B-доля

Что такое B-Share?

B-акция – это нагрузку с продаж. B-акция – это один тип акций, два других – A-акции и C. Каждая акция имеет свою структуру комиссионных при покупке или погашении акций паевого инвестиционного фонда.

Ключевые выводы

  • B-акция – это один из видов класса акций, предлагаемых в паевом инвестиционном фонде, который взимает нагрузку с продаж. Другие классы обыкновенных акций – это акции А и С.
  • С B-долями инвестор платит комиссию за продажу при выкупе из фонда, известную как внутренняя нагрузка продаж или условная плата за отсроченные продажи (CDSC).
  • CDSC уменьшается с течением времени, и после определенного периода устраняется, превращая B-акции в тип A-акций.
  • B-акции обычно имеют более высокий коэффициент расходов, чем A-акции.
  • В дополнение к расходам на продажу, B-акции также несут операционные расходы, известные как комиссия 12b-1, на маркетинг и распространение.

Понимание B-акций

Взаимные фонды предлагают многие классы акций,но три наиболее распространенными являются A, B- и C-акции классов.Все эти классы представляют одинаковый интерес во взаимном фонде, но различаются по комиссиям и расходам, взимаемым с инвестора.

Комиссионные и расходы паевого инвестиционного фонда оплачиваются двумя способами: напрямую или через активы фонда.Комиссионные за продажу и выкуп обычно оплачиваются непосредственно инвестором, в то время как операционные расходы, такие как маркетинг и распространение, снимаются с активов фонда.

У каждого класса розничных акций могут быть разные коэффициенты расходов, однако обычно только классы B и C будут взимать комиссию за распределение 12b-1, что увеличивает их общие расходы.

Структура вознаграждения B-Shares

Акции класса B не взимают передний план продажи нагрузки продаж серверной структурой, также известной как условное отложеном продаж заряд (CDSC).При плате за внутреннюю загрузку инвестор берет комиссию при выходе из фонда, а не при присоединении, поэтому все его средства инвестируются при первой покупке акций.

CDSC обычно применяется только в том случае, если вы продаете свои акции в течение определенного периода времени, обычно в течение шести лет после их покупки. CDSC снижается, чем дольше вы держите акции, и в конечном итоге ликвидируется, а через определенный период после исключения, обычно два года, акции класса B конвертируются в акции класса A, что дает инвесторам преимущество более низкого коэффициента годовых расходов.  Эти объемы продаж не связаны с операционными расходами фонда. Полная информация о структуре продаж фонда будет включена в его проспект.

Расходы на акции B

Как класс розничных акций, операционные расходы по акциям B облагаются комиссией 12b-1.Сборы 12b-1 компенсируют посредникам и дистрибьюторам маркетинг и продажу розничных средств.Эти комиссии часто могут быть выше для B-акций, поскольку они не требуют предварительной загрузки и могут иметь комиссионные, которые со временем уменьшаются.В результате B-акции часто взимают один из самых высоких показателей общих расходов.Сборы 12b-1 не являются прямыми платежами, а взимаются с активов фонда.

В дополнение к комиссиям 12b-1 с инвесторов розничных классов акций также взимаются стандартные управленческие и другие операционные расходы. Плата за управление и другие расходы обычно одинаковы для всех классов акций.

Когда выбирать B-Shares

Как инвестор, у вас будет выбор, какие акции вы хотите приобрести: A, B или C или любые другие, которые могут быть предложены паевым инвестиционным фондом. Первым шагом является фактическое определение того, следует ли инвестировать в резервный или холостой фонд.

Если вы опытный инвестор, который хорошо разбирается в финансовых рынках и не нуждается в финансовых советах, то паевой инвестиционный фонд без нагрузки – ваш лучший вариант; вы сэкономите значительную сумму денег, которую можно будет использовать для инвестирования вместо выплаты комиссии.

Взаимный фонд нагрузки будет применяться, когда вам понадобится финансовый эксперт для принятия финансовых решений за вас, отсюда и расходы на продажу, которые вы платите. Если вы планируете держать свои акции в течение пяти лет или более, B-акции будут вашим лучшим вариантом. В этом сценарии вы избегаете платы за предварительную загрузку, которую несут инвесторы в акции A, и со временем ваша плата за обратную загрузку будет уменьшаться, чем дольше вы держите свои акции B.

Здесь важно проверить коэффициент расходов по B-акциям. Убедитесь, что он разумный и не намного выше, чем коэффициент расходов для A-акций. Если это так, вы можете сэкономить деньги в долгосрочной перспективе, выбрав A-акции, даже если вам придется внести предоплату за продажу.