться, что у них достаточно средств для выполнения резервного требования ФРС. Банки должны хранить этот резерв каждую ночь в местном банке ФРС или наличными в своих хранилищах.
Хотя FOMC устанавливает целевой уровень ставки по федеральным фондам, банки фактически сами устанавливают эту ставку. ФРС оказывает давление на банки, чтобы они соответствовали целевому показателю, с помощью операций на открытом рынке. ФРС покупает ценные бумаги, обычно казначейские векселя, у банков-членов. Когда ФРС хочет, чтобы ставка снизилась, она покупает ценные бумаги у банков. Взамен она пополняет их резервы, предоставляя банку больше федеральных фондов, чем он хочет. Банки снижают ставку по федеральным фондам, чтобы ссудить этот дополнительный резерв.
И наоборот, когда ФРС хочет повысить ставку, она заменяет резервы банка ценными бумагами. Это уменьшает сумму, доступную для кредитования, заставляя банки повышать ставки.
Для борьбы с финансовым кризисом 2008 года FOMC значительно расширил использование операций на открытом рынке. Это называется количественным смягчением (QE). Для достижения своих целей ФРС приобрела огромное количество казначейских нот и ипотечных ценных бумаг. В марте 2020 года ФРС возобновила QE для борьбы с рецессией, вызванной глобальным кризисом здравоохранения.
Как влияет FOMC на вас?
FOMC влияет на вас через контроль над ставкой по федеральным фондам. Банки используют эту ставку для определения всех других процентных ставок. В результате ставка по федеральным фондам контролирует доступность денег для инвестирования в дома, предприятия и, в конечном итоге, в вашу зарплату и доходы от инвестиций. Это напрямую влияет на стоимость вашего пенсионного портфеля, стоимость вашего следующего ипотечного кредита, цену продажи вашего дома и потенциал вашего следующего повышения.
Обращайте пристальное внимание на объявления о заседаниях FOMC, чтобы вы могли предвидеть экономические изменения и предпринять шаги для укрепления ваших личных финансов.