Сказки из окопов: простая стратегия Bollinger Band®

Полосы Боллинджера® были созданы Джоном Боллинджером в 80-х годах, и они быстро стали одним из наиболее часто используемых инструментов в техническом анализе. Полосы Боллинджера® состоят из трех полос — верхней, средней и нижней — которые используются для выявления экстремальных краткосрочных цен на ценные бумаги. Верхняя полоса представляет территорию перекупленности, а нижняя полоса может показать вам, когда ценные бумаги перепроданы. Большинство технических специалистов будут использовать полосы Боллинджера вместе с другими инструментами анализа, чтобы получить лучшее представление о текущем состоянии рынка или ценной бумаги.

Стратегия

Большинство технических специалистов будут использовать полосы Боллинджера вместе с другими индикаторами, но мы хотели взглянуть на простую стратегию, которая использует только полосы для принятия торговых решений. Было обнаружено, что покупка на прорыве нижней полосы Боллинджера — это способ воспользоваться условиями перепроданности. Обычно после того, как нижняя полоса была нарушена из-за сильных продаж, цена акции возвращается обратно выше нижней полосы и направляется к средней полосе. Это точный сценарий, на котором эта стратегия пытается получить прибыль. Стратегия требует закрытия ниже нижней полосы, что затем используется в качестве немедленного сигнала для покупки акций на следующий день.

Ниже приведен пример того, как эта стратегия работает в идеальных условиях.

На рисунке 1 показано, что Intel пробила нижнюю полосу Боллинджера® и закрылась ниже нее 22 декабря. Это явилось четким сигналом о том, что акции находятся в зоне перепроданности.

Наша простая стратегия Bollinger Band® предусматривает закрытие ниже нижней полосы с последующей немедленной покупкой на следующий день. Следующий торговый день был только 26 декабря, когда трейдеры открывали свои позиции. Это оказалась отличная сделка. 26 декабря Intel в последний раз торговалась ниже нижней границы. С этого дня Intel полностью преодолела верхнюю границу полосы Боллинджера. Это хрестоматийный пример того, что ищет стратегия.

Хотя ценовое движение не было значительным, этот пример служит для выделения условий, при которых стратегия стремится получить прибыль.

Другой пример успешной попытки использования этой стратегии можно найти на графике Нью-Йоркской фондовой биржи, когда 12 июня 2006 года она пробила нижнюю полосу Боллинджера®.

NYX явно находился в зоне перепроданности. Следуя этой стратегии, технические трейдеры будут вводить свои ордера на покупку NYX 13 июня. NYX закрылся ниже нижней полосы Боллинджера® на второй день, что, возможно, вызвало некоторую обеспокоенность участников рынка, но это был последний раз, когда он закрылся ниже. нижняя полоса на оставшуюся часть месяца.

Это идеальный сценарий, который стремится уловить стратегия. На Рисунке 2 давление продавцов было экстремальным, и, хотя полосы Боллинджера® корректируют его, 12 июня отмечены самые высокие продажи. Открытие позиции 13 июня позволило трейдерам войти прямо перед разворотом.

В другом примере Yahoo преодолела нижнюю границу 20 декабря 2006 года. Стратегия предусматривала немедленную покупку акций на следующий торговый день.

Как и в предыдущем примере, на акции все еще сохранялось давление со стороны продажи. Пока все остальные продавали, стратегия призывает к покупке. Пробой нижней полосы Боллинджера® сигнализировал о состоянии перепроданности. Это оказалось верным, поскольку Yahoo вскоре изменил свое мнение. 26 декабря Yahoo снова протестировал нижнюю полосу, но не закрылся ниже нее. Это был бы последний раз, когда Yahoo тестировал нижнюю полосу, когда она двигалась вверх к верхней полосе.

Езда на ремешке вниз

Как мы все знаем, у каждой стратегии есть свои недостатки, и эта определенно не исключение. В следующих примерах мы продемонстрируем ограничения этой стратегии и то, что может произойти, если что-то пойдет не так, как планировалось.

Когда стратегия неверна, полосы все еще разорваны, и вы обнаружите, что цена продолжает снижаться, пока она движется по полосе вниз. К сожалению, цена не восстановится так быстро, что может привести к значительным потерям. В долгосрочной перспективе стратегия часто бывает правильной, но большинство трейдеров не смогут противостоять снижениям, которые могут произойти до коррекции.

Например, 26 февраля 2007 года IBM закрылась ниже нижней полосы Боллинджера®. Давление со стороны продавцов явно находилось на территории перепроданности. Стратегия предусматривала покупку акций на следующий торговый день. Как и в предыдущих примерах, следующий торговый день был днем ​​падения; этот был немного необычным, так как давление продавцов привело к сильному падению акций. Продажа продолжалась и после того дня, когда акции были куплены, и в течение следующих четырех торговых дней акции продолжали закрываться ниже нижней границы. Наконец, 5 марта давление продавцов прекратилось, и акции развернулись и вернулись к средней полосе. К сожалению, к этому времени ущерб был нанесен.

В другом примере 21 декабря 2006 г. Apple закрылась ниже нижних полос Боллинджера®.

Стратегия предусматривает покупку акций Apple 22 декабря. На следующий день акции компании пошли вниз. Давление со стороны продавцов продолжало снижать акции, достигнув внутридневного минимума в 76,77 долларов (более чем на 6% ниже входа) всего через два дня после открытия позиции. Наконец, 27 декабря состояние перепроданности было исправлено, но для большинства трейдеров, которые не смогли выдержать краткосрочную просадку в 6% за два дня, эта коррекция не принесла большого удовлетворения. Это тот случай, когда продажи продолжились, несмотря на явную территорию перепроданности. Во время распродажи не было возможности узнать, когда она закончится.

Что мы узнали

Стратегия была правильной в использовании нижней полосы Боллинджера для выявления условий перепроданности рынка. Эти условия были быстро исправлены, когда акции вернулись к средней полосе Боллинджера.

Однако бывают случаи, когда стратегия верна, но давление со стороны продавцов продолжается. В этих условиях невозможно узнать, когда закончится давление продавцов. Следовательно, после принятия решения о покупке должна быть установлена ​​защита. В примере с NYX акция неустрашимо выросла после того, как закрылась ниже нижней полосы Боллинджера® во второй раз. Стратегия правильно ввела нас в сделку.

И Apple, и IBM были разными, потому что они не пробили нижнюю полосу и не отскочили. Вместо этого они поддались дальнейшему давлению продавцов и опустили нижнюю полосу. Часто это может быть очень дорогостоящим. В конце концов, и Apple, и IBM изменили свою позицию, и это доказало правильность стратегии. Лучшая стратегия для защиты нас от сделки, которая продолжит движение вниз по полосе, — это использовать стоп-лосс. Изучая эти сделки, стало ясно, что стоп-ордер в пять пунктов вывел бы вас из плохих сделок, но все же не выручил бы вас из тех, которые работали.

Суть

Покупка на прорыве нижней полосы Боллинджера — это простая стратегия, которая часто работает. В любом сценарии прорыв нижней полосы происходил в зоне перепроданности. Время торгов кажется самой большой проблемой. Акции, которые пробивают нижнюю полосу Боллинджера и входят в зону перепроданности, сталкиваются с сильным давлением продавцов. Это давление продавцов обычно быстро корректируется. Когда это давление не корректируется, акции продолжали делать новые минимумы и продолжали находиться в зоне перепроданности. Чтобы эффективно использовать эту стратегию, нужна хорошая стратегия выхода. Стоп-лоссы — лучший способ защитить вас от акций, которые будут продолжать двигаться вниз по нижней полосе и делать новые минимумы.