Условный заказ
Что такое условный заказ?
Условный заказ — это заказ, который включает один или несколько указанных критериев. Обычно условные ордера относятся к более сложным типам ордеров, используемым в продвинутых торговых стратегиях. Наиболее распространенный тип условного ордера — это лимитный ордер, который определяет фиксированную цену, выше (или ниже) которой покупка (или продажа) не может быть осуществлена, хотя могут существовать и другие условия, помимо цены, например, как долго исполняется ордер. (известное как время действия ), или если другой заказ должен быть выполнен до того, как новый заказ будет запущен.
Ключевые выводы
- Условные ордера — это те, которые будут выполняться или активироваться на рынке только при соблюдении определенных критериев.
- Лимитные, стоповые, стоп-лимитные и условные ордера — все это примеры условных ордеров.
- Безусловные ордера, такие как рыночные, не имеют таких ограничений.
- Условные заказы не гарантируют полного или частичного исполнения из-за критериев, которые должны быть соблюдены.
Как работают условные заказы
Брокерские фирмы и дисконтные брокеры предлагают некоторые стандартные условные заказы для трейдеров с определенными критериями. Эти ордера обычно бывают лимитными, стоповыми и стоп-лимитными. Почти все торговые платформы будут иметь эти стандартные типы условных ордеров, доступные для клиентских счетов.
Условные ордера могут использовать все типы трейдеров. Дисконтные брокеры предложат основные условия, такие как лимит, стоп и стоп-лимит. Более продвинутые трейдеры будут стремиться размещать условные ордера с более широкими критериями.
Безусловные ордера обычно относятся к дефолтным ордерам, в которых у инвестора нет определенных уровней, требуемых по цене или срокам. Рыночные ордера — одни из самых распространенных ордеров, размещаемых начинающими трейдерами. Эти заказы не имеют определенных ценовых критериев и размещаются по первой доступной цене, указанной после подачи заявки.
Условный приказ является конкретным типом условного порядка, который предполагает одновременное выполнение двух или более операций, или цену или выполнение другой безопасности. Эти типы ордеров могут быть полезны при одновременном размещении двух сделок или при определении точек стоп-лосса. Конкретные типы условных ордеров, таких как эти, включают ордера «один отменяет другой» ( OCO ) или заказ-отправляет-заказ (OSO). В ордере OCO можно разместить несколько условных ордеров, при этом другие ордера будут отменены после выполнения одного. В OSO выполнение заказа инициирует размещение большего количества заказов.
Более сложные условные заказы
Расширенные условные ордера основаны на концепциях лимита, стопа и стоп-лимита. Они также накладывают дополнительные критерии на сделку, которые могут помочь продвинутому трейдеру в развертывании более широкого управления рисками.
Продвинутые торговые платформы, такие как Interactive Brokers, будут предлагать эти расширенные условные заказы. Эти условные заказы также доступны через некоторые популярные платформы технического анализа, такие как: Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)Stock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest и INO MarketClub.
Расширенные условные заказы обычно включают в себя несколько условных переменных. Переменные торгового приказа могут быть основаны на цене, времени, объеме, запасе маржи, процентном изменении и многом другом. Могут использоваться различные комбинации переменных. Трейдеры также могут использовать операторы для указания таких переменных, как «равно», «больше» или «меньше».
Расширенные условные ордера могут использоваться трейдерами и техническими аналитиками для самых разных торговых стратегий. Эти приказы могут помочь техническому аналитику обеспечить прибыль по указанной цене. Они также могут использоваться портфельными менеджерами для управления рисками.
Примеры
В качестве базового примера предположим, что акции XYZ торгуются по 220 долларов за акцию, и вы хотите купить их, если произойдет падение до окончания торгового дня. Вы можете указать дневной ордер с лимитной ценой на покупку в 215 долларов. Здесь есть два условия: первое — это цена покупки в размере 215 долларов США или выше на основе лимитного ордера, и что ордер будет работать до конца торгового дня, после чего он будет отменен.
В еще одном сложном примере рассмотрим технического аналитика, отслеживающего акцию, цена которой приближается к линии тренда поддержки на графике полос Боллинджера. Если они чувствуют, что на уровне поддержки вероятен разворот, они могут выставить условный ордер на покупку опционов колл на акции. Этот условный заказ будет в первую очередь основан на цене. Следовательно, заказ будет включать в себя заказ на покупку опциона по указанной цене, когда базовая ценная бумага достигает указанной цены.