Денежные дивиденды: Определение, пример, отличия от дивидендов по акциям
Денежные дивиденды играют важную роль в мире инвестиций, обеспечивая акционерам распределение средств или денег непосредственно из текущих доходов или накопленной прибыли корпорации. В этой статье мы подробно рассмотрим концепцию денежных дивидендов, выясним, как они работают, обсудим сроки выплаты денежных дивидендов, разберемся, какие компании обычно выплачивают дивиденды, проанализируем бухгалтерские аспекты денежных дивидендов и приведем пример из реальной жизни. Кроме того, мы сравним денежные дивиденды с дивидендами по акциям, чтобы получить полное представление об этих двух видах дивидендов.
Что такое денежные дивиденды?
Денежные дивиденды — это выплаты, производимые компанией своим акционерам в виде периодических распределений денежных средств. В отличие от дивидендов по акциям или других форм стоимости, денежные дивиденды выплачиваются непосредственно деньгами. Когда компания получает прибыль, она может решить распределить часть этой прибыли среди своих акционеров в виде денежных дивидендов. Большинство брокеров предлагают акционерам выбор: либо принять денежные дивиденды, либо реинвестировать их обратно в акции компании.
Как работают денежные дивиденды
Денежные дивиденды — это распространенный способ возврата капитала акционерам путем периодических денежных выплат. Как правило, такие выплаты осуществляются ежеквартально, хотя некоторые акции могут предлагать ежемесячные, ежегодные или полугодовые денежные дивиденды.
Несмотря на то что регулярные дивиденды являются обычным явлением, существуют также специальные денежные дивиденды, которые выплачиваются акционерам после особых неповторяющихся событий, таких как урегулирование судебных споров или значительные единовременные денежные выплаты. Каждая компания устанавливает свою дивидендную политику и периодически оценивает, насколько оправдано сокращение или увеличение дивидендов. Денежные дивиденды обычно выплачиваются в расчете на одну акцию, то есть каждый акционер получает определенную сумму на каждую принадлежащую ему акцию.
Сроки выплаты денежных дивидендов
Процесс выплаты денежных дивидендов включает в себя несколько ключевых дат. Сначала совет директоров компании объявляет о выплате денежных дивидендов в день объявления, указывая сумму на одну обыкновенную акцию, которая будет выплачена. Затем устанавливается дата регистрации — дата, на которую компания определяет своих акционеров, имеющих право на получение выплаты.
Кроме того, фондовые биржи или другие соответствующие организации, занимающиеся ценными бумагами, определяют дату экс-дивидендов, которая обычно наступает за два рабочих дня до отчетной даты. Акционеры, которые приобретут обыкновенные акции до даты выплаты дивидендов, имеют право на получение объявленного денежного дивиденда.
Какие компании выплачивают дивиденды?
Компании, выплачивающие дивиденды, обычно демонстрируют стабильные денежные потоки и часто находятся за пределами стадии роста. Такие компании достигли уровня зрелости, который позволяет им получать постоянную прибыль и распределять часть этой прибыли между акционерами. В отличие от них, компании, ориентированные на рост, часто реинвестируют свои доходы обратно в бизнес, чтобы стимулировать его расширение и развитие.
Некоторые компании, выплачивающие дивиденды, устанавливают целевые показатели по выплате дивидендов на основе сгенерированной ими прибыли в определенном году. Например, банки обычно направляют определенный процент своей прибыли на выплату дивидендов. Однако если у компании наблюдается снижение прибыли, дивидендная политика может быть скорректирована или отложена до наступления более благоприятных финансовых обстоятельств.
Учет денежных дивидендов
Когда корпорация объявляет денежные дивиденды, она отражает эту операцию в своей финансовой отчетности. Первоначально она дебетует нераспределенную прибыль и кредитует счет обязательств под названием «Дивиденды к выплате». В день выплаты компания сторнирует дивиденды к выплате записью по дебету и кредитует счет денежных средств для соответствующего оттока денежных средств.
Важно отметить, что денежные дивиденды не оказывают прямого влияния на отчет о прибылях и убытках компании. Однако они уменьшают собственный капитал и остаток денежных средств компании на одну и ту же сумму. Компании должны отражать денежные дивиденды как платежи в разделе «Финансовая деятельность» отчета о движении денежных средств.
Для сравнения денежных дивидендов разных компаний инвесторы часто используют показатель дивидендной доходности за 12 месяцев (TTM). Этот показатель рассчитывается путем деления дивидендов компании на акцию за последний 12-месячный период на текущую цену акций. Стандартизируя показатель денежных дивидендов по отношению к цене обыкновенной акции, инвесторы могут проводить более осмысленные сравнения.
Пример денежных дивидендов
Чтобы проиллюстрировать концепцию денежных дивидендов, давайте рассмотрим пример. Компания Nike, являющаяся зрелой фирмой, выплачивает ежеквартальные денежные дивиденды. В феврале 2022 года бренд спортивной одежды объявил о выплате ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,305 доллара на акцию, которые будут выплачены 1 апреля 2022 года. В 2021 финансовом году выручка Nike выросла на 19,3 % по сравнению с предыдущим годом, а прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 123 %.
Заключение
Денежные дивиденды обеспечивают акционерам прямое распределение средств или денег из доходов или накопленной прибыли компании. Понимая определение и принцип работы денежных дивидендов, инвесторы могут принимать обоснованные решения в отношении своих инвестиционных портфелей. Важно учитывать сроки выплаты денежных дивидендов, типы компаний, которые обычно выплачивают дивиденды, бухгалтерские последствия и сравнение денежных дивидендов с другими формами дивидендов, такими как дивиденды по акциям. В России денежные дивиденды также преобладают в инвестиционном ландшафте, и инвесторам следует ознакомиться с местными правилами и практикой выплаты дивидендов.
Помните, что инвестиции в компании, выплачивающие дивиденды, могут быть привлекательной стратегией для тех, кто стремится получать регулярный доход от своих инвестиций. Однако очень важно провести тщательные исследования и анализ, чтобы оценить финансовое состояние и стабильность компаний, в которые вы планируете инвестировать. Кроме того, консультация с финансовым консультантом или профессионалом может дать ценные идеи и рекомендации с учетом ваших конкретных инвестиционных целей и допустимого риска.
Понимая все тонкости денежных дивидендов, инвесторы могут принимать более взвешенные решения, оценивать финансовое состояние компаний и потенциально получать выгоду от регулярного распределения доходов.
Вопросы и ответы
Что такое денежные дивиденды?
Денежные дивиденды — это периодическое распределение денег непосредственно из текущих доходов или накопленной прибыли корпорации среди ее акционеров. Они обеспечивают акционерам ощутимый возврат на их инвестиции в виде денежных выплат.
Как часто обычно выплачиваются денежные дивиденды?
Денежные дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально. Однако некоторые акции могут предлагать ежемесячные, ежегодные или полугодовые денежные дивиденды, в зависимости от дивидендной политики компании.
Какие компании обычно выплачивают дивиденды?
Компании, которые обычно выплачивают дивиденды, часто являются зрелыми и стабильными, с постоянными денежными потоками и прибылями. Они достигли той стадии развития, когда могут позволить себе распределять часть прибыли среди акционеров. С другой стороны, компании, ориентированные на рост, часто реинвестируют свою прибыль обратно в бизнес для расширения.
Как учитываются денежные дивиденды?
Когда компания объявляет денежные дивиденды, она отражает эту операцию в финансовой отчетности по дебету счета нераспределенной прибыли и кредиту счета обязательств под названием «Дивиденды к выплате». На дату выплаты компания сторнирует дивиденды к выплате записью по дебету и кредитует свой счет денежных средств для соответствующего оттока денежных средств.
Влияют ли денежные дивиденды на отчет о прибылях и убытках компании?
Денежные дивиденды не оказывают прямого влияния на отчет о прибылях и убытках компании. Однако они уменьшают собственный капитал и остаток денежных средств компании на одну и ту же сумму. Компании отражают денежные дивиденды как платежи в разделе «Финансовая деятельность» отчета о движении денежных средств.
Как сравнить денежные дивиденды разных компаний?
Для сравнения денежных дивидендов инвесторы часто используют показатель дивидендной доходности за 12 месяцев (TTM). Этот показатель рассчитывается путем деления дивидендов компании на акцию за последний 12-месячный период на текущую цену ее акций. Дивидендная доходность за 12 месяцев позволяет проводить стандартизированное сравнение денежных дивидендов относительно цены обыкновенной акции.