Покупай и держи: долгосрочная инвестиционная стратегия для российских инвесторов
Что такое «купи и держи»?
Buy and hold — это инвестиционная стратегия, которая предполагает покупку ценных бумаг, например акций или ETF, и их длительное хранение, независимо от краткосрочных колебаний рынка. Этот пассивный инвестиционный подход нацелен на долгосрочное накопление богатства, и его предпочитают такие известные инвесторы, как Уоррен Баффет и Джек Богл. Применяя стратегию «купи и держи», российские инвесторы потенциально могут достичь высоких долгосрочных доходов.
Как работает стратегия «купи и держи
В основе стратегии buy-and-hold лежит убеждение, что на длительном временном горизонте акции, как правило, обеспечивают более высокую доходность по сравнению с другими классами активов, например облигациями. Несмотря на постоянные споры о преимуществах стратегий «купи и держи» перед стратегиями активного инвестирования, первые имеют определенные преимущества с точки зрения налоговых льгот. Инвесторы, придерживающиеся стратегии «купи и держи», могут отложить налог на прирост капитала на свои долгосрочные инвестиции.
Приобретая обыкновенные акции, инвесторы становятся владельцами компании, что дает им право голоса и долю в корпоративной прибыли. Инвесторы, покупающие и держащие акции, понимают, что изменения требуют времени, и стремятся удерживать свои акции как на «бычьих», так и на «медвежьих» рынках. Таким образом, они несут на себе риск неудачи или потенциальное вознаграждение в виде значительного роста стоимости акций.
Активное и пассивное управление
Стратегия «купи и держи» относится к пассивному управлению. Пассивное управление направлено на воспроизведение показателей эталонного индекса. В случае взаимных фондов или биржевых фондов (ETF) индексированные портфели повторяют состав определенного эталона.
Пассивные фонды, например, отслеживающие индекс S&P 500, имеют низкий уровень оборачиваемости, часто менее 5 %. Это означает, что акции держатся до тех пор, пока они остаются компонентами индекса, что приводит к минимальной торговой активности. Тем не менее, инвесторам, которые держат акции, важно следить за колебаниями цен и отслеживать эффективность своих инвестиций.
Пример покупки и удержания в реальном мире
Наглядным примером стратегии «купи и держи» являются долгосрочные инвестиции в акции Apple (AAPL). Предположим, что российский инвестор приобрел 100 акций AAPL по цене закрытия 18 долларов за акцию в январе 2008 года и удерживал их до января 2019 года, когда их цена достигла 157 долларов за акцию. В результате доходность составила бы почти 900 % за 10 лет.
Критики стратегии «купи и держи» утверждают, что инвесторы могут упустить потенциальную выгоду, если не будут следить за рынком или фиксировать прибыль в периоды нестабильности. Хотя есть профессионалы, которые добиваются успеха, используя краткосрочные торговые стратегии, риски, связанные с такими подходами, могут быть выше. Инвестиционный успех может быть также достигнут благодаря лояльности, приверженности к владению и решению удерживать выбранную позицию.
Заключение
Стратегия «купи и держи» — это долгосрочный инвестиционный подход, который ставит во главу угла накопление богатства с течением времени путем удержания ценных бумаг, несмотря на краткосрочные колебания рынка. Эта пассивная стратегия обладает такими потенциальными преимуществами, как налоговые льготы и возможность получения высокой долгосрочной прибыли. Российские инвесторы могут применять принципы buy and hold в своих инвестиционных портфелях, ориентируясь на стратегии таких известных инвесторов, как Уоррен Баффет. Проявляя терпение, дисциплину и ориентируясь на долгосрочные цели, инвесторы могут достичь финансового успеха с помощью стратегии «купи и держи».
Вопросы и ответы
Что такое стратегия «купи и держи»?
Стратегия «купи и держи» — это инвестиционный подход, при котором инвесторы приобретают ценные бумаги, такие как акции или ETF, и держат их в течение длительного периода времени, независимо от краткосрочных колебаний рынка. Она делает акцент на долгосрочном накоплении богатства, и ей отдают предпочтение такие известные инвесторы, как Уоррен Баффет.
Почему российским инвесторам стоит обратить внимание на стратегию buy-and-hold?
Российские инвесторы могут извлечь выгоду из стратегии buy-and-hold, поскольку она предлагает потенциальные преимущества, такие как налоговые льготы и возможность получения здоровой долгосрочной прибыли. Применяя терпеливый и дисциплинированный подход, инвесторы могут согласовать свои стратегии с успешными инвесторами и со временем добиться финансового успеха.
В чем преимущества стратегии «купи и держи»?
Стратегия «купи и держи» имеет ряд преимуществ. Во-первых, она позволяет инвесторам откладывать налоги на прирост капитала при долгосрочных инвестициях, что может привести к значительной экономии на налогах. Кроме того, эта стратегия снижает транзакционные издержки, связанные с частой покупкой и продажей ценных бумаг. И наконец, инвесторы, использующие стратегию «купи и держи», имеют возможность превзойти активное управление на более длительных временных горизонтах.
Должны ли инвесторы, которые покупают и держат, беспокоиться о краткосрочных колебаниях рынка?
Инвесторы, ориентированные на долгосрочную перспективу, обычно не беспокоятся о краткосрочных колебаниях рынка. Они считают, что со временем рынок имеет тенденцию к росту, а краткосрочная волатильность — это временный шум. Оставаясь верными своему инвестиционному тезису и избегая резких реакций на движения рынка, инвесторы-держатели стремятся получить выгоду от общего роста выбранных ими ценных бумаг.
Существуют ли риски, связанные со стратегией buy-and-hold?
Несмотря на то, что стратегия «купи и держи» предлагает потенциальные преимущества, существуют и риски, которые необходимо учитывать. Один из рисков заключается в том, что инвесторы могут упустить потенциальную выгоду, если не будут активно управлять своим портфелем или не воспользуются краткосрочными возможностями рынка. Кроме того, длительное владение малоэффективными ценными бумагами может привести к потере капитала. Инвесторам важно регулярно пересматривать свои портфели и принимать взвешенные решения, исходя из своих индивидуальных финансовых целей и допустимого риска.
Подходит ли стратегия «купи и держи» для всех типов инвесторов?
Стратегия «купи и держи» может подойти многим типам инвесторов, особенно тем, кто ориентирован на долгосрочные инвестиции. Тем не менее, прежде чем принять какую-либо инвестиционную стратегию, инвесторам важно оценить свои индивидуальные финансовые цели, толерантность к риску и сроки инвестирования. Некоторые инвесторы могут предпочесть более активный подход или иметь конкретные краткосрочные инвестиционные цели, которые не согласуются со стратегией «купи и держи». Всегда рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы определить наиболее подходящую инвестиционную стратегию с учетом индивидуальных обстоятельств.