Определение и расчет общего капитала 1-го уровня (CET1)

Что такое CET1?

Common Equity Tier 1 (CET1) — это компонент капитала первого уровня, который в основном состоит из обыкновенных акций, принадлежащих банку или другому финансовому учреждению. CET1 — это мера капитала, введенная в 2014 году для защиты экономики от финансового кризиса. Он особенно актуален для европейской банковской системы, и банки еврозоны обязаны соблюдать минимальные требования к коэффициенту CET1, установленные финансовыми регуляторами.

Понимание CET1

Базельский комитет сформулировал набор международных стандартов под названием «Базель III» для анализа и мониторинга достаточности капитала банков после финансового кризиса 2007-2008 годов. В соответствии с этими стандартами активы банка сравниваются с его капиталом, чтобы определить, сможет ли банк противостоять кризису.
Капитал необходим банкам для покрытия непредвиденных убытков, которые могут возникнуть в ходе их деятельности. Базель III ужесточает требования к капиталу, определяя типы капитала, которые могут быть включены в различные уровни и структуры капитала.
Структура капитала банка состоит из нескольких уровней, включая капитал первого уровня и капитал второго уровня. Капитал первого уровня также подразделяется на капитал общего капитала первого уровня (CET1) и дополнительный капитал первого уровня (AT1).

Расчет CET1

Капитал CET1 является самым высоким качеством регулятивного капитала, поскольку он поглощает убытки сразу же после их возникновения. Капитал первого уровня банка должен включать минимальное соотношение CET1 и активов, взвешенных с учетом риска (RWA), в размере 4,5%.
CET1 представляет собой основной капитал банка и включает простые акции, излишки акций, возникшие в результате выпуска простых акций, нераспределенную прибыль, простые акции, выпущенные дочерними компаниями и принадлежащие третьим лицам, и накопленный прочий совокупный доход (AOCI).
Дополнительный капитал первого уровня состоит из инструментов, которые не являются обыкновенным капиталом, но имеют право на включение в этот уровень. Примерами капитала AT1 являются условные конвертируемые или гибридные ценные бумаги, которые могут быть конвертированы в капитал при наступлении определенного события.
Коэффициент CET1 — это показатель платежеспособности банка, который сравнивает капитал CET1 банка с его активами, взвешенными с учетом риска. Активы взвешиваются с учетом кредитного и рыночного риска. Минимальное соотношение капитала CET1 и RWAs, предусмотренное Базелем III, составляет 4,5%.

Особые соображения

CET1 находится в самом низу структуры капитала банка, а это значит, что в случае кризиса любые понесенные убытки сначала вычитаются из этого уровня. Если в результате вычета коэффициент CET1 опускается ниже минимального значения, банк должен предпринять шаги по восстановлению своего капитала или столкнуться с вмешательством регулятора.
На этапе восстановления регуляторы могут ограничить выплату банком дивидендов или премий сотрудникам. В случае неплатежеспособности в первую очередь убытки несут держатели акций, затем держатели гибридных и конвертируемых облигаций, а затем капитал второго уровня.
Периодически проводятся стресс-тесты с использованием коэффициента CET1, чтобы оценить, сколько капитала останется у банков в случае финансового кризиса. Эти тесты показали, что большинство банков смогут пережить такой кризис.

Применимость к России

Хотя представленная информация в целом применима к концепции CET1, важно отметить, что конкретные правила и требования могут отличаться в разных странах. В случае с Россией в стране действуют собственные банковские правила и нормы достаточности капитала, которые могут отличаться от тех, что изложены в Базеле III.
Российские банки подчиняются нормативам, установленным Центральным банком Российской Федерации (Банком России). Банк России устанавливает собственные требования к достаточности капитала, включая расчет капитала первого уровня и CET1. Банки, работающие в России, должны соблюдать эти требования, чтобы обеспечить свою платежеспособность и финансовую стабильность.
Для получения полного представления о CET1 и его расчете в российских условиях физическим лицам и организациям, работающим в российской банковской системе, рекомендуется обратиться к специальным инструкциям и нормативным документам, разработанным Банком России.

Заключение

Общий капитал первого уровня (CET1) является важным показателем достаточности капитала и платежеспособности банка. Он представляет собой наивысшее качество регулятивного капитала и предназначен для немедленного покрытия убытков в случае их возникновения. CET1 рассчитывается путем учета основного капитала банка и сравнения его с активами, взвешенными с учетом риска.
Понимание CET1 крайне важно для финансовых учреждений, регулирующих органов и инвесторов, поскольку оно дает представление о способности банка противостоять финансовым кризисам. Хотя информация, представленная в этой статье, применима к концепции CET1, необходимо учитывать специфические правила и требования, действующие в конкретной стране, например, установленные Банком России в России.

Вопросы и ответы

Каково назначение капитала Common Equity Tier 1 (CET1)?

Капитал CET1 предназначен для обеспечения того, чтобы банки имели прочную базу капитала для покрытия убытков в периоды финансового стресса. Он служит буфером для защиты экономики от потенциальных кризисов и является показателем платежеспособности и финансовой стабильности банка.

В чем разница между капиталом CET1 и капиталом первого уровня?

CET1 — это особый компонент капитала первого уровня. Капитал первого уровня включает в себя как капитал CET1, так и дополнительный капитал первого уровня (AT1). Капитал CET1 представляет собой капитал наивысшего качества, состоящий в основном из обыкновенных акций, нераспределенной прибыли и других основных элементов, в то время как капитал AT1 включает инструменты, которые имеют право на участие в капитале, но не являются обыкновенными акциями.

Как рассчитывается CET1?

CET1 рассчитывается путем суммирования основного капитала банка, включая обыкновенные акции, излишки акций, нераспределенную прибыль, обыкновенные акции, выпущенные дочерними компаниями, и накопленный прочий совокупный доход (AOCI). Затем эта сумма делится на активы банка, взвешенные с учетом риска (RWA), для определения коэффициента CET1.

Каков минимальный коэффициент CET1, требуемый регулирующими органами?

Минимальный коэффициент CET1, установленный регулирующими органами в соответствии со стандартами Базель III, составляет 4,5% от активов банка, взвешенных с учетом риска. Банки должны поддерживать этот минимальный коэффициент, чтобы гарантировать наличие достаточного буфера капитала для покрытия возможных убытков.

Что произойдет, если коэффициент CET1 банка упадет ниже минимального значения?

Если коэффициент CET1 банка падает ниже нормативного минимума, он должен принять меры по восстановлению своего капитала. Регулирующие органы могут вмешаться и ввести ограничения, например, запретить выплату дивидендов или премий сотрудникам, чтобы банк укрепил свою позицию по капиталу и достиг требуемого минимального коэффициента.

Проводятся ли стресс-тесты с использованием коэффициента CET1?

Да, стресс-тесты часто проводятся с использованием коэффициента CET1. Эти тесты позволяют оценить, какой объем капитала останется у банков при неблагоприятных сценариях, таких как финансовый кризис. Стресс-тестирование помогает регулирующим органам и участникам рынка оценить способность банка противостоять экономическим спадам и обеспечить общую стабильность финансовой системы.

Как CET1 применяется к банковской системе в России?

В России норматив CET1 и другие требования к достаточности капитала регулируются Центральным банком Российской Федерации (Банком России). Для обеспечения платежеспособности и финансовой стабильности российские банки должны соблюдать специальные инструкции и правила, установленные Банком России. Для частных лиц и организаций, работающих в российской банковской системе, важно ознакомиться с инструкциями Банка России, чтобы получить полное представление о CET1 в российском контексте.