Блокчейн-стартапы растут на фоне глобального венчурного финансирования в размере $25,2 млрд в 2021 году

Прошлый год был впечатляющим для блокчейн-стартапов, поскольку исследование CB Insights показало, что венчурное финансирование достигло новых высот в течение каждого квартала 2021 года. Согласно отчету CB Insights «State Of Blockchain 2021», в прошлом году мировые блокчейн-стартапы получили венчурное финансирование в размере $25,2 млрд, что на 713% больше, чем $3,1 млрд в 2020 году.

В отчете также говорится, что в 4 квартале прошлого года наибольшее количество сделок по финансированию пришлось на США, где на 157 сделок пришлось $6,26 млрд. В документе отмечается, что глобальный рост был обусловлен увеличением потребительского и институционального спроса на продукты и услуги, связанные с криптовалютами.

Венчурное финансирование направлено на внедрение криптовалют

Крис Бендтсен, старший аналитик CB Insights, сообщил Cointelegraph, что отчет CB Insights содержит данные, собранные из частного маркетингового финансирования более 3000 блокчейн- и криптокомпаний, которые фирма регулярно отслеживает. Бендтсен также пояснил, что хотя в названии отчета упоминается блокчейн, он служит общей категорией, включающей криптовалюту, нефункционирующие токены (NFT), корпоративный блокчейн и децентрализованные финансы (DeFi). Бендтсен отметил, что большинство венчурного финансирования, упомянутого в отчете, было выделено стартапам, ориентированным на криптовалюты. В отчете говорится:

«Мега-раунды (стоимостью более $100 млн) стали движущей силой рекордного года финансирования блокчейна. 59 мега-раундов в 2021 году составили всего 5% от общего числа сделок, но 60% от общего объема финансирования. Самые крупные сделки мега-раунда пришлись на криптобиржи, брокерские компании, НФТ, гейминг и платежи.»

Согласно отчету, $1 из каждых $4 финансирования пришлись на криптобиржи и брокерские компании, что также составляет четверть всего мирового финансирования блокчейна в 2021 году. Бендтсен отметил, что, хотя самые крупные сделки пришлись на крупные криптобиржи, такие как FTX, которая заняла второе место среди крупнейших сделок с акциями для брокерских компаний и бирж в 4 квартале 2021 года, финансирование бирж для конкретных стран также растет.

Например, CoinSwitch Kuber, одна из крупнейших криптовалютных торговых платформ в Индии, заняла 4 место среди крупнейших сделок с акциями для брокерских компаний и бирж в 4 квартале 2021 года, получив более 260 миллионов долларов в ходе недавнего раунда финансирования серии C. «Исходя из этих данных, становится очевидным, что мы наблюдаем глобализацию криптовалют, поскольку все больше бирж, ориентированных на конкретные страны, проводят впечатляющие раунды», — сказал Бендтсен.

Бендтсен далее отметил, что глобальное венчурное финансирование поставщиков услуг по хранению криптовалют и кошельков достигло $6,3 млрд в прошлом году. «В начале 2021 года значительная часть финансирования направлялась на биржи, ориентированные на потребителей, но в конце года произошел сдвиг, и крупные раунды финансирования были направлены на провайдеров криптовалют и хранителей», — отметил он.

Например, New York Digital Investment Group (NYDIG) заняла первое место в рейтинге сделок с акциями в 4 квартале 2021 года в категории провайдеров кастодиальных услуг и кошельков. В декабре 2021 года эта организация, специализирующаяся на финансовых услугах в сфере биткоина (BTC), получила инвестиции в акционерный капитал в размере 1 миллиарда долларов США под руководством WestCap Group. Fireblocks, платформа для хранения цифровых активов, заняла место непосредственно под NYDIG с привлечением 550 млн долларов от Sequoia Capital.

Майкл Шаулов, генеральный директор Fireblocks, рассказал Cointelegraph, что, по его мнению, инвесторы обращают больше внимания на поставщиков услуг хранения и кошельков, поскольку это было самым большим барьером для институционального участия. «Наличие решений для прямого хранения и технологий, которые можно подключить к рынкам криптовалют, — это геймчейнджер как для бизнеса, так и для частных лиц», — сказал он.

«Наши инвесторы видят в нас кирки и лопаты криптоиндустрии. Это включает в себя все: от кошельков прямого хранения и расчетных сетей до интеграции с Chainalysis и Elliptic, а также доступ к провайдерам ставок».

В отношении последнего раунда финансирования компании, Шаулов сказал, что Fireblocks планирует расширить свои предложения, включив в них защиту дорогостоящих транзакций с использованием DeFi и NFT. Это важно, особенно сейчас, когда количество афер и мошеннических действий в секторах DeFi и NFT возросло.

Несмотря на то, что преступная деятельность в сфере NFT начала быстро разворачиваться, отчет CB Insights показал, что финансирование, выделенное стартапам NFT, выросло в 130 раз. В 2020 году стартапы NFT получили 37 миллионов долларов венчурного финансирования, а в 2021 году этот показатель достиг 4,8 миллиарда долларов. «Игры, торговые площадки и инфраструктура — вот три ведущие категории НФТ, стимулирующие рост финансирования», — подчеркивается в отчете.

Animoca Brands, занявшая первое место среди инвесторов по количеству компаний в 4 квартале 2021 года по данным CB Insights, в прошлом году сделала не менее 49 инвестиций в блокчейн-проекты. Ят Сиу, соучредитель и исполнительный председатель Animoca Brands, рассказал Cointelegraph, что NFT и блокчейн-игры в целом были основными факторами роста финансирования в прошлом году:

«Мы всегда считали, что НФТ, и в частности гейминг, являются ключом к массовому принятию блокчейна, и я думаю, то, что произошло в 2021 году, убедительно свидетельствует о том, что этот тезис будет реализован в 2022 году». Интересно отметить, что в 2021 году многие новые пользователи блокчейна пришли в мир криптовалют не из-за криптовалют, а потому что стремились приобрести НФТ.»

Традиционные венчурные фонды проявляют интерес 

В дополнение к тому, куда идут средства, Бендтсен отметил, что отчет CB Insights показал, что в прошлом году все больше традиционных инвесторов начали проявлять интерес к блокчейн-стартапам:

«В течение 2021 года Andreessen Horowitz выделилась как инвестор с умными деньгами. Они являются одной из крупнейших венчурных фирм в мире и в июне прошлого года объявили о создании огромного фонда, ориентированного на криптовалюты.»

Как ранее сообщал Cointelegraph, в июне 2021 года венчурная фирма из Кремниевой долины запустила «Crypto Fund III», венчурный фонд объемом $2,2 млрд. под совместным руководством генеральных партнеров Andreessen Horowitz Криса Диксона и Кэти Хаун. Согласно отчету CB Insights, Andreessen Horowitz заняла 3-е место среди инвесторов в блокчейн в 2021 году, уступив Coinbase Ventures и китайской AU21. «Наши цифры показывают, что в прошлом году Andreessen Horowitz инвестировал в 46 блокчейн-стартапов, что является третьим показателем среди всех инвесторов, включая криптовалютные фонды. Это говорит о том, что в криптопространство приходит все больше традиционных фирм», — заметил Бендтсен.

Хотя это может быть и так, Сиу отметил, что Andreessen Horowitz имеет гораздо более долгую историю инвестиций в блокчейн. Например, венчурная фирма инвестировала в блокчейн-компанию Dfinity в 2018 году. Таким образом, Сиу отметил, что хотя Andreessen Horowitz не является новичком в этой сфере, компания увеличила свои инвестиции в стартапы Web3 в 2021 году. 

«Совершенно очевидно, что A16z и другие крупные инвесторы, такие как Sequoia China, понимают огромный потенциал Web3 и ценность, которую может обеспечить применение блокчейна, и они инвестируют соответствующим образом», — сказал он. Учитывая это, Сиу считает, что более известные венчурные капиталисты и фирмы продолжат инвестировать в стартапы в сфере блокчейна, особенно в те, которые внедряют инновации с использованием НФТ.

Повлияет ли волатильность цен на криптовалюты на финансирование?

Хотя недавний рост блокчейн-стартапов был впечатляющим, волатильность цен на криптовалюты и нечеткое регулирование могут создать проблемы для компаний, желающих привлечь финансирование в будущем. Например, растущая инфляция в США может еще больше повлиять на цену биткоина. Кроме того, неясные правила в отношении НФТ могут нанести ущерб новым компаниям, выходящим на рынок.

Хотя эти проблемы должны быть тщательно рассмотрены, Бендтсен объяснил, что ни один из данных, недавно полученных CB Insights, не указывает на какое-либо замедление финансирования. «Дело в том, что эти инвесторы рассматривают криптовалюты как долгосрочную игру. Поэтому я не думаю, что снижение цен на криптовалюту сегодня повлияет на финансирование стартапов в будущем». Шаулов добавил, что, по его мнению, в мире будет расти согласие вокруг регулирования криптовалют, что в конечном итоге будет способствовать их принятию в розничной и институциональной торговле.