Инвестиционный банкинг и частный банкинг: в чем разница?

Инвестиционный банкинг и частный банкинг: обзор

Люди, стремящиеся к карьере в сфере высоких финансов, часто обращаются к частному или инвестиционному банкингу. Студентам, а также лицам, уже работающим в финансовом секторе, может быть сложно решить, какой путь является для них лучшим выбором.

Тщательное понимание характера каждой работы очень помогает сделать правильный выбор.

Карьера в Private Banking

Частный банкинг включает в себя предоставление широкого спектра индивидуальных, индивидуальных финансовых и банковских услуг, чаще всего для состоятельных лиц. Private Banking ориентирован на предоставление финансовых услуг состоятельным клиентам и выводит понятие личного банкира на новый уровень. Среди множества услуг, которые слияния и поглощения (M&A) в большей степени относятся к сфере инвестиционного банкинга, частным банкирам, возможно, иногда придется заниматься простыми небольшими поглощениями для клиента.

Частный банкинг — более личная из двух профессий. Частный банкир выступает в роли личного финансового консультанта, которому доверяют. Чтобы приобрести и поддерживать клиентскую базу, частный банкир должен быть выдающимся в установлении отношений и доверия. Финансовый аналитик, который предпочитает проводить весь день в одиночестве в бэк-офисе, изучая технические графики, вероятно, не лучший кандидат на роль частного банкира.

Чтобы быть хорошим частным банкиром, требуется определенный уровень знаний во всем спектре инвестирования, от покупки отдельных акций до торговли биржевыми фондами (ETF), фьючерсами, опционами и валютами. Это также требует навыков финансового планирования, управления портфелем, налогового и пенсионного планирования. Частный банкир помогает своим клиентам во всех аспектах управления и инвестирования их денег, поэтому он должен быть знаком с широким спектром услуг и инвестиций. Они также должны уметь четко определять индивидуальные финансовые цели своих клиентов, предпочтения, допуски к риску и любые другие личные аспекты, которые могут помочь им в предоставлении соответствующих личных финансовых советов.

Частный банкинг — это область, специально нацеленная на рост ряда фирм, пытающихся получить более стабильные доходы вместо менее стабильных доходов от инвестиционно-банковских услуг.

Широкий набор навыков в области финансовых услуг, необходимых для частного банковского обслуживания, часто может облегчить людям с опытом работы в сфере частного банковского обслуживания переход в другие сферы банковских или финансовых услуг. Для тех лиц, которые рассматривают возможность перехода в конечном итоге в другое подразделение или сегмент банковских услуг, переход от частного банковского обслуживания может быть проще, чем переход от инвестиционного банкинга.

Карьера в инвестиционном банке

Инвестиционный банкир действует главным образом в роли предоставления консультационных услуг и услуг корпорации. Инвестиционный банкинг обычно включает в себя заключение сделок заемного и долевого финансирования, обработку слияний и поглощений, управление дроблением и обратным выкупом акций, реструктуризацию долга и проведение первичных публичных предложений (IPO).

В то время как частные банкиры могут преуспеть в отношениях и личных советах, сильная сторона инвестиционного банкира обычно ориентирована на управление финансами бизнеса и навыки ведения переговоров. Еще одно заметное различие между инвестиционным банкингом и частным банкингом заключается в том, что частный банкинг обычно не предлагает впечатляющих впечатлений от завершения крупного слияния или успешного IPO. Однако начинающие инвестиционные банкиры должны помнить, что между захватывающими многомиллиардными бизнес-сделками могут быть длительные периоды относительного простоя.

Private Banking требует отличных аналитических навыков в отношении различных возможных инвестиций. Инвестиционный банкинг требует серьезного фундаментального анализа бизнеса и отраслей, в которых они работают. Эти два набора навыков могут показаться похожими, но они существенно отличаются. Существует существенная разница между возможностью выбрать инвестиции для отдельного клиента и возможностью внимательно рассмотреть две компании и оценить, как они могут (или не могут) соответствовать друг другу, и определить правильную оценку одной компании по сравнению с другой.

Инвестиционный банкинг может иметь небольшое преимущество перед частным банкингом с точки зрения возможности получить признание в качестве звезды и обеспечить быстрое продвижение в должности и вознаграждение. Однако крупные инвестиционно-банковские сделки обычно заключаются командой. Для инвестиционных банкиров важно, чтобы они чувствовали себя комфортно, работая в команде, с возможностью того, что по той или иной сделке они могут не занимать кресло, определяющее, как сделка проводится.

Какое образование и какой опыт необходимы?

Лучший образовательный путь для тех, кто хочет сделать карьеру в частном или инвестиционном банкинге, одинаков для любой профессии. И инвестиционно-банковские, и частные банковские компании предпочитают видеть кандидата со степенью MBA или бухгалтерской степенью, в идеале полученной в престижной бизнес-школе, такой как Wharton или Harvard. Человек, стремящийся к любой из этих профессий, должен продемонстрировать академические достижения и лидерские качества. Отличные коммуникативные навыки также необходимы для любой должности. Инвестиционные банкиры часто проводят переговоры о больших суммах денег, а частные банкиры должны быть представительны, чтобы помогать налаживать хорошие отношения с отдельными клиентами.

Для лиц, которые уже закончили университетское образование и начали работать, любое соответствующее обучение и / или опыт, приобретенный в других компаниях, предоставляющих финансовые услуги, являются плюсом. Начинающим частным банкирам будет полезно уже сдать базовый экзамен Series 7, необходимый для продажи продуктов с ценными бумагами. Получение Chartered Financial Analyst (CFA) или Сертифицированный специалист по финансовому планированию (СФП) полномочия также полезно.

Поскольку в наши дни так много бизнеса ведется в глобальном масштабе, свободное владение вторым языком является дополнительным бонусом, особенно если это китайский (мандаринский диалект), испанский или другой язык, используемый в важных регионах развивающихся рынков.

Любой конкретный опыт в выбранной области, будь то стажировка или работа помощником частного или инвестиционного банкира, является хорошей подготовкой и хорошо смотрится в резюме.

Выбор между инвестиционным и частным банковскими услугами

Один из первых вопросов, который должны задать себе люди, планирующие карьеру частного банкира или инвестиционного банкира, — это то, предпочитают ли они работать с отдельными лицами или с крупными корпорациями. Очевидно, что эта дифференциация не является жесткой и быстрой, поскольку состоятельные люди могут также быть владельцами или должностными лицами крупных корпораций. Тем не менее, основное различие в ориентации и фокусе между двумя профессиями существует.

Помимо вопроса о предпочтениях, стоит вопрос о том, какая работа больше подходит для их конкретных природных талантов и развитого набора навыков. Человек может предпочесть быть инвестиционным банкиром, но на самом деле он может быть более подходящим по таланту и темпераменту для частного банкинга.

В среднем инвестиционные банкиры получают более высокую компенсацию, чем частные банкиры. Однако это не всегда так, и обе карьеры часто требуют шестизначной, а возможно, и более высокой компенсации.