Расширяющееся образование

Что такое расширяющаяся формация?

Расширяющаяся формация — это паттерн ценового графика, определенный техническими аналитиками. Он характеризуется возрастающей волатильностью цен и изображен в виде двух расходящихся трендовых линий, одной восходящей и одной нисходящей. Обычно это происходит после значительного роста или падения цен на ценные бумаги. На графике это обозначено серией более высоких и более низких опорных максимумов. На графике ниже показан пример классической формации уширения.

Понимание расширяющихся формаций

Расширяющиеся образования возникают, когда рынок испытывает повышенные разногласия среди инвесторов по поводу подходящей цены ценной бумаги в течение короткого периода времени. Покупатели становятся все более склонными покупать по более высоким ценам, в то время как продавцы находят все больше мотивации для фиксации прибыли. Это создает серию более высоких промежуточных пиков цены и более низких промежуточных минимумов. При соединении этих максимумов и минимумов линии тренда образуют расширяющуюся модель, которая выглядит как мегафон или перевернутый симметричный треугольник.

Цена может отражать случайные разногласия между инвесторами или может отражать более фундаментальный фактор. Например, во многих странах происходит расширение формаций из-за повышенного политического риска в преддверии предстоящих выборов. Разные результаты опросов или политика кандидатов могут привести к тому, что рынок в одних точках станет очень бычьим, а в других — очень медвежьим. Расширение формаций также может происходить во время сезона отчетности, когда компании могут сообщать о различных квартальных финансовых результатах, которые могут вызвать приступы оптимизма или пессимизма.

Эти образования относительно редки при нормальных рыночных условиях в долгосрочной перспективе, поскольку большинство рынков имеют тенденцию в том или ином направлении с течением времени. Например, в долгосрочной перспективе S&P 500 постоянно растет; поэтому формации чаще встречаются в тех случаях, когда участники рынка начинают обрабатывать серию тревожных новостных тем. Такие темы, как геополитический конфликт или смена направления политики ФРС, или особенно их сочетание, скорее всего, совпадают с такими формациями.

Получение прибыли от расширения формаций 

Расширяющиеся формации обычно являются медвежьими для большинства долгосрочных инвесторов и трейдеров по тренду, поскольку для них характерна растущая волатильность без четкого движения в одном направлении. Тем не менее, это хорошая новость для свинг-трейдеров и дневных трейдеров, которые пытаются извлечь выгоду из волатильности, а не полагаться на направленные движения на рынке. Эти трейдеры полагаются на методы технического анализа, такие как линии тренда или технические индикаторы, чтобы быстро входить и выходить из сделок, которые извлекают выгоду из краткосрочных движений. Линии тренда помогают им предвидеть поворотные моменты, когда они могут получить прибыль от торговых решений, если они удачно рассчитают время сделки, или сократить свои убытки, если цена движется против их позиции.

Например, свинг-трейдер может идентифицировать расширяющуюся формацию и открывать длинные позиции, когда цена достигает нижней линии тренда, и / или короткие позиции, когда цена достигает верхней линии тренда. Расширение этих двух линий тренда означает, что потенциальная прибыль для каждой сделки на колебаниях больше, чем на предыдущих колебаниях. Эти условия не верны, если линии тренда сходятся (как в симметричном треугольнике) или параллельны (как в ценовом канале ).

Помимо наблюдения за линиями тренда, эти трейдеры могут обратить внимание на индикаторы импульса, чтобы определить вероятность краткосрочного разворота. Дневные трейдеры также чаще видят эти паттерны, поскольку они ориентированы на более короткие временные рамки, длящиеся минуты или часы. В эти временные рамки расширяющиеся образования, как правило, встречаются чаще.