Финансовая энциклопедия

CFA против Series 7: в чем разница?

CFA против Series 7: Обзор

Короче говоря, лицензию Series 7 получить значительно проще, чем сертификацию Chartered Financial Analyst (CFA). На подготовку к Series 7 уходит меньше времени, чем к экзаменам CFA. Материал в Series 7 не такой сложный или обширный. Серии 7 можно получить после прохождения двух относительно коротких тестов, в то время как CFA требует трех длинных тестов.

Обозначения CFA и Series 7 обычно ведут вас по разным карьерным направлениям в финансовой индустрии. В целом, серия 7 необходима для покупки и продажи ценных бумаг, включая акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, опционы, программы прямого участия и переменные контракты. CFA не является обязательным любым регулирующим органом на должность финансовой промышленности. CFA — это в первую очередь сертификация, сопоставимая со степенью магистра, которая повышает доверие к профессионалам в области инвестиций, а также улучшает перспективы карьерного роста.

Ключевые выводы

  • Лицензия Series 7 и сертификация Chartered Financial Analyst — это два обозначения в финансовой индустрии, которые обычно приводят к разным карьерным возможностям.
  • Серия 7 управляется FINRA и требуется для физических лиц, покупающих и продающих определенный список ценных бумаг в своей работе.
  • CFA управляется Институтом CFA и обычно рассматривается как аккредитация высокого уровня, аналогичная степени магистра.
  • Держатели CFA обычно работают в основном в областях анализа инвестиционного портфеля, инвестиционного консультирования, анализа ценных бумаг, инвестиционного банкинга, экономики и научных кругов.

CFA

CFA Institute  выпускает хартию CFA для людей, которые могут пройти свои жесткие требования. Люди иногда сравнивают программу обучения CFA с получением степени  магистра делового администрирования (MBA), за исключением того, что она гораздо более специализирована в области инвестиций.

Чтобы получить CFA, физическое лицо должно соответствовать всем требованиям, установленным CFA Institute, в том числе:

  • Сдать все три уровня экзаменов CFA
  • Получите степень бакалавра или покажите четырехлетний приемлемый профессиональный опыт работы.
  • Станьте членом CFA Institute, для чего требуется членство в местном отделении.

Разбивку учебного плана программы CFA можно найти на веб-сайте CFA Institute.

Обладатели CFA считают, что самым сложным аспектом программы является выполнение образовательных требований. Кандидаты должны сдать три экзамена нарастающей сложности. Институт CFA предлагает минимум 250 часов учебного времени для каждого теста. Он предлагает экзамен уровня I два раза в год, в июне и декабре. Он предлагает экзамены на уровни II и III только один раз в год в июне. Фактически, кандидаты могут сдавать только один тест в год в соответствии с датами экзамена. Нет ограничений на количество повторных экзаменов, которые кандидат может сдать. Кандидаты уровня I потенциально могут пройти тестирование в июне и декабре. Кандидаты на уровни II и III должны ждать целый год, чтобы пересдать тесты, поскольку они доступны только в июне. Взимаются сборы, включая регистрационный сбор и плату за экзамен, в размере от 650 до 1380 долларов.

Низко программы CFA по скорости прохождения указывает на сложность экзаменов. Средняя статистика за десять лет показывает, что 44% зарегистрировавшихся завершают программу. Что касается индивидуальных тестов, 41% сдают Уровень I, 44% — Уровень II и 52% — Уровень III.

CFA считается одним из самых специализированных сертификатов инвестиционного анализа в финансовой индустрии. CFA может значительно помочь человеку в карьерном росте, прежде всего в следующих областях:

  • Управление инвестициями
  • Анализ портфеля
  • Покупательская торговля
  • Анализ исследований со стороны продавца
  • Инвестиционная деятельность банков
  • Академия
  • Экономика
  • Финансовое консультирование

Серии 7

Основное различие между Series 7 и CFA состоит в том, что один — это лицензия, а другой — сертификация. Лицензия серии 7 необходима лицам, чья работа связана с привлечением, покупкой или продажей ценных бумаг, включая акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, опционы,  программы прямого участия и переменные контракты. По состоянию на октябрь 2018 года сдача экзамена Series 7 — не единственное требование для новых лицензиатов FINRA. Новые кандидаты на получение лицензии также должны сдать экзамен по основам индустрии ценных бумаг (SIE).

SIE — это экзамен с несколькими вариантами ответов, состоящий из 75 вопросов. Кандидатам дается 1 час 45 минут на прохождение теста. Требуется проходной балл 70. Экзамен SIE был разработан FINRA для того, чтобы лицензиаты FINRA продемонстрировали глубокое понимание базовых знаний в сфере ценных бумаг.

Экзамен Series 7 проводится FINRA. В нем 125 вопросов, охватывающих четыре основные должностные обязанности лицензированного представителя Series 7. Тест должен быть завершен за 225 минут.

Четыре основные должностные функции включают следующее:

  • Функция 1: Налаживает бизнес для брокера-дилера через клиентов и потенциальных клиентов.
  • Функция 2: открытие счетов после получения и оценки финансового профиля клиентов и инвестиционных целей.
  • Функция 3: Предоставляет клиентам информацию об инвестициях, дает подходящие рекомендации, передает активы и ведет соответствующие записи.
  • Функция 4: Получает и проверяет инструкции и соглашения клиентов о покупке и продаже; обрабатывает, завершает и подтверждает транзакции

Большинство курсов подготовки к экзаменам серии 7 предполагают от 80 до 100 часов учебного времени, включая практические экзамены в реальном времени и не менее 1000 практических вопросов. В отличие от экзаменов CFA, которые охватывают тематические исследования, финансовые и инвестиционные теории и количественную математику, экзамен серии 7 включает в себя запоминание правил SEC и некоторых основных математических операций. Для сдачи экзамена необходим 72% балл, а его успешная сдача превышает 70%.

Чтобы полностью получить лицензию Series 7, кандидаты должны:

  • Быть ассоциированным и спонсируемым фирмой-членом FINRA или другой фирмой-членом соответствующей саморегулируемой организации (SRO).
  • Зарегистрируйтесь в FINRA
  • Сдать экзамен SIE
  • Соответствовать требованиям согласно Правилу FINRA 1220 (b) (2)

Ключевые отличия

Лицензия Series 7 и сертификат CFA обычно приобретаются для разных профессий в финансовой отрасли. Лицензированные представители Series 7, как правило, работают в сфере продаж на финансовых рынках, часто в качестве биржевых маклеров или финансовых консультантов по сделкам. Имейте в виду, что серия 7 требуется для запроса, покупки и продажи акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов, опционов, программ прямого участия и переменных контрактов в любом финансовом положении. Лицензия Series 7 может истечь, если представитель не работает в зарегистрированной FINRA организации в течение двух лет.

Хотя некоторые инвестиционные консультанты, имеющие лицензию Series 7, также имеют устав CFA, для большинства профессий, требующих CFA, лицензия Series 7 не требуется. В отличие от Series 7, срок действия сертификата CFA не истекает. Таким образом, это сертификат, который можно использовать для продвижения ваших личных навыков на протяжении всей вашей карьеры. Благодаря уставу CFA и членству в CFA Institute, держатели уставов имеют возможность ежегодно повышать квалификацию на курсах повышения квалификации. В целом, CFA может быть хорошим сегментом для получения более высокооплачиваемой работы с большей свободой ответственности и управленческих полномочий.

С точки зрения учебной программы и сложности между серией 7 и CFA есть большая разница. Лицензия Series 7 охватывает базовую терминологию рынка ценных бумаг, продукты и должностные обязанности как на экзамене SIE, так и на экзамене Series 7. Учебная программа CFA гораздо более количественная и теоретическая и охватывает области количественного анализа, оценки ценных бумаг, экономики, финансовой отчетности, бухгалтерского учета и т. Д.

 


Похожие статьи