Уоррен Баффет: Дорога к богатству

инвестор, превратил больную текстильную фабрику в финансовый двигатель, который стал самой успешной холдинговой компанией в мире.

Известный как « списке миллиардеров мира Forbes в 2008 году. Он вдохновляет легионы преданных поклонников совершать ежегодный поход к Омахе за возможность послушать его выступление на ежегодном собрании Berkshire, мероприятии, которое иронично окрестили «Вудстоком капитализма». (Чтобы узнать всю историю Уоррена Баффета, ознакомьтесь с его биографией из Investopedia.)

Ранние годы

Баффет родился у Ховарда и Лейлы Баффет 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска. Он был вторым из троих детей и единственным мальчиком. Его отец был биржевым маклером и конгрессменом США четыре срока. Ховард отбывал несколько сроков по списку республиканцев, но придерживался либертарианских взглядов.

Зарабатывание денег было ранним интересом Баффета, который продавал безалкогольные напитки и имел бумажный маршрут. Когда ему было 14 лет, он вложил доходы от этих усилий в 40 акров земли, которые затем арендовал для получения прибыли. По настоянию отца он Бенджамина Грэма, отца стоимостного инвестирования, и его время в Колумбии подготовило почву для легендарной карьеры, хотя и с медленным началом. (Продолжайте читать о стоимостном инвестировании в «3 самых вечных инвестиционных принципах» и « Каков инвестиционный стиль Уоррена Баффета?» )

По окончании учебы Грэм отказался нанять Баффета, даже посоветовав ему избегать карьеры на Уолл-стрит. Отец Баффета согласился с Грэмом, и Баффет вернулся в Омаху, чтобы работать в брокерской фирме своего отца. Он женился на Сьюзан Томпсон, и они создали семью. Спустя некоторое время Грэм передумал и предложил Баффету работу в Нью-Йорке.

Основа ценности

Оказавшись в Нью-Йорке, Баффет получил возможность развить теории инвестирования, которым он научился у Грэма из Колумбийского университета. По словам Грэма, инвестирование в стоимость подразумевает поиск акций, которые продавались с необычайным дисконтом относительно стоимости базовых активов, которую он назвал « внутренней стоимостью ». Баффет усвоил эту концепцию, но был заинтересован в ее дальнейшем развитии. В отличие от Грэма, он хотел выйти за рамки цифр и сосредоточиться на управленческой команде компании и конкурентных преимуществах ее продукта на рынке. (Чтобы узнать больше о внутренней стоимости, см. Фундаментальный анализ: что это такое? )

В 1956 году он вернулся в Омаху, основал Buffett Associates, Ltd. и купил дом. В 1962 году ему было 30 лет, и он уже стал миллионером, когда присоединился к Чарли Мангеру. Их сотрудничество в конечном итоге привело к развитию инвестиционной философии, основанной на идее Баффета, согласно которой стоимостное инвестирование рассматривается как нечто большее, чем попытка выжать последние несколько долларов из умирающих предприятий.

Попутно они приобрели Berkshire Hathaway (NYSE: холдингами. В 1985 году Баффет закрыл текстильный бизнес, но продолжал использовать это имя.

Инвестиционная философия Баффета основана на принципе приобретения акций компаний, которые, по его мнению, являются хорошо управляемыми и недооцененными. Когда он совершает покупку, он намерен держать ценные бумаги бессрочно. Coca Cola, American Express и Gillette Company соответствовали его критериям и долгие годы оставались портфелем Berkshire Hathaway. Во многих случаях он сразу покупал компании, по-прежнему позволяя их управленческим командам заниматься повседневными делами. Некоторые из наиболее известных фирм, попадающих в эту категорию, включают See’s Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef и GEICO Auto Insurance.

Загадка Баффета оставалась неизменной до тех пор, пока акции технологических компаний не стали популярными. Будучи решительным технофобом, Баффет пережил невероятный скачок цен на акции технологических компаний в конце 1990-х годов. Придерживаясь своего оружия и отказываясь инвестировать в компании, которые не соответствовали его мандату, Баффет заслужил презрение экспертов Уолл-стрит, и многие считали его человеком, время которого прошло. Технологий развалина, что произошло, когда пузырь доткомов лопнул разорил многие из этих экспертов. Прибыль Баффета увеличилась вдвое. (Чтобы продолжить читать об этих событиях, см. Сортировка акций культов» и « Поведенческие финансы: поведение стада».)

На личной стороне

Несмотря на собственный капитал, измеряемый миллиардами, Уоррен Баффет легендарно экономен. Он по-прежнему живет в доме с пятью спальнями, который он купил в 1958 году за 31 000 долларов, пьет кока-колу и обедает в местных ресторанах, где ему больше всего нравится бургер или стейк. В течение многих лет он отказывался от покупки корпоративного самолета. Когда он наконец приобрел один, он назвал его «Неоправданным» — публичное признание его критики в адрес денег, потраченных на самолеты. (Чтобы узнать, как бережливость может сэкономить вам большие деньги, прочтите « Понижение скорости, чтобы упростить вашу жизнь и сэкономить деньги по-шотландски».)

Он оставался женатым на Сьюзан Томпсон более 50 лет после их свадьбы в 1952 году. У них было трое детей: Сьюзи, Ховард и Питер. Баффет и Сьюзен расстались в 1977 году, оставаясь в браке до ее смерти в 2004 году. Перед смертью Сьюзен познакомила его с Астрид Менкс, официанткой. Баффет и Менкс начали жить вместе в 1978 году и поженились в августе 2006 года.

Наследие

Что вы делаете со своими деньгами, когда являетесь самым успешным инвестором в мире? Если вы Уоррен Баффет, вы все отдаете. Баффет ошеломил мир в июне 2006 года, когда объявил о пожертвовании большей части своего состояния Фонду Билла и Мелинды Гейтс, который занимается проблемами здравоохранения в мире, библиотекам США и глобальным школам. Это одна из крупнейших прозрачных благотворительных организаций в мире. (Узнайте, кто самые большие дарители в The Saints Of Wall Street.)

Пожертвования Баффета поступят в виде акций класса B Berkshire Hathaway. Его общее пожертвование в Фонд Гейтса составляет 10 миллионов акций. Он будет выдаваться с шагом 5% до смерти Баффета или до тех пор, пока фонд не выполнит условие о расходах или условие о том, что Билл или Мелинда Гейтс будут продолжать активно участвовать в деятельности фонда. В 2006 году Баффет пожертвовал 500 000 акций на сумму около 1,5 миллиарда долларов.

По стоимости акций на июнь 2008 года все пожертвование в Фонд Гейтса составляет около 37 миллиардов долларов. Баффет ожидает, что рост стоимости акций со временем увеличит эту сумму. Еще одно пожертвование акций в размере более 1 миллиона акций будет равномерно разделено между тремя благотворительными организациями, управляемыми детьми Баффета. Еще 1 миллион акций пойдет в фонд в честь его первой жены.

Хотя пожертвование в Фонд Гейтса было большим сюрпризом, в благотворительных усилиях Баффета нет ничего нового. В течение 40 лет он раздавал деньги через Фонд Баффета, переименованный в Фонд Сьюзан Томпсон Баффетт. Этот фонд поддерживает идеи планирования семьи в пользу выбора и препятствует распространению ядерного оружия.

Баффет всегда планировал отдать большую часть своего состояния на благотворительность, но настаивал на том, что это произойдет посмертно. Изменение взглядов Баффета — квинтэссенция — рациональный, решительный, индивидуальный и прокладывающий собственный путь. «Я знаю, что хочу делать, и есть смысл начинать», — говорит он.

Суть

В будущем ожидается увеличение суммы денег, которые Баффет будет продолжать давать. По его собственным словам : «Я не являюсь энтузиастом династического богатства, особенно когда альтернатива — шесть миллиардов человек, которые имеют гораздо более бедные руки в жизни, чем мы, и имеют шанс извлечь выгоду из денег». (Дополнительную информацию см. В разделе « Как Уоррен Баффет начал свой бизнес? »)