Сделки с переносом валюты 101
Независимо от того, инвестируете ли вы в акции, облигации, сырьевые товары или валюту, вполне вероятно, что вы слышали о кэрри-трейде. Эта стратегия приносила положительную среднюю доходность с 1980-х годов, но только в последнее десятилетие она стала популярной среди индивидуальных инвесторов и трейдеров.
Большую часть последних 10 лет кэрри-трейд был односторонней сделкой, которая двигалась на север без значительных откатов. Однако в 2008 году керри-трейдеры узнали, что гравитация всегда восстанавливает контроль, когда торговля рушится, стирая прибыль за семь лет за три месяца.
Тем не менее, прибыль, полученная в период с 2000 по 2007 год, заставляет многих трейдеров форекс надеяться, что кэрри-трейд однажды вернется. Для тех из вас, кто до сих пор не понимает, что такое кэрри-трейд и почему истерия, окружающая эту торговлю, распространилась за пределы валютного рынка, добро пожаловать в Carry Trades 101. Мы рассмотрим, как структурирована керри-торговля, когда она работает, а когда нет. и различные способы применения стратегии краткосрочными и долгосрочными инвесторами.
Ключевые выводы
- Валютная кэрри-трейд — это стратегия, которая включает заимствование из валюты с низкой процентной ставкой и финансирование покупки валюты, которая обеспечивает процентную ставку.
- Трейдер, использующий эту стратегию, пытается уловить разницу между ставками, которая может быть значительной в зависимости от размера используемого кредитного плеча.
- Кэрри-трейд — одна из самых популярных торговых стратегий на рынке форекс.
- Тем не менее, кэрри-сделки могут быть рискованными, поскольку они часто имеют высокую долю заемных средств и переполнены.
Керри Трейд
Кэрри-трейд — одна из самых популярных торговых стратегий на валютном рынке. С механической точки зрения, кэрри-трейд включает в себя не что иное, как покупку высокодоходной валюты и финансирование ее низкодоходной валютой, как в поговорке «покупай дешево, продавай дорого».
Наиболее популярные керри-сделки включают покупку валютных пар, таких как австралийский доллар / японская иена и новозеландский доллар / японская иена, потому что процентные спреды по этим валютным парам очень высоки. Первый шаг в создании кэрри-трейда — это выяснить, какая валюта предлагает высокую доходность, а какая — низкую.
Процентные ставки по наиболее ликвидным валютам мира регулярно обновляются на FXStreet.
Помня об этих процентных ставках, вы можете смешивать и сопоставлять валюты с самой высокой и самой низкой доходностью. Процентные ставки могут быть изменены в любое время, поэтому трейдеры форекс должны оставаться в курсе этих ставок, посещая веб-сайты своих соответствующих центральных банков.
Поскольку у Новой Зеландии и Австралии самая высокая доходность в нашем списке, а у Японии самая низкая, неудивительно, что AUD / JPY является образцом керри-трейдов. Валюты торгуются парами, поэтому все, что нужно сделать инвестору, чтобы совершить кэрри-трейд, — это купить NZD / JPY или AUD / JPY через торговую платформу форекс у форекс-брокера.
Низкая стоимость заимствования японской иены является уникальным признаком, который также капитализируется торговцами акциями и сырьевыми товарами по всему миру. За последнее десятилетие инвесторы на других рынках начали внедрять свои собственные версии кэрри-трейда, например, продавая иену или покупая американские или китайские акции. Когда-то это подпитывало огромный спекулятивный пузырь на обоих рынках и является причиной сильной корреляции между сделками керри и акциями.
Механика получения процентов
Одним из краеугольных камней стратегии кэрри-трейд является возможность зарабатывать проценты. Прибыль начисляется каждый день по длинным керри-сделкам с тройным ролловером в среду для учета субботних и воскресных бросков.
Грубо говоря, дневной процент рассчитывается следующим образом:
Например, используя 1 лот AUD / JPY, номинальная стоимость которого составляет 100 000 долларов, мы вычисляем проценты следующим образом:
.0450-0.001365