Комбинированный коэффициент

Что такое Комбинированный коэффициент?

Комбинированный коэффициент, также называемый «комбинированным коэффициентом после дивидендов держателей страховых полисов», является мерой прибыльности, используемой страховой компанией для измерения того, насколько хорошо она выполняет свои ежедневные операции. Комбинированный коэффициент рассчитывается путем деления суммы понесенных убытков и расходов на полученную премию .

Формула для комбинированного отношения:

Комбинед Ратиознак равноЯпсутред лосыес+Eхрен исекесЕгпедРгемяум \ begin {align} & \ text {Combined Ratio} = \ frac {\ text {Понесенные убытки} + \ text {Expenses}} {\ text {Earned Premium}} \\ \ end {align}Взаимодействие с другими людьмиКомбинированный коэффициентзнак равноЗаработанная премия

Что вам говорит комбинированное соотношение?

Комбинированный коэффициент измеряет денежные потоки страховой компании в виде дивидендов, расходов и убытков. Убытки указывают на дисциплину страховщика при андеррайтинге. Коэффициент расходов определяет эффективность страховщика и то, насколько хорошо он использует свои ресурсы для обеспечения роста выручки. Комбинированный коэффициент, возможно, является наиболее важным из этих трех коэффициентов, поскольку он обеспечивает исчерпывающий показатель прибыльности страховщика.

Комбинированный коэффициент обычно выражается в процентах. Коэффициент ниже 100 процентов указывает на то, что компания получает прибыль от андеррайтинга , а коэффициент выше 100 процентов означает, что она выплачивает больше денег по претензиям, которые она получает из премий. Даже если комбинированный коэффициент превышает 100 процентов, компания потенциально может быть прибыльной, поскольку коэффициент не включает инвестиционный доход.

Многие страховые компании считают, что комбинированный коэффициент – лучший способ измерить успех, поскольку он не включает инвестиционный доход, а включает только прибыль, полученную в результате эффективного управления. Это важно отметить, поскольку часть дивидендов будет инвестироваться в акции, облигации и другие ценные бумаги. Коэффициент инвестиционного дохода (инвестиционный доход, деленный на чистые заработанные премии) учитывает инвестиционный доход и используется при расчете общего операционного коэффициента.

Ключевые моменты

  • Комбинированный коэффициент – это мера рентабельности, используемая страховой компанией для оценки того, насколько хорошо она выполняет свои повседневные операции.
  • Комбинированный коэффициент обычно выражается в процентах.
  • Коэффициент ниже 100 процентов указывает на то, что компания получает прибыль от андеррайтинга, а коэффициент выше 100 процентов означает, что она выплачивает больше денег по претензиям, которые она получает из премий. 
  • Многие страховые компании считают, что комбинированный коэффициент – лучший способ измерить успех, поскольку он не включает инвестиционный доход, а включает только прибыль, полученную в результате эффективного управления.

Примеры комбинированного отношения

В качестве гипотетического примера, если страховщик собирает 1000 долларов в виде страховых премий и выплачивает 800 долларов в виде претензий и расходов, связанных с претензиями, плюс еще 150 долларов в качестве операционных расходов, у него будет комбинированное соотношение (800 + 150) / 1000 = 95%.

Возьмем другой пример: страховая компания ZYX понесла расходы на андеррайтинг в размере 10 миллионов долларов, понесла убытки и расходы  на урегулирование убытков  в размере 15 миллионов долларов, чистые письменные премии в размере 30 миллионов долларов и заработанные премии в размере 25 миллионов долларов. Мы можем рассчитать комбинированный коэффициент финансовой базы ZYX, сложив понесенные убытки и расходы на корректировку убытков с понесенными расходами на андеррайтинг. Комбинированный коэффициент финансовой базы составляет 1 или 100% ((10 миллионов долларов + 15 миллионов долларов) / 25 миллионов долларов).

Финансовая основа дает представление об обязательной финансовой отчетности за текущий год . Мы также можем рассчитать комбинированный коэффициент на основе сделки, когда вы делите понесенные убытки и расходы на корректировку убытков на заработанные премии и добавляете понесенные расходы на андеррайтинг, разделенные на чистые письменные премии. Комбинированный коэффициент торговой базы страховой компании XYZ составляет 0,93, или 93% = (15 миллионов долларов США / 25 миллионов долларов США + 10 миллионов долларов США / 30 миллионов долларов США).

Разница между комбинированным коэффициентом и коэффициентом убытков

Коэффициент убыточности измеряет общие понесенные убытки по отношению к общей сумме собранных страховых премий, в то время как комбинированный коэффициент измеряет понесенные убытки и расходы по отношению к общей сумме собранных премий. Комбинированный коэффициент по существу потерь и коэффициента  расходов.

Коэффициент убыточности рассчитывается путем деления общей суммы понесенных убытков на общую сумму собранных страховых взносов. Чем ниже коэффициент, тем прибыльнее страховая компания, и наоборот. Если коэффициент убытков выше 1 или 100%, страховая компания, вероятно, будет убыточной и может оказаться в плохом финансовом состоянии, поскольку она выплачивает больше страховых выплат, чем получает в виде премий.

Ограничения комбинированного соотношения

Каждый из компонентов комбинированного коэффициента рассказывает историю, и их следует рассматривать как вместе, так и по отдельности, чтобы понять, что движет страховщиком к прибыльности или убытку. Дивиденды по полису формируются из премий, полученных в результате андеррайтинговых операций страховщика.

Коэффициент потерь и корректировки убытков демонстрирует, сколько стоит страховщику предложить один доллар защиты. Коэффициент расходов показывает, насколько дорого обходится создание нового бизнеса, поскольку он учитывает комиссионные, заработную плату, накладные расходы, выгоды и операционные расходы. (Дополнительную информацию см. В разделе « Как рассчитать комбинированный коэффициент? »)