BNB взлетел выше $700: Есть ли предел у этого ралли?

Вот подробная статья, основанная на информации с указанного URL:

Родной токен цепочки BNB, BNB, достиг нового исторического максимума $723 6 июня 2024 г., после чего скорректировался до $705. Этот впечатляющий рост на 19 % за первые шесть дней июня намного превзошел общий рост на 4,2 % на более широком криптовалютном рынке за тот же период. Трейдеры и аналитики сейчас внимательно изучают устойчивость этого ралли цены BNB и ищут индикаторы, которые могли бы поддержать дальнейший бычий импульс.

Заключение основателя Binance под стражу: Потенциальный встречный ветер?

Время всплеска цены BNB особенно примечательно, учитывая, что Чангпенг «CZ» Чжао, основатель и бывший генеральный директор биржи Binance, по сообщениям, 1 июня был переведен в федеральную тюрьму в Калифорнии, чтобы начать отбывать четырехмесячный срок по обвинению в отмывании денег. Хотя заключение CZ в тюрьму было вполне ожидаемо после вынесения приговора судом, объявленного 30 апреля, его отсутствие может потенциально ограничить любое непосредственное участие в стратегии и управлении Binance.
Независимо от причин резкого роста цен, текущая рыночная капитализация BNB составляет 108 миллиардов долларов, что на 37 % больше, чем у его конкурента, Solana (SOL), рыночная капитализация которого составляет 79 миллиардов долларов. Стоит выяснить, оправдывают ли экосистемы этих двух токенов такую разницу в оценке. Однако часть оценки BNB также обусловлена скидками на услуги Binance и доступом к эксклюзивным предложениям, таким как Binance Launchpad.

Анализ активности цепочки BNB и производных инструментов

Сравнение активности цепочки BNB с активностью лидера децентрализованных приложений (DApps), Ethereum (ETH), может дать представление об устойчивости ралли BNB выше $710. Однако такое сравнение между различными блокчейн-сетями может быть затруднено из-за низких комиссий на цепочке BNB, которые стали возможны благодаря ее полуцентрализованной природе и могут привести к более легкому манипулированию данными.
Резкий рост открытого интереса по фьючерсам на BNB, впервые превысивший 6 июня отметку в 1 млрд долларов, заставил некоторых аналитиков предположить, что ралли в значительной степени было подогрето чрезмерным кредитным плечом со стороны покупателей, использующих деривативы, что, возможно, вызвано FOMO (страхом упустить выгоду) трейдеров. Однако эта теория не подтверждается фактами.
Анализ бессрочных фьючерсов, также известных как инверсные свопы, позволяет более точно оценить предпочтения трейдеров в отношении кредитного плеча. Эти контракты содержат встроенную ставку, пересчитываемую каждые восемь часов, чтобы компенсировать дисбаланс спроса на кредитное плечо. Положительная ставка указывает на то, что покупатели предпочитают использовать кредитное плечо.
В течение последних шести дней средняя 8-часовая ставка финансирования по бессрочным фьючерсам BNB оставалась ниже 0,03 %, что эквивалентно 0,6 % в неделю, что не считается дорогим для большинства трейдеров. Для сравнения, текущая недельная ставка финансирования BNB в 0,2 % соответствует биткоину (BTC) и ниже, чем у Solana (SOL), которая в настоящее время находится на уровне 0,5 %. Таким образом, нет никаких доказательств того, что чрезмерное кредитное плечо при использовании фьючерсов на BNB было основной движущей силой недавнего ралли выше $710.

Оценка активности DApps цепочки BNB

С точки зрения активности децентрализованных приложений (DApps), BNB Chain остается в тройке лидеров по объемам торгов, в то время как ее прямой конкурент, Solana, остается в стороне от списка лидеров. Данные за последние семь дней свидетельствуют о 23-процентном росте объемов DApps на BNB Chain, в то время как почти все другие конкурирующие блокчейны пережили сокращение.
Однако относительно стабильные активные адреса, участвующие в DApps BNB Chain, заставляют задуматься об эффективном росте числа пользователей. Более того, семидневный объем BNB Chain в 6 миллиардов долларов на 85 % ниже, чем активность Ethereum в 40,5 миллиарда долларов за тот же период.
Хотя данные по цепочке и производным инструментам BNB не подают немедленных сигналов тревоги, они также не дают четкого представления о том, что дальнейший рост оправдан, особенно учитывая неуверенность в способности Binance сохранить свои лидирующие позиции с учетом того, что CZ теперь находится под стражей.
В заключение следует отметить, что ралли BNB выше $700 было впечатляющим, но устойчивость этого всплеска остается неопределенной. Влияние заключения основателя Binance под стражу, сравнение активности BNB Chain с конкурентами и анализ данных по деривативам указывают на то, что в ближайшей перспективе может не хватить доказательств для дальнейшего значительного роста цен.