Чикагская товарная биржа: Определение, история и регулирование

Чикагская товарная биржа (CME) — это известная организованная биржа, которая способствует торговле фьючерсами и опционами. Обычно называемая Chicago Merc, она работает в различных секторах, включая сельское хозяйство, энергетику, фондовые индексы, иностранную валюту, процентные ставки, металлы, недвижимость и даже погоду. CME является важным институтом в финансовой сфере, предлагая частным лицам и компаниям платформу для управления рисками, хеджирования инвестиций и спекуляций на изменении цен.

Понимание CME

Чикагская товарная биржа, первоначально известная как Чикагский совет по производству масла и яиц, была основана в 1898 году. Она завоевала популярность как первая финансовая биржа, которая в 2000 году «демутуализировалась» и превратилась в публично торгуемую корпорацию. За прошедшие годы CME расширила спектр своих предложений и диверсифицировала различные классы активов, предоставляя широкий спектр инвестиционных возможностей.

Создание CME Group

В 2007 году CME объединилась с Chicago Board of Trade, в результате чего образовалась CME Group. Это слияние укрепило позиции CME Group как одного из крупнейших операторов финансовых бирж в мире. Впоследствии CME Group приобрела другие биржи в разных городах, включая Нью-Йоркскую товарную биржу (NYMEX) и Товарную биржу, Inc (COMEX). CME Group также приобрела значительную долю в фондовых и финансовых индексах Доу-Джонса. Благодаря постоянному расширению CME Group стала одним из ключевых игроков на финансовом рынке.

Фьючерсы и управление рисками

CME предоставляет фьючерсные контракты, которые позволяют участникам рынка хеджировать свои риски и обеспечивать цены для будущих сделок. Продавцы товаров могут использовать фьючерсные контракты, чтобы гарантировать цену, которую они получат, а покупатели могут зафиксировать цены для своих покупок. Спекулянты также участвуют в торговле фьючерсами, принимая на себя риски, которые хеджируют коммерческие организации. CME Group служит регулируемой и централизованной платформой для проведения этих операций, предлагая функции расчетов, клиринга и отчетности.

Регулирование CME

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) регулирует деятельность CME, осуществляя надзор за всеми товарными и деривативными контрактами в Соединенных Штатах. CFTC играет важнейшую роль в контроле за брокерами и торговцами, наблюдении за рисками, расследовании случаев манипулирования рынком и других торговых практик. Она также регулирует торговлю виртуальными активами, такими как биткойн.

Чикагская товарная биржа против Чикагского торгового совета

Чикагская торговая биржа (CBOT) — еще одна известная фьючерсная биржа, базирующаяся в Чикаго. Основанная в 1848 году, CBOT изначально специализировалась на сельскохозяйственной продукции, такой как пшеница, кукуруза и соевые бобы. Позже она расширила свои предложения, включив в них такие финансовые продукты, как драгоценные металлы, казначейские облигации США и энергоносители. В 2006 году CME объединилась с CBOT, образовав единую структуру, одобренную акционерами обеих организаций.

Пример Чикагской товарной биржи

CME известна своим разнообразным ассортиментом товаров, включая такие уникальные предложения, как фьючерсы на биткоин и погодные деривативы. В отличие от большинства товаров, которыми можно торговать где угодно, погодные деривативы являются эксклюзивными для CME. Трейдеры на CME могут спекулировать на погодных явлениях, делая ставки на холодную температуру, солнечный свет или осадки. На этом специализированном рынке наблюдается значительная активность: ежедневно торгуются тысячи контрактов, связанных с погодой, которые представляют собой значительные условные суммы.

Итоги

Чикагская товарная биржа (CME) имеет богатую историю и играет важную роль в мировом финансовом ландшафте. Она предоставляет платформу для торговли фьючерсами и опционами в различных секторах, позволяя частным лицам и компаниям управлять рисками, хеджировать инвестиции и использовать рыночные возможности. CME Group, образовавшаяся в результате слияния с Чикагской торговой палатой, является одним из крупнейших операторов финансовых бирж в мире. Благодаря надежному регулированию и разнообразным предложениям CME продолжает оставаться значимым игроком на финансовых рынках, обеспечивая эффективную и прозрачную торговлю для участников по всему миру.
Примечание: Информация, представленная в данной статье, основана на статье Investopedia «Чикагская товарная биржа: Определение, история и регулирование» и применима к условиям российского финансового рынка.

Вопросы и ответы

Что такое Чикагская товарная биржа (CME)?

Чикагская товарная биржа (CME) — это организованная биржа, которая способствует торговле фьючерсами и опционами. Она предоставляет физическим и юридическим лицам платформу для покупки и продажи контрактов на различные классы активов, такие как сельское хозяйство, энергетика, фондовые индексы, иностранная валюта, процентные ставки, металлы, недвижимость и погода.

Какова история Чикагской товарной биржи?

Чикагская товарная биржа была основана в 1898 году под названием Chicago Butter and Egg Board. Позднее она сменила название и стала первой финансовой биржей, которая в 2000 году «демутуализировалась» и стала публично торгуемой корпорацией. В 2007 году CME объединилась с Chicago Board of Trade, образовав CME Group, одного из крупнейших операторов финансовых бирж во всем мире.

Какова роль CME в управлении рисками?

CME предоставляет фьючерсные контракты, которые позволяют участникам рынка управлять рисками. Продавцы могут использовать фьючерсные контракты для обеспечения цен на свои товары, а покупатели — для фиксации цен на свои покупки. CME выступает в качестве регулируемой и централизованной платформы для этих сделок, обеспечивая функции расчетов, клиринга и отчетности.

Как регулируется деятельность Чикагской товарной биржи?

Чикагская товарная биржа регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в США. CFTC осуществляет надзор за всеми контрактами на сырьевые товары и деривативы, обеспечивая целостность рынка, защиту инвесторов и предотвращая манипулирование рынком.

В чем разница между Чикагской товарной биржей и Чикагским торговым советом?

Чикагская торговая палата (CBOT) — еще одна известная фьючерсная биржа, расположенная в Чикаго. В 2007 году CME объединилась с CBOT, образовав CME Group. Хотя обе биржи работают с фьючерсами и опционами, у них разная история и разные предложения. Изначально CBOT специализировалась на сельскохозяйственной продукции, а затем расширила спектр финансовых продуктов, в то время как CME имеет более широкий спектр классов активов, включая такие уникальные предложения, как фьючерсы на биткоин и погодные деривативы.

Каковы примеры торговли на Чикагской товарной бирже?

Чикагская товарная биржа предлагает разнообразный ассортимент товаров и финансовых инструментов для торговли. В качестве примера можно привести такие сельскохозяйственные продукты, как пшеница и кукуруза, энергетические товары, фондовые индексы, валютные контракты, деривативы на процентные ставки, драгоценные металлы, деривативы на недвижимость и даже погодные деривативы. Трейдеры также могут участвовать в специализированных рынках, таких как фьючерсы на биткоин, что позволяет им спекулировать на движении цены криптовалюты.
Примечание: Ответы, представленные здесь, основаны на информации из статьи «Чикагская товарная биржа: Определение, история и регулирование» и применимы к условиям российского финансового рынка.