Наличный возврат

Что такое Наличный возврат?

Возврат наличными – это норма прибыли, часто используемая при операциях с недвижимостью, которая рассчитывает денежный доход, полученный от денежных средств, вложенных в недвижимость. Проще говоря, возврат наличных средств измеряет годовой доход, полученный инвестором от собственности, по отношению к сумме ипотеки, выплаченной в течение того же года. Это считается относительно простым для понимания и одним из наиболее важных расчетов рентабельности инвестиций в недвижимость.

Формула возврата наличных денег

CAсекч он СевчРетутп знак равноПпулРге-ТхСычРлож   ТотлCAсекчянобестед  жчере:АПТСF = (GSR + OI) – (V + OE + AMP)GSR = Gross scheduled rentОя = Отчет янсомеV = VacancyOE = Operating expensesМР =ппулмогтггерументы   \ begin {align} & \ text {Наличные при возврате денежных средств} = \ frac {\ text {Годовой денежный поток до уплаты налогов}} {\ text {Всего инвестированных денежных средств}} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {APTCF = (GSR + OI) – (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = Общая запланированная арендная плата} \\ & \ text {OI = Другой доход} \\ & \ text {V = Вакансия} \\ & \ text {OE = Операционные расходы} \\ & \ text {AMP = Ежегодные выплаты по ипотеке} \\ \ end {Выровнено}Взаимодействие с другими людьмиНаличные при возврате наличныхзнак равноОбщая сумма вложенных денежных средств

О чем говорит возврат наличных денег?

Денежный доход – это показатель, обычно используемый для измерения эффективности инвестиций в коммерческую недвижимость . Иногда это называют денежным доходом от инвестиций в недвижимость. Ставка возврата наличных денежных средств позволяет владельцам бизнеса и инвесторам анализировать бизнес-план объекта недвижимости и возможное распределение денежных средств в течение срока инвестирования.

Анализ доходности денежных средств часто используется для инвестиционной собственности, предполагающей получение долгосрочных заемных средств. Когда долг включается в сделку с недвижимостью, как в случае с большинством коммерческой недвижимости , фактическая денежная отдача от инвестиций отличается от стандартной рентабельности инвестиций (ROI) .

Расчеты, основанные на стандартной рентабельности инвестиций, учитывают общую прибыль от инвестиций. С другой стороны, возврат наличных средств измеряет только доходность фактически вложенных денежных средств, обеспечивая более точный анализ эффективности инвестиций.

Ключевые моменты

  • Возврат денежных средств измеряет сумму денежного потока относительно суммы денежных средств, вложенных в инвестицию в недвижимость, и рассчитывается до налогообложения.
  • Показатель возврата денежных средств измеряет только доходность за текущий период, обычно за один год, а не за весь срок действия инвестиции или проекта.
  • Этот показатель также можно использовать в качестве инструмента прогнозирования для определения целевого показателя прогнозируемых доходов и расходов.

Пример использования возврата наличными

При возврате наличных средств используются поступления денежных средств от инвестиционной собственности до налогообложения, полученные инвестором, и оттоки до налогообложения, выплаченные инвестором. Например, предположим, что инвестор в коммерческую недвижимость инвестирует в объект недвижимости, который не приносит ежемесячного дохода.

Общая покупная стоимость недвижимости составляет 1 миллион долларов. Инвестор платит 100 000 долларов наличными в качестве первоначального взноса и занимает 900 000 долларов в банке. Причитаются сборы за закрытие сделки, страховые взносы и расходы на обслуживание в размере 10 000 долларов, которые инвестор также оплачивает из своего кармана.

По прошествии одного года инвестор выплатил 25 000 долларов в счет погашения кредита, из которых 5 000 долларов составляют погашение основной суммы долга. Инвестор решает продать недвижимость за 1,1 миллиона долларов через год. Это означает, что общий отток денежных средств инвестора составляет 135 000 долларов, а после погашения долга в 895 000 долларов он остается с притоком денежных средств в размере 205 000 долларов. В таком случае доходность инвестора в денежном выражении составляет: (205 000–135 000 долларов США) / 135 000 долларов США = 51,9%.

Помимо получения текущей прибыли, доходность денежных средств также может использоваться для прогнозирования ожидаемого будущего распределения денежных средств по инвестициям. Однако, в отличие от распределения ежемесячных купонных выплат, это не обещанный доход, а цель, используемая для оценки потенциальных инвестиций. Таким образом, доходность в денежном выражении является оценкой того, что инвестор может получить в течение срока инвестирования.