Bulge Bracket против Boutique Bank: у кого больше карьерных возможностей?

Bulge Bracket и бутик-банки: обзор

Начинающие инвестиционные банкиры могут работать в одном из двух типов инвестиционных банков: Bulge Bracket или Boutique. Банки с выпуклой скобкой — это транснациональные, известные банки, которые регулярно обрабатывают транзакции на миллиарды долларов и нанимают тысячи людей в финансовых центрах по всему миру. Кроме того, существуют  небольшие банки — более мелкие и молодые, которые специализируются на определенных областях инвестиционного банкинга и занимаются более мелкими сделками.

Какой тип банка вы выберете для работы, будет зависеть от трех факторов: перспективы трудоустройства в будущем, заработная плата и баланс между работой и личной жизнью. Тот факт, что диапазон выпуклости больше, не обязательно означает, что они платят больше или предлагают более серьезные перспективы трудоустройства. Перед принятием решения о приеме на работу следует внимательно рассмотреть каждую должность.

Ключевые выводы

  • Выпуклые скобки — это крупнейшие банковские учреждения в мире, которые регулярно проводят многомиллиардные сделки. Однако удовлетворенность сотрудников не является первостепенной задачей.
  • Банки-бутики, как правило, специализируются в определенных областях инвестиционного банкинга, стремясь предоставлять более персонализированное обслуживание своим сотрудникам и клиентам.
  • Баланс между работой и личной жизнью при выпуклых скобках, как правило, менее заманчив, но сила резюме и навыки, полученные с помощью крупных сделок, могут иметь огромные преимущества для карьерной траектории сотрудника.
  • Банки с выпуклой скобкой, как правило, предлагают новым сотрудникам более эффективные учебные материалы.

Банки с выпуклыми кронштейнами

Банки с выпуклой структурой имеют глобальное присутствие и обычно имеют солидную рыночную капитализацию. Эти крупные банки обслуживают таких клиентов, как крупные учреждения, корпорации и правительства. Они предоставляют полный спектр инвестиционно-банковских услуг и продуктов по всему миру. В выпуклых скобках обычно есть инвестиционно-банковские подразделения, которые занимаются крупными слияниями, поглощениями и услугами андеррайтинга, которые необходимы частным компаниям для их IPO.

Работа с выпуклым кронштейном означает, что вы являетесь частью огромной машины с множеством движущихся частей. Сотрудники, работающие с этими типами банков, могут ожидать, что крупные сделки будут часто происходить, и приобретут опыт работы с исключительно большими суммами денег и активов.

Крупные банки доминируют на рынке, проводят самые крупные сделки и пользуются наибольшим авторитетом и ценностью бренда в банковской сфере. В их число входят Bank of America Corp. ( BAC ), Barclays Plc ( BCS ), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. ( C ), Credit Suisse Group AG ( CS ), Deutsche Bank AG ( DB ), Goldman Sachs Group Inc. ( GS). ), HSBC Holdings Plc ( HSBC ), JPMorgan Chase & Co. ( JPM ) и Morgan Stanley ( MS ).

Бутик-банки

Одним из наиболее быстрорастущих сегментов инвестиционного банкинга является сегмент бутиков. Бутик-банки меньше по размеру и, как правило, сосредоточены на одной или двух основных областях инвестиционного банкинга, например, на слияниях и поглощениях и управлении активами. По сравнению с банками с выпуклой скобкой, бутики более гибки с точки зрения иерархии, структуры и операций.

У них может не быть престижа или возобновления власти, как у группы выпуклостей, но сотрудники по всем направлениям обычно более довольны в бутиковых банках. Многие сотрудники предпочитают ощущение сплоченности, как в банках-бутиках, и обнаружили, что могут легко перенести свой набор навыков на более высокий уровень, если захотят. Однако от яркого имени в вашем резюме сотрудники обычно отказываются, когда соглашаются на работу в небольшом банке.

Некоторые популярные имена в этой категории: Evercore Partners ( EVR ), Blackstone Group LP ( BX ), Jefferies Group, Lazard Ltd. ( LAZ ), Moelis & Company ( MC ), Piper Jaffray Cos ( PJC ), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. ( GHL ) и Perella Weinberg Partners.

Краткий обзор

Из-за преимущества баланса между работой и личной жизнью в небольших банках, как правило, текучесть кадров ниже.

Особые соображения

И банки с выпуклостями, и банки-бутики имеют свои преимущества и недостатки. Начинающим инвестиционным банкирам следует учитывать это при подаче заявки на вакансию.

Обучение

Обучение, предоставляемое банками-бутиками новым сотрудникам или стажерам, в большей степени проводится без отрыва от производства, что означает получение информации в реальном времени и повышение квалификации с самого начала.В этот период времени происходит больше взаимодействия со старшими по возрасту и настоящая подготовка к работе, а не обучение в классе.Хотя это может быть преимуществом, недостатком является то, что меньше внимания уделяется созданию фундамента посредством формального структурированного обучения.С другой стороны, банки с выпуклыми скобками предлагают формальное обучение в классе.

Опыт

Бутик-банк с большей вероятностью предложит новым сотрудникам более широкий спектр опыта, а также более активное участие в процессах, будь то сделки или управление активами. В бутике новый банкир мог бы взять на себя больше ответственности и играть более заметную и интересную роль в сделках. Это может помочь укрепить уверенность и лидерские качества.

Оплата труда

Бутик может не предлагать стартовую зарплату такой же привлекательной, как выпуклая планка, но эти банки предлагают больше возможностей для переговоров о вознаграждении в будущем, поскольку сотрудник — не один из многих, работающих в организации на том же уровне. Банки Bulge обычно предлагают более конкурентоспособную заработную плату и с большей вероятностью предлагают пакет услуг по переезду и более высокие бонусы. Однако влияние сотрудника на его или ее пакет заработной платы, вероятно, будет ограниченным, поскольку многие люди работают на одном уровне и в рамках одних и тех же стандартизированных систем оплаты.

Возможности выхода

Сотрудники как небольших, так и крупных банков могут перейти в частный и венчурный капитал. Однако банкиры-бутики могут оказаться в невыгодном положении. Они не смогут претендовать на опыт заключения огромных сделок, как их коллеги с выпуклой скобкой. Учитывая связи, многие частные инвестиционные компании и фирмы венчурного капитала основаны и укомплектованы выпускниками Bulge Bracket.

Безопасность работы

Никакая работа не поставляется с 100% гарантией против увольнений и розовых листках, но если только из — за их огромных размеров, выпуклость кронштейн банки делают DOWNSIZE персонал, когда это необходимо. Бутики по своей природе не нанимают столько людей одного уровня.

Рабочее время

Инвестиционные банкиры работают долгие часы, независимо от того, работают ли они в бутике или в крупном банке. Однако часы работы в бутик-банке могут быть более предсказуемыми. Новые сделки станут более заметными, и банкиры смогут соответственно планировать свои часы.