Можно ли купить средства Vanguard через другого брокера?
Нет, инвесторам не нужно открывать счет в Vanguard, чтобы покупать и продавать средства высоко оцененной инвестиционной компании. Vanguard поддерживает многочисленные соглашения с такими фирмами, как TD Ameritrade, OptionsHouse, Capital One Investing и Interactive Brokers. В результате большинство крупных брокерских компаний предлагают своим розничным клиентам возможность торговать взаимными фондами Vanguard и биржевыми фондами (ETF).
Но есть загвоздка. Vanguard славится отсутствием загрузки, низким соотношением расходов и низкими или несуществующими комиссиями и комиссиями;Фактически, в июле 2018 года он объявил, что снижает комиссионные практически со всей совокупности своих ETF.Напротив, у каждого брокера своя структура комиссионных;он может позволить покупать и продавать определенные фонды Vanguard без комиссии — а может и нет.
Ключевые выводы
- Инвесторы могут покупать и продавать паевые инвестиционные фонды и ETF Vanguard через любое количество брокерских фирм и финансовых консультантов.
- Если вы покупаете напрямую через Vanguard, вы можете получить выгоду от более низких комиссий, лучшего обслуживания клиентов и дополнительных исследований продукта.
- Покупка фонда Vanguard через брокера может включать в себя комиссионные, нагрузки или другие сборы, которые взимаются брокером, а не напрямую Vanguard, хотя это не всегда так. Уточняйте у своего брокера.
История авангардных фондов
Финансовая компания -гигант, с $ 4,9 трлн активов под управлением по состоянию на2019 год, Авангард Группа инвестиционных компаний предлагает широкий выбор биржевых фондов (ETF) и паевые фонды, инвестирующие в облигации и акции с различными инвестиционными целями и рыночных ниш. Фонды облигаций Vanguard специализируются на корпоративных облигациях (в отличие от государственных или суверенных облигаций. Фонды акций Vanguard специализируются на инвестировании в международные акции, внутренние акции и различные отраслевые акции.
ETF и паевые инвестиционные фонды Vanguard имеют очень низкие и очень конкурентоспособные комиссии, которые значительно ниже средних показателей отрасли. Хотя некоторые из его паевых инвестиционных фондов активно управляются, другие фонды и большинство его ETF используют подход индексации.
Фактически, покойному основателю Vanguard Джону Боглу (1929-2019) приписывают распространение стратегии индексного инвестирования, которая когда-то была прерогативой институциональных инвесторов.Спустя два года после своего основания в 1974 году, Vanguard начал продавать паевые инвестиционные фонды, которые отслеживали индексы и переложили минимальные затраты на такого рода пассивное управление на инвесторов.Его гонорары были самыми низкими в отрасли. Его собственная структура управления также была уникальной: в отличие от большинства компаний по управлению фондами, которые обычно контролируют семейство фондов и предоставляют все инвестиционные, административные и маркетинговые услуги, Vanguard функционирует больше как кредитный союз паевых инвестиционных фондов, принадлежащий инвесторам. в фонды, в которых работают собственные офицеры и персонал.
Vanguard также была пионером в продаже своих средств напрямую инвесторам, а не через брокеров, что позволило снизить или полностью отменить комиссию за продажу. Сегодня он известен своим семейством холостых, высокопроизводительных фондов, в которое входят 199 паевых инвестиционных фондов и 1800 ETF.Расходы на обслуживание и административные расходы также, как правило, невелики с фондами Vanguard, которые возникают в основном, если клиент не достигает минимального остатка на счете в размере 10 000 долларов США и избегает электронных документов.
Фонды Vanguard у сторонних брокеров
В то время как Vanguard предлагает почти все свои паевые инвестиционные фонды и ETF без комиссии через свою собственную инвестиционную платформу, широкий выбор тех же фондов доступен для покупки у сторонних брокеров. Vanguard обычно заключает соглашения с другими брокерами, чтобы предложить часть своих средств без комиссий, в то время как оставшиеся средства Vanguard подлежат стандартным торговым комиссиям конкретного брокера.
Связанные с комиссией споры между Vanguard и брокерской компанией вызвали некоторый переполох еще осенью 2017 года. TD Ameritrade объявила о расширении своей программы торговли без комиссии на ETF, которая, как ни парадоксально, включала отказ от всех предлагаемых Vanguard ETF без комиссии. — этот шаг вызвал возмущение инвесторов, финансовых консультантов и финансовой прессы. «TD Ameritrade теперь применяет принцип pay-to-play для своих так называемых биржевых фондов без комиссии», — возмутился корреспондент Forbes Дэвид Маротта. «Они готовы отказаться от своей торговой комиссии в размере 6,95 долларов в пользу вознаграждения непосредственно от поставщиков ETF. Поскольку Vanguard отказывается платить такие деньги хранителям, им больше не разрешают играть».
TD Ameritrade продолжает предлагать инвесторам паевые инвестиционные фонды Vanguard и около 80 других ETF Vanguard. А в мае 2018 года TD Ameritrade стала эксклюзивным хранителем зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA), управляющих пенсионными счетами на сумму 3 миллиарда долларов, на которых используются средства Vanguard. Согласно этой договоренности, RIA получили обратно доступ к безкомиссионным ETF, которые были упразднены предыдущей осенью.
Суть
Предлагая свои средства через несколько инвестиционных платформ, Vanguard создает гораздо более широкую сеть брокеров, которая обращается к большему количеству инвесторов, которые могут заинтересоваться инвестированием в ETF и паевые инвестиционные фонды Vanguard. Это привлекает больше капитала и доходов для продуктов Vanguard, которые являются одними из самых эффективных в отрасли.