Погашение пули
Что такое Погашение пули?
Единовременное погашение — это единовременный платеж, производимый в отношении всей непогашенной суммы кредита, обычно при наступлении срока погашения. Это также может быть разовая выплата основного долга по облигации.
Что касается банковского дела и недвижимости, ссуды с единовременным погашением также называются воздушными ссудами. Эти типы ссуд обычно используются в ипотечных и бизнес-ссудах для сокращения ежемесячных платежей в течение срока ссуд.
Краткая справка
Единовременное погашение кредита при наступлении срока погашения кредита часто требует заблаговременного планирования для наличия механизма рефинансирования, если только заемщики не имеют денежных средств для выплаты большой единовременной суммы.
Как работают Bullet Repayments
Групповые выплаты и разовые ссуды обычно не амортизируются в течение срока ссуды. Последний балансовый платеж часто является единственным произведенным платежом по основной сумме , но иногда остаток может быть амортизирован за счет других небольших дополнительных платежей до наступления срока платежа балансового платежа. Последний платеж, тем не менее, значительно больше, чем другие, и он погашает ссуду.
Отсрочка выплаты основной суммы до наступления срока погашения ссуды приводит к более низким ежемесячным платежам в течение срока ссуды, поскольку эти платежи обычно представляют собой только проценты. Но это представляет значительный риск для заемщиков, которые не готовы произвести крупную единовременную выплату или у которых нет других механизмов, позволяющих справиться с единовременным погашением.
Пулевые выплаты также были интегрированы с биржевыми фондами с фиксированным доходом (ETF), что придает им предсказуемость для инвесторов.
Пулевое погашение против амортизации
Разница между выплатами только по процентам по ссуде с единовременным погашением и погашением ипотечных платежей может быть весьма значительной. Например, годовая процентная ставка составит 9600 долларов, а ежемесячные платежи — 800 долларов по 15-летней ипотеке с процентной ставкой в размере 320 000 долларов с процентной ставкой 3%. Тот же самый заем с погашением будет иметь ежемесячный платеж в размере 2210 долларов.
График ежемесячных платежей явно благоприятствует ссуде с выплатой только процентов, но заемщику с выплатой только процентов грозит срочная выплата в размере 320 000 долларов.
Ключевые моменты
- Ссуды с единовременным погашением обычно используются для сокращения ежемесячных платежей до процентных платежей в течение срока ссуд, но в конечном итоге наступает крупный окончательный платеж по основной сумме долга.
- Кредиторы с воздушным шаром иногда предлагают заемщикам возможность конвертировать ссуды в традиционные ссуды с амортизацией, а не столкнуться с огромным разовым платежом.
- Пулевые выплаты также были интегрированы с биржевыми фондами с фиксированным доходом (ETF), что придает им предсказуемость для инвесторов.
Пример пулевых платежей ETF
Инвесторы берут на себя роль кредиторов в ETF с установленными сроками погашения, а фонды выступают в качестве заемщиков.
Фонды с единичным погашением обычно состоят из облигаций, векселей и инструментов с фиксированной доходностью, срок погашения которых предшествует дате погашения пули. Инвесторы получают регулярные выплаты процентов по своим акциям в течение срока действия фонда, и им выплачивают основную сумму из погашенных портфельных авуаров в день единовременного погашения.
Ключевым преимуществом пулевого погашения для инвесторов является предсказуемость возврата основной суммы в указанную дату, что очень похоже на срок погашения облигации.
Особые соображения
У заемщика есть два варианта, если денег нет для полной выплаты ссуды по мере приближения даты погашения. Имущество может быть продано на выручку, направленную на выплату основной суммы кредита, или ссуду можно рефинансировать, взяв новую ссуду для покрытия общей суммы погашения.
При определенных обстоятельствах воздушные кредиторы могут предложить заемщикам вариант конвертировать ссуды в традиционные ссуды с амортизацией, а не столкнуться с огромным разовым платежом.