Карьера биржевого маклера и финансового консультанта: в чем разница?

Биржевые маклеры и финансовые консультанты: обзор

Только определенным лицензированным профессионалам разрешено размещать сделки с ценными бумагами для клиентов или предлагать платные консультации по инвестициям в соответствии с законодательством США о ценных бумагах. Биржевые маклеры и финансовые консультанты — два таких профессионала, хотя они, как правило, обслуживают разных типов клиентов и сосредотачиваются на разных результатах.

Для профессионала не исключено быть одновременно биржевым маклером и финансовым консультантом, а для профессионала — колебаться между одним назначением и другим. Отличительной чертой как биржевых маклеров, так и консультантов является лицензия Series 7, которая позволяет инвестиционному профессионалу предлагать клиентам полную линейку общих ценных бумаг. Все остальное зависит от того, какие отношения строятся с клиентами.

Ключевые выводы

  • Биржевые маклеры и финансовые консультанты являются профессиональными финансовыми специалистами, которые могут помочь клиентам в достижении их инвестиционных целей.
  • Основная обязанность биржевых маклеров — совершать сделки, добиваясь наилучшего исполнения, от имени клиентов.
  • Финансовые консультанты дают общие и конкретные финансовые консультации за плату и могут управлять активами клиентов и формированием портфелей.

Биржевые маклеры

Биржевой маклер — это профессиональный финансовый работник, который проводит сделки от имени клиентов, будь то розничных или институциональных. Биржевой маклер должен работать в интересах клиента, чтобы добиться наилучшего исполнения. Брокеры имеют лицензию и должны соответствовать требованиям этики и предметной области.

Онлайн-брокеры — это интернет-платформы, которые позволяют клиентам покупать и продавать ценные бумаги самостоятельно. Биржевые маклеры не предоставляют советы по управлению инвестициями или управление портфелем как часть своего основного описания. Биржевые маклеры часто получают комиссию за каждую сделку, которая может быть ограничена фиксированной ставкой.

Финансовые консультанты

Финансовые консультанты занимаются предоставлением финансовых консультаций и управлением деньгами от имени клиентов. Это может быть через управление портфелем или выбор паевых инвестиционных фондов или ETF, которыми будут управлять другие. Финансовые консультанты обычно использовали структуру вознаграждения, например, как процент от активов под управлением (AUM), взимаемый на ежегодной основе. Последние воплощения финансовых консультантов известны как роботы-консультанты и создают инвестиционные портфели от имени клиентов с помощью алгоритмов.

Ключевые отличия

Одно важное юридическое различие между биржевым маклером и полностью зарегистрированным консультантом зависит от слова «фидуциар». Доверительный управляющий — это профессионал, который управляет деньгами другого лица, называемого «бенефициаром». Законодательство США возлагает на любого фидуциара позитивное обязательство ставить интересы своего бенефициара на первое место.

В соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года все зарегистрированные инвестиционные консультанты (которыми являются многие финансовые консультанты) несут фидуциарные обязательства перед своими клиентами. С биржевыми маклерами дело обстоит иначе. Вместо этого нефидуциарный биржевой маклер должен следовать только стандарту «пригодности», который не требует, чтобы интересы клиента ставились на первое место; биржевым маклерам нужно только дать подходящий совет с учетом ресурсов клиента.

Следует отметить одно исключение: биржевые маклеры несут фидуциарные обязанности перед своими брокерами-дилерами. Зарегистрированные инвестиционные консультанты не имеют брокера-дилера. Важно отметить, что некоторые финансовые консультанты не являются зарегистрированными инвестиционными консультантами; это зарегистрированные представители, которые работают у брокера-дилера. Эти финансовые консультанты связаны тем же стандартом пригодности, что и биржевые маклеры, и единственное различие между ними может заключаться в имеющихся у них лицензиях на ценные бумаги.

Другое важное отличие — это тип услуг, предоставляемых клиентам. Финансовые консультанты обычно представляют себя финансовыми экспертами с полным набором услуг, что означает, что они предлагают налоговые консультации, помощь по ипотеке, составляют бюджеты и даже продают страховку. Они могут зарабатывать деньги за счет сборов, комиссий или того и другого. И наоборот, биржевые маклеры гораздо более транзакционны. У них все еще есть клиенты и они могут строить долгосрочные отношения, но упор делается на продукты с ценными бумагами, а не на другие аспекты финансовой жизни.

Особые соображения

Какое образование и какой опыт необходимы?

Практически любой может стать биржевым маклером или финансовым консультантом. Полезно иметь степень бакалавра, желательно в области финансов, экономики или другой смежной области. Также может быть большим плюсом наличие предыдущего опыта работы с инвестициями или продажами, хотя это не является обязательным условием.

Единственное реальное требование для любой карьеры — это сдача экзаменов на получение лицензии на ценные бумаги, проводимых Управлением по регулированию финансовой отрасли  (FINRA). Есть одна загвоздка; FINRA требует, чтобы у вас была спонсирующая организация, прежде чем вы сможете сдавать большинство экзаменов. Это означает, что начинающему консультанту или брокеру необходимо найти фирму, которая будет их спонсировать.

Общие лицензии на ценные бумаги включают следующее:

  • Series 6, который дает возможность сделки в ПИФы
  • Серия 22, которая дает возможность работать с программами прямого участия
  • Серия 7, которая является наиболее распространенной и охватывает широкий спектр ценных бумаг.
  • Series 65, которая требуется для большинства государств для тех, кто хочет выступать в качестве инвестиционных консультантов
  • Series 63, который требуется некоторые государства для официального зарегистрированного представительства статуса
  • Серии 66, который охватывает 63 и 65 экзаменов без повторения серии 7 материала

Экзамены FINRA платные. Большинство из них стоят от 100 до 305 долларов за попытку, но пройти их не слишком сложно. FINRA создает свои собственные учебные материалы, и большинству людей нужно учиться всего несколько месяцев, чтобы пройти серию 7, которую многие считают самым сложным тестом.

Советникам и брокерам также необходимо развивать эффективные коммуникативные и межличностные навыки. Успех и неудача зависят от способности продавать, находить клиентов, а затем объяснять сложные финансовые темы в доступной форме.

Как баланс между работой и личной жизнью?

Говоря абстрактно, у биржевых маклеров и финансовых консультантов очень гибкий график и отличный баланс между работой и личной жизнью. Многие из них работают самостоятельно и составляют собственное расписание. Даже те, кто работает в фирмах и имеет рабочее время, могут пробиться к относительному самоопределению.

Однако следите за менталитетом «трава всегда зеленее». Первые годы работы брокером или консультантом часто заполнены низкой заработной платой и долгими часами до тех пор, пока не будет создана книга ведения бизнеса. Многие в этой области не переживают этот вводный период, а те, кто действительно приезжает по выходным, или работают поздно ночью, чтобы уложиться в график клиента.

Прочие соображения

Перспективы отрасли

Несмотря на то, что в ближайшее десятилетие ожидается рост финансовой индустрии, характер карьеры консультанта по инвестициям меняется. На рынке наблюдается тенденция отхода от классических платных консультационных услуг и перехода к удаленным, даже автоматизированным и более дешевым альтернативам. Робо-консультанты и онлайн-брокеры упрощают получение совета по инвестициям. Больше вариантов хорошо для потребителей, но они давят на брокеров и консультантов.

Успешным биржевым маклерам и финансовым консультантам в двадцать первом веке необходимо иметь планы для решения меняющейся динамики обслуживания, будь то внедрение новых платформ или создание четкой дифференциации услуг с добавленной стоимостью.

Биржевой маклер или финансовый консультант

Эти две профессии во многом пересекаются. Успешный биржевой маклер, скорее всего, может быть успешным финансовым консультантом, и наоборот, даже если целевая клиентская база немного отличается.

Тем, кому нравятся всеобъемлющие и масштабные стратегии, скорее всего, больше нравится строить финансовые планы с полным спектром услуг, чем просто продавать ценные бумаги. И наоборот, маклерство лучше подходит для тех, кто предпочитает концентрироваться только на рыночных товарах.

Обе должности требовательны и требуют большого количества саморекламы, инициативы и сильных коммуникативных навыков. Лучшее решение, вероятно, будет принято исходя из удобства, когда работодатель, а не конкретное название работы.