Промокашка

Что такое Промокашка?

Блоттер – это запись сделок и подробная информация о сделках, совершенных за определенный период времени (обычно за один торговый день). Детали сделки будут включать такие вещи, как время, цену, размер ордера, а также указание того, был ли это ордер на покупку или продажу. Блоттер обычно создается с помощью торгового программного обеспечения, которое записывает сделки, совершенные через поток данных.

Что такое промокашки

Цель промокашки торговых операций – тщательно документировать сделки, чтобы они могли быть просмотрены и подтверждены трейдером или брокерской фирмой. Промокашка используется на фондовом рынке, валютном рынке и рынке облигаций. Его можно настроить в зависимости от потребностей пользователя. Промокашка для торговли также используется на опционном и товарном рынке.

Брокер обычно предоставляет своим трейдерам промокашку в виде программного обеспечения. Блоттер включает в себя, какая ценная бумага была продана, время торговли, количество и цена продажи или покупки, рынок ECN, на котором произошла сделка, и был ли это ордер на покупку, продажу или короткий ордер.

Промокод также показывает, была ли сделка рассчитана надлежащим образом, и включает заказы, которые были введены, но отменены до исполнения. Торговец может настроить, какие детали будут отображаться на промокашке. Брокер использует промокатель, чтобы вести учет всех транзакций в случае возникновения каких-либо проблем с сделкой.

Ключевые моменты

  • Блоттер – это запись торговых деталей, который обычно создается с помощью торгового программного обеспечения.
  • Его можно использовать для самых разных целей. Трейдеры используют его для оценки и анализа своих торговых позиций в конце дня, в то время как регулирующие органы, такие как SEC, используют его для выявления случаев незаконной торговли.

Как используются промокашки?

Блоттер может использоваться вместе с торговым журналом или вместо него трейдерами, которые используют его для улучшения своих торговых методов и стратегий . В конце торгового дня трейдеры обычно используют промокашку, чтобы проверить, насколько хорошо они работают. Промокод можно отсортировать, чтобы просмотреть области, в которых он мог бы работать лучше, например, время с входами и / или выходами.

Отделы соблюдения нормативных требований и регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), также сортируют промокашку, чтобы определить, была ли совершена какая-либо незаконная торговля. Сортировку можно производить разными способами, чтобы выявить неточности в торговле. Во время аудита SEC фирмы используют торговые промокоды, чтобы показать записи своих сделок по типу инвестиций. Например, отдельный торговый промокод будет использоваться для акций, а другой – для ценных бумаг с фиксированным доходом и так далее.

Если какие-то сделки были проведены с акциями из Списка наблюдения или Списка для ограниченных торгов , это может указывать на инсайдерскую торговлю . Блоттеры могут также показывать, что некоторые менеджеры портфелей проявляют фаворитизм при выборе клиентов, если: – определенные клиентские счета на блоттере часто имеют прибыльные сделки; на клиентских счетах существенно различаются цены покупки или продажи одной и той же ценной бумаги; определенные типы учетных записей с самыми высокими комиссионными сборами имеют приоритет перед другими счетами при торговле; и т.п.

Кроме того, управляющий портфелем, участвующий в инвестиционной стратегии, которая отличается от стратегии, раскрытой клиентам, может быть обнаружен через промокашку. Например, предполагаемый инвестиционный портфель « купи и держи», на самом деле имеющий только краткосрочные торгуемые ценные бумаги, – это красный флаг.

Любая необычная торговая деятельность, отмеченная на промокате, будет расследована дополнительно, чтобы определить, были ли допущены какие-либо нарушения.

Пример блоттера

Инвестиционная компания ABC готовится к аудиту SEC. Он разделяет свои сделки по типу инвестиций и генерирует торговый промокод для каждой инвестиции за период времени, запрошенный SEC. Каждый лист Excel содержит подробную информацию о сделке, как показано ниже.

В случае ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации, к листу добавляется дополнительный столбец под названием «Начисленные проценты».