Купить до закрытия: Определение и как это работает в торговле опционами
Понимание принципа «от покупки до закрытия
«Купить, чтобы закрыть» — это термин, обычно используемый в торговле опционами для описания процесса выхода из существующей короткой позиции. Когда трейдеры занимаются торговлей опционами, они могут продавать опционные контракты, чтобы открыть короткую позицию. Однако в какой-то момент они могут захотеть закрыть эту позицию, выкупив опционные контракты. Этот процесс известен как «купить, чтобы закрыть».
Концепция «купить, чтобы закрыть» применима именно к опционам и отличается от покупки «купить, чтобы покрыть», которая обычно относится только к акциям. Независимо от используемой терминологии, цель остается неизменной: выкупить актив, который изначально был продан в короткую позицию, эффективно закрыв позицию и устранив подверженность риску по активу.
Как работает «купить, чтобы закрыть
Когда трейдер хочет выйти из короткой опционной позиции, он инициирует ордер на покупку с целью закрытия. Этот ордер компенсирует существующую открытую короткую позицию и позволяет трейдеру выйти из сделки. Трейдеры обычно устанавливают открытые короткие опционные позиции с помощью ордера «sell-to-open», который создает чистый кредит. Выставив ордер на покупку с целью закрытия, трейдер может эффективно закрыть позицию и потенциально получить прибыль.
Важно отметить, что процесс «купить — закрыть» характерен именно для торговли опционами. В случае с акциями выход из короткой позиции заключается в выкупе акций и возврате их компании, у которой они были одолжены. В случае с фьючерсами и опционами этот процесс может включать выкуп контрактов на открытом рынке или ожидание до наступления срока исполнения. В любом случае, если цена покупки или покрытия ниже цены продажи или шортинга, трейдер может получить прибыль.
Шортинг против коробочных позиций
У трейдеров также есть возможность одновременно иметь короткую и длинную позицию по одному и тому же активу, что называется «шортить против коробки». Эта стратегия позволяет трейдерам сохранять историю длинной позиции, получая при этом выгоду от противоположной позиции.
Например, если трейдер держит акции на счете в течение многих лет и хочет воспользоваться краткосрочными рыночными условиями без возникновения налоговых обязательств, он может открыть короткую позицию, взяв акции в долг. Это позволяет сохранить историю длинной позиции и в то же время получить потенциальную прибыль от короткой позиции. Однако важно отметить, что не все брокеры допускают такой тип операций, а изменения в правилах налогообложения могут повлиять на жизнеспособность этой стратегии.
Основные выводы
- Buy to close — это процесс выхода из существующей короткой позиции при торговле опционами.
- Трейдеры используют ордер buy to close, когда они имеют чистую короткую позицию по опциону и хотят выйти из этой позиции.
- Ордер buy to close компенсирует открытую короткую опционную позицию, созданную с помощью ордера sell-to-open.
- Трейдеры могут также заниматься шортингом против коробочных позиций, чтобы сохранить историю длинной позиции, получая при этом выгоду от противоположной позиции.
- Важно понимать конкретные правила и положения торговли опционами и консультироваться с финансовым консультантом или брокером при использовании этих стратегий.
В заключение следует отметить, что buy to close — это важная концепция в торговле опционами, которая позволяет трейдерам выходить из существующих коротких позиций. Понимая, как работает buy to close и каковы ее последствия, трейдеры могут эффективно управлять своими опционными позициями и потенциально получать прибыль. Однако очень важно учитывать особые правила и положения торговли опционами и обращаться за профессиональной консультацией при использовании этих стратегий.
Вопросы и ответы
Какова цель покупки до закрытия в торговле опционами?
Цель buy to close в торговле опционами — выйти из существующей короткой позиции. Выкупая опционные контракты, которые первоначально были проданы в короткую позицию, трейдеры могут эффективно закрыть позицию и устранить воздействие на базовый актив.
Чем покупка с закрытием отличается от покупки с покрытием?
Метод buy to close используется в основном при торговле опционами, в то время как buy to cover обычно относится к закрытию коротких позиций по акциям. Конечный результат в обоих случаях одинаков: покупка актива, который изначально был продан в короткую позицию, чтобы закрыть позицию.
Когда следует использовать ордер buy to close?
Ордер buy to close следует использовать, когда вы хотите выйти из короткой опционной позиции. Обычно это делается, когда вы считаете, что стоимость опционных контрактов снизится, что позволит вам выкупить их по более низкой цене и потенциально получить прибыль.
Могу ли я использовать buy to close для других типов ценных бумаг, кроме опционов?
Метод «купить, чтобы закрыть» используется в торговле опционами для выхода из коротких позиций. Однако для других ценных бумаг, таких как акции или фьючерсы, вам придется использовать другие методы закрытия коротких позиций, например выкупать акции или контракты на открытом рынке.
Что такое шортинг против коробки, и как он связан с покупкой для закрытия?
Шортинг против бокса означает одновременное наличие короткой и длинной позиции по одному и тому же активу. Это позволяет трейдерам сохранять историю длинной позиции, получая при этом выгоду от противоположной позиции. Buy to close используется, когда трейдеры хотят закрыть короткую позицию в сценарии шортинга против коробки.
Существуют ли риски, связанные с торговлей опционами по принципу buy to close?
Как и в любой другой торговой стратегии, в торговле опционами существуют риски, связанные с buy to close. Цены могут колебаться, и существует вероятность потерь, если рынок движется против вашей позиции. Важно тщательно оценивать рыночные условия, эффективно управлять рисками и проконсультироваться с финансовым консультантом или брокером, прежде чем исполнять ордера buy to close.