Денежные эквиваленты

Что такое Денежные эквиваленты?

Эквиваленты денежных средств – это инвестиционные ценные бумаги, предназначенные для краткосрочного инвестирования; у них высокое кредитное качество и высокая ликвидность.

Эквиваленты денежных средств, также известные как « денежные средства и эквиваленты », являются одним из трех основных классов активов в финансовом инвестировании, наряду с акциями и облигациями. Эти ценные бумаги имеют низкий уровень риска и низкую доходность и включают в себя казначейские векселя правительства США , банковские депозитные сертификаты , банковские акцепты , корпоративные коммерческие бумаги и другие инструменты денежного рынка.

Ключевые моменты

  • Эквиваленты денежных средств – это общая стоимость наличных денежных средств, которая включает элементы, похожие на денежные средства; денежные средства и их эквиваленты должны быть оборотными активами.
  • Совокупные денежные средства или их эквиваленты всегда отображаются в верхней строке баланса, поскольку эти активы являются наиболее  ликвидными активами .
  • Наряду с акциями и облигациями, денежные средства и их эквиваленты составляют три основных класса финансовых активов.
  • Эти ценные бумаги с низким уровнем риска включают казначейские векселя правительства США, банковские компакт-диски, банковские акцепты, корпоративные коммерческие бумаги и другие инструменты денежного рынка.
  • Наличие денежных средств и их эквивалентов говорит о здоровье компании, поскольку отражает способность компании выплатить краткосрочный долг.

Понимание эквивалентов денежных средств

Эквиваленты денежных средств также служат одним из наиболее важных показателей здоровья финансовой системы компании . Аналитики также могут оценить целесообразность инвестирования в конкретную компанию, исходя из ее способности генерировать денежные средства и их эквиваленты, поскольку это отражает то, как компания способна оплачивать свои счета в течение короткого периода времени. Компании с большими суммами денежных средств и их эквивалентов являются основной целью более крупных компаний, которые планируют приобретать более мелкие компании.

Краткая справка

Существует пять типов эквивалентов денежных средств: казначейские векселя, коммерческие ценные бумаги, обращающиеся на рынке ценные бумаги , фонды денежного рынка и краткосрочные государственные облигации .

Казначейские обязательства

Казначейские векселя обычно называются «казначейскими векселями». Это ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов США. Когда они выпускаются компаниям, компании, по сути, ссужают государственные деньги. ГКО продаются от минимум 100 до максимумов. $ 5 млн.1  Они не выплачивают проценты, но предоставляются по сниженной цене. Доходность казначейских векселей представляет собой разницу между ценой покупки и стоимостью погашения.

Коммерческие документы

Коммерческие бумаги используются крупными компаниями для получения средств в счет погашения краткосрочных долговых обязательств, таких как платежные ведомости корпораций. Они поддерживаются банками-эмитентами или компаниями, которые обещают выполнить и выплатить номинальную сумму в установленный срок погашения, указанный в примечании.

Рыночные ценные бумаги

Рыночные ценные бумаги – это финансовые активы и инструменты, которые можно легко конвертировать в наличные, и поэтому они очень ликвидны. Рыночные ценные бумаги являются ликвидными, поскольку срок погашения обычно составляет не более одного года, а ставки, по которым они могут торговаться, имеют минимальное влияние на цены.

Фонды денежного рынка

Фонды денежного рынка похожи на текущие счета, на которых выплачиваются более высокие процентные ставки за счет внесенных денег. Фонды денежного рынка предоставляют компаниям и организациям эффективный инструмент для управления своими деньгами, поскольку они, как правило, более стабильны по сравнению с другими типами фондов, такими как паевые инвестиционные фонды. Цена его акций всегда одинакова и постоянно составляет 1 доллар за акцию.

Краткосрочные государственные облигации

Краткосрочные государственные облигации предоставляются правительствами для финансирования государственных проектов. Они выпускаются в национальной валюте страны. Инвесторы обращают внимание на политические риски , риски процентных ставок и инфляцию при инвестировании в государственные облигации.

Краткая справка

Компании часто хранят деньги в наличных деньгах и их эквивалентах, чтобы заработать проценты на средства, пока они ждут их использования. 

Для чего используются денежные эквиваленты

Есть несколько причин, по которым компания может хранить свой капитал в денежных эквивалентах. Во-первых, они являются частью чистого оборотного капитала компании (текущие активы за вычетом текущих обязательств), которые она использует для закупки товарно-материальных запасов, покрытия операционных расходов и совершения других покупок. Они также служат буфером для компании, чтобы быстро конвертировать ее в наличные, если времена станут скудными. Наконец, они могут быть использованы для финансирования приобретения.