Как предотвратить неисполнение лимитного ордера при разрыве цен
Вы решили вложить свои деньги в акции, надеясь на высокую прибыль. Вы провели исследование и чувствуете, что готовы инвестировать, установив лимитный ордер. Вы нашли компанию, которая, согласно источникам новостей, находится в тренде, и считаете ее отличной возможностью для инвестиций. Вы определяете цену лимитного ордера по цене закрытия акций в тот день, и вы устанавливаете то, что вы считаете разумным лимитным ордером и уверены в своем решении. Затем вы проверяете акции на следующий день и обнаруживаете, что ваш ордер не может быть исполнен, потому что акция резко выросла в цене при открытии рынка.
Описанный выше сценарий является распространенным и может расстроить любого инвестора. Многие трейдеры, определяя потенциально прибыльную установку, размещают лимитный ордер в нерабочее время, чтобы их ордер был исполнен по желаемой цене или, что лучше, при открытии фондового рынка. Проблема в том, что многие покупатели делают то же самое, и повышенный спрос может привести к увеличению разрыва цены акций.
Ключевые выводы
- Когда слишком много покупателей придерживаются одной и той же идеи, лимитный ордер становится неэффективным, потому что цена базового актива поднимается выше цены входа.
- Стоп-ордер на покупку — это тип ордера, преобразованный в рыночный ордер после достижения указанной стоп-цены.
- Обратной стороной стоп-приказа на покупку является то, что вы можете в конечном итоге заплатить больше, чем вы ожидали, если цена в день открытия окажется выше, чем вы предполагали.
- Ордер, размещенный выше текущей рыночной цены, известен как стоп-приказ на покупку.
- Ордер buy-stop-limit защищает вас от переплаты, устанавливая минимальную и максимальную лимитную цену.
Лимитный ордер неэффективен, когда цена базового актива поднимается выше цены входа. Это связано с тем, что предельная цена — это максимальная сумма, которую инвестор готов заплатить, и в этом случае она в настоящее время ниже рыночной цены.
Вы можете свести к минимуму вероятность повторения этой ситуации, если вы понимаете два типа ордеров: стоп-ордер на покупку и стоп-ордер на покупку.
Что такое стоп-ордер на покупку?
Ордер на покупку стоп является тип заказа превращается в рыночный ордер, как только заявленная цена остановка была достигнута. Чтобы объяснить, как это работает, давайте рассмотрим гипотетический пример.
Предположим, что текущая цена компании XYZ составляет 12,86 доллара США, и, похоже, она собирается вырасти. Вы можете разместить стоп-ордер на покупку со стоп-ценой, установленной на уровне 13,01 доллара США. Этот ордер превратится в рыночный, как только рыночная цена поднимется выше 13,01 доллара. Используя этот тип ордера, вы устраните проблему неисполнения, когда цена поднимется выше желаемой цены входа.
К сожалению, используя этот ордер, вы рискуете получить исполнение на нежелательном уровне, если цена резко вырастет. Например, если цена компании XYZ открывается на следующий день на уровне 17 долларов, сработает стоп-приказ на покупку, и вы купите акции примерно за 17 долларов вместо примерно 13 долларов, как вы планировали.
Ордер Buy-Stop-Limit
Использование ордера, известного как Buy- Stop-limit, — это способ устранить вероятность неудачного исполнения и ограничить цену, уплачиваемую за актив. Стоп-лимитный ордер на покупку аналогичен стоп-приказу на покупку, за исключением того, что лимитная цена также устанавливается как максимальная сумма, которую инвестор готов заплатить.
Например, предположим, что на компанию XYZ размещен стоп-лимитный ордер на покупку со стоп-ценой 13,01 доллара и лимитной ценой 15 долларов. Если цена вырастет до 17 долларов, этот заказ не будет выполнен, потому что вы указали, что не хотите платить больше 15 долларов.
Суть
Выход на рынок по определенной цене может быть трудным временем. Это может привести к упущению возможностей или попаданию в неправильный момент, основанный на ваших исследованиях.
Использование стоп-приказа на покупку и стоп-приказа на покупку может помочь вам купить ваши акции по ценам, по которым вы видите стоимость. Как только вы освоитесь с этими типами заказов, вы увеличите вероятность того, что ваши заказы будут выполнены, когда и как вы хотите, чтобы они выполнялись.