Денежный поток от инвестиционной деятельности
Что такое Денежный поток от инвестиционной деятельности?
Денежный поток от инвестиционной деятельности — это один из разделов отчета о движении денежных средств, в котором указывается, сколько денежных средств было получено или потрачено в результате различных инвестиционных операций за определенный период. Инвестиционная деятельность включает покупку физических активов, вложения в ценные бумаги или продажу ценных бумаг или активов.
Отрицательный денежный поток часто свидетельствует о плохой работе компании. Однако отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности может быть связан со значительными суммами денежных средств, инвестируемых в долгосрочное благополучие компании, например в исследования и разработки.
Понимание денежных потоков от инвестиционной деятельности
Прежде чем анализировать различные типы положительных и отрицательных денежных потоков от инвестиционной деятельности, важно проанализировать, к какому направлению относится инвестиционная деятельность компании в ее финансовой отчетности. Есть три основных финансовых отчета: баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.
Бухгалтерский баланс предоставляет обзор активов, обязательств и собственного капитала компании на определенную дату. В отчете о прибылях и убытках содержится обзор доходов и расходов компании за период. Отчет о движении денежных средств устраняет разрыв между отчетом о прибылях и убытках и балансом, показывая, сколько денежных средств генерируется или расходуется на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность за определенный период.
Ключевые моменты
- Денежный поток от инвестиционной деятельности — это раздел отчета о движении денежных средств, в котором показаны денежные средства, полученные или потраченные в связи с инвестиционной деятельностью.
- Инвестиционная деятельность включает покупку физических активов, вложения в ценные бумаги или продажу ценных бумаг или активов.
- Отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности может быть неплохим признаком, если руководство инвестирует в долгосрочное благополучие компании.
Типы денежных потоков
В целом отчет о движении денежных средств представляет собой отчет о денежных средствах, использованных в операционной деятельности, включая оборотный капитал , финансирование и инвестиции. В отчете о движении денежных средств есть три раздела, обозначенных как виды деятельности.
Денежный поток от операционной
Операционная деятельность включает любые расходы или источники денежных средств, которые участвуют в повседневной деятельности компании. В этом разделе перечислены любые денежные средства, потраченные или полученные от продуктов или услуг компании, в том числе:
- Денежные средства, полученные от продажи товаров и услуг
- Выплата процентов
- Заработная плата и заработная плата выплачиваются
- Платежи поставщикам за инвентарь или товары, необходимые для производства
- Платежи по налогу на прибыль
Денежный поток от финансирования
Денежные средства, полученные или потраченные на финансовую деятельность, показывают чистые денежные потоки, задействованные в финансировании деятельности компании. Финансовая деятельность включает:
- дивидендные выплаты
- Выкуп акций
- Размещение облигаций — генерирование денежных средств
Денежный поток от инвестиций
Денежные потоки от инвестиционной деятельности представляют собой учет денежных средств, использованных при покупке внеоборотных активов или долгосрочных активов, которые принесут пользу в будущем.
Инвестиционная активность — важный аспект роста и капитала. Изменение основных средств (ОС), крупной статьи баланса, считается инвестиционной деятельностью. Когда инвесторы и аналитики хотят знать, сколько компания тратит на ОС, они могут поискать источники и способы использования средств в разделе об инвестициях в отчете о движении денежных средств.
Капитальные затраты (CapEx), также указанные в этом разделе, являются популярным показателем капиталовложений, используемым при оценке акций. Увеличение капитальных затрат означает, что компания инвестирует в будущую деятельность. Однако капитальные вложения — это уменьшение денежного потока. Обычно компании со значительным объемом капитальных вложений находятся в состоянии роста.
Ниже приведены несколько примеров денежных потоков от инвестиционной деятельности с указанием того, генерируют ли эти статьи отрицательный или положительный денежный поток.
- Покупка основных средств — отрицательный денежный поток
- Покупка инвестиций, таких как акции или ценные бумаги — отрицательный денежный поток
- Ссудные деньги — отрицательный денежный поток
- Продажа основных средств — положительный денежный поток
- Продажа инвестиционных ценных бумаг — положительный денежный поток
- Получение кредитов и страховых выплат — положительный денежный поток
Краткая справка
Если у компании есть различия в стоимости ее внеоборотных активов от периода к периоду (в балансе), это может означать, что в отчете о движении денежных средств есть инвестиционная деятельность.
Пример денежного потока от инвестиционной деятельности
Ниже приводится отчет о движении денежных средств Apple Inc.10 квартал, опубликованному 29 июня 2019 г.1
Три раздела отчета Apple о движении денежных средств перечислены: операционная деятельность вверху, а финансовая деятельность — внизу отчета (выделены оранжевым цветом).В центре — инвестиционная деятельность (выделена синим цветом).1
Инвестиционная деятельность с отрицательным денежным потоком выделена красным и включает:2
- Покупка обращающихся ценных бумаг на 21,9 млрд долларов
- Платежи по приобретению основных средств на сумму 7,7 млрд долларов США
- Платежи за приобретение бизнеса и нерыночные ценные бумаги
Инвестиционная деятельность, которая принесла положительный денежный поток, выделена зеленым и включает:2
- Поступления от погашения обращающихся ценных бумаг на 26,7 млрд долларов США
- Выручка от продажи обращающихся ценных бумаг на 49,5 млрд долларов
Чистый денежный поток, полученный от инвестиционной деятельности, составил 46,6 миллиарда долларов за период, закончившийся 29 июня 2019 года. В целом Apple имела положительный денежный поток от инвестиционной деятельности, несмотря на то, что потратила почти 8 миллиардов долларов на новые основные средства.2
Как и при любом анализе финансовой отчетности, лучше всего анализировать отчет о движении денежных средств вместе с балансом и отчетом о прибылях и убытках, чтобы получить полное представление о финансовом состоянии компании.