Структура верхнего предела процентной ставки
Что такое структура верхнего предела процентной ставки?
Структура верхнего предела процентной ставки относится к положениям, регулирующим повышение процентных ставок по кредитным продуктам с переменной процентной ставкой. Лимит процентной ставки — это предел того, насколько высока процентная ставка по долгу с переменной ставкой. Ограничения процентных ставок могут быть установлены для всех типов продуктов с плавающей ставкой.
Однако потолки процентных ставок обычно используются в ипотечных кредитах с переменной ставкой и, в частности, ипотечных ссудах с регулируемой ставкой (ARM).
Ключевые выводы
- Верхний предел процентной ставки — это предел того, насколько высока процентная ставка по долгу с плавающей ставкой. Лимиты процентных ставок обычно используются в ипотечных кредитах с переменной процентной ставкой и, в частности, в ипотечных кредитах с регулируемой ставкой (ARM).
- Лимиты процентных ставок могут иметь общий предел процентов по ссуде, а также быть структурированы для ограничения постепенного увеличения ставки ссуды.
- Лимиты процентных ставок могут защитить заемщиков от резкого повышения ставок, а также обеспечить потолок для максимальных процентных расходов.
Как работают ограничения процентной ставки
Структуры верхнего предела процентной ставки приносят пользу заемщику в условиях роста процентных ставок. Ограничения также могут сделать продукты с плавающей процентной ставкой более привлекательными и финансово жизнеспособными для клиентов.
Процентная ставка с переменной ставкой
Кредиторы могут предложить широкий спектр процентных продуктов с плавающей ставкой. Эти продукты наиболее выгодны для кредиторов, когда ставки растут, и наиболее привлекательны для заемщиков, когда ставки падают.
Процентные продукты с плавающей ставкой разработаны с учетом меняющейся рыночной конъюнктуры. Инвесторы в продукт с плавающей процентной ставкой будут платить процентную ставку, основанную на базовой индексированной ставке плюс маржа, добавленная к индексной ставке.
Комбинация этих двух компонентов приводит к полностью индексированной ставке заемщика. Кредиторы могут индексировать базовую индексированную ставку по различным ориентирам, наиболее распространенным из которых является их основная ставка или ставка Казначейства США.
Кредиторы также устанавливают маржу в процессе андеррайтинга на основе кредитного профиля заемщика. Полностью индексированная процентная ставка заемщика будет меняться по мере колебания базовой индексированной ставки.
Как можно структурировать верхний предел процентной ставки
Лимиты процентных ставок могут принимать различные формы. Кредиторы имеют некоторую гибкость в настройке того, как может быть структурирован потолок процентной ставки. Может быть установлен общий лимит процентов по ссуде. Лимит — это процентная ставка, которую ваша ссуда никогда не может превышать, что означает, что независимо от того, насколько процентные ставки вырастут в течение срока ссуды, ссудная ставка никогда не превысит заранее установленный лимит.
Лимиты процентных ставок также могут быть структурированы для ограничения постепенного увеличения ставки ссуды. Ипотека с регулируемой ставкой или ARM имеет период, в течение которого ставка может корректироваться и увеличиваться, если ставки по ипотеке вырастут.
Ставка ARM может быть установлена как индексная ставка плюс несколько процентных пунктов, добавленных кредитором. Структура верхнего предела процентной ставки ограничивает возможность корректировки или повышения ставки заемщика в течение периода корректировки. Другими словами, продукт ограничивает количество процентных пунктов процентной ставки, на которые ARM может поднять.
Лимиты процентных ставок могут защитить заемщиков от резкого повышения ставок, а также обеспечить потолок для максимальных затрат на процентную ставку.
Пример структуры верхнего предела процентной ставки
Ипотека с регулируемой процентной ставкой имеет множество вариантов структуры верхнего предела процентной ставки. Например, предположим, что заемщик рассматривает 5-1 ARM, который требует фиксированной процентной ставки на пять лет с последующей переменной процентной ставкой, которая сбрасывается каждые 12 месяцев.
С этим ипотечным продуктом заемщику предлагается структура верхнего предела процентной ставки 2–2–5. Структура верхнего предела процентной ставки разбита следующим образом:
- Первое число относится к начальному пределу постепенного увеличения после истечения периода фиксированной ставки. Другими словами, 2% — это максимум, который может повыситься по истечении пятилетнего периода фиксированной ставки. Если бы фиксированная ставка была установлена на уровне 3,5%, верхний предел ставки составил бы 5,5% после окончания пятилетнего периода.
- Второе число — это периодическое 12-месячное возрастающее ограничение, означающее, что по истечении пятилетнего периода ставка будет корректироваться до текущих рыночных ставок один раз в год. В этом примере ARM будет иметь ограничение в 2% для этой регулировки. Довольно часто периодический предел может быть идентичен начальному.
- Третье число — это пожизненный предел, устанавливающий максимальный потолок процентной ставки. В этом примере пятерка представляет максимальное увеличение процентной ставки по ипотеке.
Итак, допустим, фиксированная ставка составляла 3,5%, а ставка была скорректирована на 2% во время первоначального постепенного повышения до 5,5%. Через 12 месяцев ставки по ипотеке выросли до 8%; ставка по ссуде будет скорректирована до 7,5% из-за ограничения в 2% для годовой корректировки. Если бы ставки увеличились еще на 2%, ссуда увеличилась бы только на 1% до 8,5%, потому что предел срока действия на пять процентных пунктов выше первоначальной фиксированной ставки.
Ограничение периодической процентной ставки и ограничение процентной ставки
Периодическая крышка процентной ставки относится к максимальной регулировке процентной ставки позволила в течение определенного периода кредита регулируемой ставки или ипотеки. Ограничение периодической ставки защищает заемщика, ограничивая, насколько ипотечный продукт с регулируемой ставкой (ARM) может изменяться или корректироваться в течение любого отдельного интервала. Периодический потолок процентной ставки — это лишь один из компонентов общей структуры процентной ставки.
Ограничения максимальной процентной ставки
Ограничения структуры верхнего предела процентной ставки могут зависеть от продукта, который заемщик выбирает при оформлении ипотеки или кредита. Если процентные ставки растут, ставка изменится на более высокую, и заемщику, возможно, было бы лучше изначально взять ссуду с фиксированной ставкой.
Хотя верхний предел ограничивает процентное увеличение, ставки по ссуде все равно повышаются в условиях роста ставок. Другими словами, заемщики должны иметь возможность позволить себе ставку по ссуде при наихудшем сценарии, если ставки значительно вырастут.