CNBC обвиняет Coinbase во взломах аккаунтов — но этот аналитик считает акции выгодной сделкой

На этой неделе Coinbase (COIN) была в новостях, в большом и не очень хорошем смысле. Как сообщает CNBC, пользователи криптовалютной торговой платформы уже несколько месяцев жалуются на «картину захвата счетов, когда пользователи видят, как деньги внезапно исчезают с их счетов, а затем на плохое обслуживание клиентов со стороны компании».

Клиенты Coinbase, опрошенные для этой статьи, рассказали о том, как они открывали счета в сервисе и внезапно обнаруживали, что суммы от $12 000 до $35 000 и $168 000 были списаны с их счетов в считанные минуты неизвестными сторонами — только после того, как Coinbase сообщила по электронной почте, что взломы произошли «[не] по вине Coinbase», и «в результате Coinbase не может возместить вам предполагаемые потери». И вообще, по словам Coinbase, «менее .01%… наших клиентов пострадали от захвата счетов».

Что ж, это облегчение… за исключением 0,01%.

Несмотря на плохую прессу, акции Coinbase фактически выросли на 1,3% на торгах во вторник, и за это инвесторы компании могут поблагодарить аналитика Джона Тодаро из Needham & Co. Видите ли, примерно в то же время, когда CNBC опубликовал свой отчет, Тодаро выпустил собственный отчет, в котором он начал освещение акций Coinbase с рейтингом «покупать» и ценовым ориентиром $420, предполагая, что потенциал роста акций Coinbase может составить до 63%.

В дополнение к тому, что Coinbase уже является «ведущей биржей криптоактивов», утверждает Тодаро, с более чем 68 миллионами пользователей в более чем 100 странах, контролирующих активы на сумму $223 млрд, у нее есть «значительные будущие возможности» для развития своего бизнеса за пределами простого обмена, включая предложение услуг в области «стейкинга, депозитарного хранения, доходных продуктов и многого другого».

Как объясняет аналитик, Coinbase уже является «основной криптобиржей» для розничных и институциональных пользователей и «легкодоступной платформой» для привлечения пользователей в «криптоэкосистему». Ожидается, что только в этом бизнесе доходы вырастут на 467% в 2021 году, а затем на более скромные 9% в 2022 году. Дальнейший рост, однако, будет происходить за счет поддержки пользователей, которые хотят «копить» криптовалюту (т.е. активно участвовать в проверке транзакций и подтверждении криптовалютных колов), и в частности Ethereum — бизнес, который вырос на 271% во втором квартале.

Аналитик также приветствует тот факт, что Coinbase «предлагает новые активы и новые продукты… поддерживает бесперебойную работу, предлагает глубокие пулы ликвидности» для облегчения торговли криптовалютами, «и обеспечивает надежность биржи».

Это любопытное утверждение, конечно, в свете истории CNBC. Но Тодаро утверждает, что еще не было успешного взлома собственной биржи Coinbase — в отличие от того, что можно предположить по жалобам пользователей на взлом их счетов).

Хорошо и отлично, скажете вы, но насколько прибыльна Coinbase — ведь именно прибыль обычно определяет доходность инвестиций в акции, в конце концов? Интересно, что вы задаете этот вопрос, потому что… как оказалось, Coinbase, возможно, становится менее прибыльной, а не более.

Благодаря баснословному росту цен на биткоин в этом году и огромным доходам, которые это принесло Coinbase, Тодаро считает, что в этом году Coinbase заработает внушительные $13,15 на акцию. Однако в следующем году, даже при умеренном росте доходов, аналитик прогнозирует снижение прибыли на акцию на 24% до $10,04.

Как долго продлится эта тенденция и не приведет ли она к срыву тезиса Тодаро о покупке, еще предстоит выяснить.

В целом, акции COIN получили оценку «Умеренная покупка» от консенсус-аналитиков на Уолл-стрит. Акции имеют 15 недавних обзоров, которые включают 11 покупок, 3 удержания и 1 продажу. Средняя целевая цена здесь составляет $355,54, что означает ~38% роста от текущих уровней. (См. анализ акций COIN на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks’ Best Stocks to Buy, недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, высказанные в данной статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.