Определение творческого учета в балансе
Баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств являются основой финансовой отчетности любой компании. Считается, что публичные компании придерживаются более высоких стандартов из-за их мандата следовать общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), но это не помешало нескольким компаниям на протяжении всей истории создавать свои книги, чтобы публиковать результаты, намного превосходящие фактические, во многих категориях. Enron, WorldCom и Lehman Brothers — одни из самых известных случаев мошенничества, но есть и другие.
В целом творческий учет может принимать разные формы. Это также может происходить по-разному. Имейте в виду, что существуют определенные лазейки, которые могут помочь компании законно изменить финансовую отчетность в свою пользу. В балансе выявление творческих методов бухгалтерского учета можно разбить на три категории для анализа: активы, обязательства и собственный капитал. Балансовый отчет тесно связан с отчетом о прибылях и убытках, который часто бывает там, где проблемы с доходом от активов и / или расходами по обязательствам могут помочь создать завышенные доходы или заниженные расходы, которые приводят к более высокой чистой прибыли и, кроме того, более высокому уровню привязанной нераспределенной прибыли. вернуться к балансу. Здесь мы исследуем некоторые способы управления каждой из трех категорий баланса. Однако имейте в виду, что любой сценарий, связанный с незаконным завышением активов, занижением обязательств или общим занижением или завышением собственного капитала, может принести краткосрочные выгоды, но его обнаружение будет иметь негативные последствия.
(См. Также: Чтение балансового отчета.)
Ключевые выводы
- В балансе творческие методы бухгалтерского учета можно разбить на три категории для анализа: активы, обязательства и собственный капитал.
- Завышение активов и / или занижение обязательств приводит к увеличению чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках.
- Увеличение чистой прибыли обманным путем может создать иллюзию повышения производительности как компании, так и руководства.
- Раздутие активов и занижение обязательств в балансе также могут улучшить ключевые показатели эффективности, которые могут быть интересны кредиторам при оценке или использовании кредитных линий.
- В целом, балансовые показатели компании являются важным фактором при оценке деятельности всех типов заинтересованных сторон, и их творческое улучшение посредством манипуляций с балансом может иметь много преимуществ.
Зачем увеличивать баланс?
Компании, которые манипулируют своим балансом, часто стремятся увеличить свою чистую прибыль, чтобы создать видимость более сильного финансового положения или более высоких показателей управления. В конце концов, финансово устойчивым компаниям легче получить кредитные линии по низким процентным ставкам, а также легче выпускать долговое финансирование или выпускать облигации на более выгодных условиях. Компании также могут стремиться к завышению своих общих активов перед потенциальными кредиторами.
Переоценка активов
Активы дополняют построение баланса. Как и обязательства, активы делятся на краткосрочные (12 месяцев и менее) и долгосрочные (более 12 месяцев). Элементы, обычно встречающиеся в категории активов, включают: денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность, запасы и интеллектуальные нематериальные активы.
Резерв для сомнительных счетов
Дебиторская задолженность напрямую связана с выручкой в отчете о прибылях и убытках. Компании, использующие метод начисления, могут записывать выручку в дебиторскую задолженность сразу после продажи. Таким образом, обработка дебиторской задолженности может быть одной из областей повышенного риска преждевременных или сфабрикованных доходов.
Одна из причин, по которой дебиторская задолженность может быть завышена, может заключаться в ненадлежащем планировании сомнительных счетов. Осмотрительные компании обычно принимают превентивные меры в случае дефолта по дебиторской задолженности. В противном случае это может привести к увеличению доходов. Каждая компания должна анализировать и оценивать процент дебиторской задолженности, которая остается непогашенной на регулярной основе. Если не будет резерва на сомнительную задолженность, дебиторская задолженность получит временный прирост в краткосрочной перспективе. Инвесторы могут обнаружить недостаточность резервов для сомнительных счетов. Дебиторская задолженность не будет полностью преобразована в денежные средства, что может отражаться в коэффициентах ликвидности, таких как коэффициент быстрой ликвидности. Также необходимо будет списать выручку. Если дебиторская задолженность составляет значительную часть активов, а процедуры неисполнения обязательств неадекватны, это может стать проблемой. Без сомнений в планировании счетов рост выручки будет завышен в краткосрочной перспективе, но потенциально снизится в более долгосрочной перспективе.
Увеличение доходов
В категории активов компании также могут завышать выручку за счет ускорения. Это может быть связано с одновременным получением дохода за несколько лет. Компании также могут манипулировать доходами, полностью забронировав периодический поток доходов заранее, а не распределяя его в соответствии с ожиданиями. Ускорение выручки не обязательно является незаконным, но обычно это не лучшая практика.
Управление инвентарем
Товарно-материальные запасы представляют собой стоимость товаров, которые были произведены, но еще не проданы. Товарно-материальные запасы обычно оцениваются оптом, но продаются с наценкой. При продаже запасов оптовая стоимость переносится в отчет о прибылях и убытках как себестоимость проданных товаров, а общая стоимость признается как выручка. В результате завышение стоимости запасов может привести к завышению стоимости проданных товаров, что может снизить доход, полученный на единицу продукции. Некоторые компании могут стремиться к завышению запасов, чтобы увеличить свои балансовые активы для потенциального использования обеспечения, если они нуждаются в долговом финансировании. Как правило, лучше всего покупать товарные запасы по минимально возможной цене, чтобы получить максимальную прибыль от продажи.
Одним из примеров манипулирования инвентарными запасами является компания Laribee Wire Manufacturing Co., которая регистрировала фантомные запасы и вела другие запасы по завышенным ценам. Это помогло компании занять около 130 миллионов долларов в шести банках, используя запасы в качестве залога. Между тем, компания сообщила о чистой прибыли в 3 миллиона долларов за период, когда она действительно потеряла 6,5 миллиона долларов.
Инвесторы могут обнаруживать переоцененные запасы, отслеживая тенденции, такие как резкие скачки стоимости запасов. Коэффициент валовой прибыли также может быть полезен, если ожидается, что он неожиданно снизится или окажется намного ниже ожиданий отрасли. Это означает, что чистая выручка может снижаться или быть чрезвычайно низкой из-за чрезмерного расходования запасов. Другие красные флажки могут включать в себя увеличение запасов быстрее, чем продажи, снижение оборачиваемости запасов, рост запасов быстрее, чем совокупные активы, и рост себестоимости продаж в процентах от продаж. Любые необычные отклонения в этих цифрах могут указывать на возможное мошенничество с инвентаризацией.
Дочерние компании и совместные предприятия
Когда публичные компании осуществляют крупные инвестиции в отдельный бизнес или организацию, они могут учитывать вложения по методу консолидации или по методу долевого участия в зависимости от их способности контролировать дочернюю компанию. Тем не менее, эти вложения учитываются как активы. Это может оставить открытыми двери для компаний, которые потенциально могут использовать дочерние компании, инвестиции в собственность и структурирование совместных предприятий для сокрытия или мошенничества — часто забалансовые статьи непрозрачны.
В соответствии с методом долевого участия инвестиции учитываются по первоначальной стоимости и впоследствии корректируются для отражения доли в чистой прибыли или убытке и полученных дивидендов. Прибыль от этих инвестиций увеличивает активы, а также приводит к более высокой чистой прибыли, которая переносится на нераспределенную прибыль акционерного капитала. Хотя эти инвестиции отражаются в балансе и отчете о прибылях и убытках, методики могут быть сложными и могут создавать возможности для мошеннической отчетности.
Инвесторам следует быть осторожными — и, возможно, взглянуть на надежность аудитора, — когда компании используют метод долевого участия для бухгалтерского учета в ситуациях, когда кажется, что они контролируют дочернее предприятие. Например, американская компания, работающая в Китае через различные дочерние компании, в которых она, как представляется, осуществляет контроль, может создать среду, подходящую для манипуляций.
Краткий обзор
Раздутие активов может привести к более высоким доходам или более высокой стоимости запасов, что может сделать положение активов компании более сильным, чем оно есть на самом деле.
Недооценка обязательств
Недооценка обязательств — это второй способ манипулировать финансовой отчетностью с баланса. Любое занижение расходов компании может способствовать увеличению чистой прибыли.
Условные обязательства
Условные обязательства — это обязательства, которые зависят от будущих событий и подтверждают наличие обязательства, суммы задолженности, получателя платежа или даты выплаты. Например, гарантийные обязательства или ожидаемые судебные убытки могут считаться условными обязательствами. Компании могут творчески учитывать эти обязательства, недооценивая их или преуменьшая их существенность.
Компании, которые не учитывают условное обязательство, которое может возникнуть и подлежит разумной оценке, занижают свои обязательства и завышают свою чистую прибыль и собственный капитал. Инвесторы могут следить за этими обязательствами, разбираясь в бизнесе и внимательно читая сноски компании, которые содержат информацию об этих обязательствах. Например, кредиторы регулярно учитывают невыплаченные долги, возникшие в результате невыполнения обязательств, и часто обсуждают эту область при выпуске отчетов о прибылях и убытках.
Прочие расходы
Некоторые другие способы, которыми компании могут манипулировать расходами, могут включать: ненадлежащее их откладывание, корректировку расходов примерно во время приобретения или слияния или потенциально завышение условных обязательств с целью их корректировки в будущем в качестве увеличения активов. Более того, в сфере расходов дочерние предприятия, упомянутые выше, также могут быть прибежищем для внебалансовой отчетности о некоторых расходах, которые не осуществляются прозрачно.
Краткий обзор
Владение непрозрачными предприятиями может вызывать тревогу в отношении забалансовых статей, которые могут быть замаскированы внутри дочерних компаний, а не полностью интегрированы в финансовые результаты компании.
Пенсионные обязательства
Пенсионные обязательства созрели для манипуляций со стороны публичных компаний, поскольку обязательства возникают в будущем, и для их учета необходимо использовать оценки компаний. Компании могут делать агрессивные оценки, чтобы улучшить как краткосрочную прибыль, так и создать иллюзию более сильного финансового положения. Есть два ключевых допущения, которые компании могут скорректировать.
Как правило, пенсионные обязательства складываются из приведенной стоимости будущих выплат работникам. Одним из способов потенциально манипулировать этим является используемая ставка дисконтирования. Повышение учетной ставки может значительно снизить пенсионные обязательства. Компании также могут завышать ожидаемую доходность активов плана. Завышение ожидаемой доходности создает больше активов, из которых можно выплачивать пенсионные обязательства, что фактически снижает общую сумму обязательств. Поскольку пенсионные обязательства могут быть постоянными для компании, бухгалтеры потенциально могут вносить различные корректировки в течение всей продолжительности обязательств, чтобы благоприятно манипулировать чистой прибылью в краткосрочной перспективе или в какой-то момент в будущем. (См. Также: Анализ пенсионного риска )
Собственный капитал
Акционерный капитал состоит из стоимости акций, любого дополнительного оплаченного капитала и нераспределенной прибыли, которые переносятся из чистой прибыли в балансе. Если компания завышает активы или занижает обязательства, это приведет к завышению чистой прибыли, которая переносится на баланс как нераспределенная прибыль и, следовательно, увеличивает собственный капитал. Собственный капитал используется в нескольких ключевых коэффициентах, которые могут быть оценены финансовыми заинтересованными сторонами при оценке компании, а также для поддержания текущих механизмов финансирования, таких как кредитные линии. Некоторые из этих соотношений могут включать заемную сумму к собственному капиталу, общую сумму активов к собственному капиталу и общую сумму обязательств к собственному капиталу. В целом, акционерный капитал также используется при расчете рентабельности капитала (ROE), что имеет решающее значение для оценки общих показателей баланса компании, а также деятельности руководства. Рентабельность собственного капитала — это результат превышения чистой прибыли над собственным капиталом.
Суть
Компании могут манипулировать своими балансами разными способами, от учета запасов до условных обязательств. Часто цель состоит в том, чтобы увеличить чистую прибыль, что достигается за счет интеграции действий, которые также отображаются в отчете о прибылях и убытках. Иногда компании могут стремиться раздувать свои активы или занижать свои обязательства, чтобы представить более сильное финансовое положение для заинтересованных сторон, которые оценивают свою готовность предоставить новый капитал за счет заемного или долевого финансирования. Любой резкий скачок в активах компании или резкое сокращение расходов компании может стать поводом для тревоги и дальнейшего расследования. Публичные компании обязаны придерживаться бухгалтерского учета по GAAP, но часто используют показатели, не относящиеся к GAAP, которые также должны быть изучены и поняты инвесторами.
Публичные компании могут быть лучшей вселенной для привлечения инвестиций для обычных розничных инвесторов из-за правил, установленных Комиссией по ценным бумагам и биржам. Если инвестор считает, что он, возможно, заметил творческий подход к бухгалтерскому учету, который включает в себя мошенническую отчетность, — первым делом следует изучить общедоступные аудиторские отчеты и соответствующую финансовую информацию. Однако иногда методы могут быть скрытыми, что может привести к расследованию акционерами и, возможно, судебным искам, если будут найдены веские доказательства незаконных манипуляций. Чтение финансовой отчетности, понимание бизнеса компании и интеграция соответствующих знаний для выявления сомнительных практик могут быть важными шагами для всех инвесторов, прежде чем делать существенные инвестиции. Воздержание от сомнительных инвестиций или принятие активных мер по отказу от инвестиций, когда были обнаружены творческие меры бухгалтерского учета, также могут быть разумными шагами.