Акции класса C: Определение, плюсы и минусы инвестирования

Акции класса C — это тип акций взаимного фонда, который имеет свой собственный набор характеристик и соображений для инвесторов. В этой статье мы рассмотрим определение акций класса С, изучим их плюсы и минусы, а также расскажем о том, как инвестировать в эти акции.

Что такое акции класса С?

Акции класса C — это акции взаимных фондов, которые отличаются уровнем нагрузки, включающим ежегодные сборы за маркетинг, распространение и обслуживание фонда. Эти сборы устанавливаются в фиксированном проценте и ежегодно вычитаются из активов инвестора. В отличие от акций с фронтальной нагрузкой, взимающих плату в момент покупки, и акций с обратной нагрузкой, взимающих плату при продаже акций, акции класса C взимают плату ежегодно.
Важно отметить, что акции класса C не имеют предварительных комиссионных сборов и часто несут небольшие обратные нагрузки, известные как условные отложенные сборы с продаж (CDSC). Эти сборы обычно составляют около 1 % и могут исчезнуть после того, как инвестор продержится в паевом фонде в течение года.

Основы акций класса C

По сравнению с другими классами акций, акции класса C часто имеют более низкий коэффициент расходов, чем акции класса B, но более высокий коэффициент расходов, чем акции класса A. Коэффициенты расходов представляют собой общие ежегодные затраты на управление взаимным фондом. Поэтому акции класса С могут быть подходящим вариантом для инвесторов с относительно краткосрочным горизонтом инвестирования, поскольку они планируют владеть паевым фондом всего несколько лет.
Постоянные сборы, связанные с акциями класса C, официально известны как сборы 12b-1, названные так в честь раздела Закона об инвестиционных компаниях 1940 года. Эти сборы не превышают 1% в год. В рамках этого 1 %-го сбора расходы на распространение и маркетинг могут составлять до 0,75 %, а плата за обслуживание ограничена 0,25 %. Хотя эти сборы предназначены для маркетинговых целей, они в первую очередь служат вознаграждением для посредников, продающих акции фонда.
Важно понимать, что акции класса С могут привести к тому, что общий коэффициент расходов взаимного фонда превысит 2 % для пайщиков класса С. Такой более высокий коэффициент расходов является результатом присутствия в расчете комиссии 12b-1.

Плюсы инвестирования в акции класса С

  1. Без предварительной комиссии: При инвестировании в акции класса С инвестируется весь депозит, так как нет никаких предварительных комиссионных сборов. Это означает, что весь вложенный капитал сразу же начинает работать на инвестора.
  2. Отсутствие платы за обратную продажу после одного года: В отличие от некоторых других классов акций ПИФов, акции класса С не облагаются пошлиной за обратную продажу по истечении одного года. Это может быть выгодно для инвесторов, которым может понадобиться доступ к своим средствам в краткосрочной перспективе.
  3. Хорошо подходят для среднесрочных инвестиций: Акции класса С хорошо подходят для инвесторов, планирующих держать фонд в течение ограниченного промежуточного периода, как правило, от одного до трех лет. Держа акции в течение этого срока, инвесторы могут избежать условной отложенной платы за продажу (CDSC), получая при этом потенциальную прибыль.

Минусы инвестирования в акции класса C

  1. Высокие коэффициенты расходов: Акции класса С, как правило, имеют более высокие коэффициенты расходов по сравнению с другими классами акций. Это связано с наличием комиссии 12b-1, которая может поднять общий коэффициент расходов выше 2 %. Такие высокие расходы могут снизить потенциальную доходность инвестиций в долгосрочной перспективе.
  2. Обратный сбор при снятии средств в первый год: Хотя акции класса C не облагаются обратной платой за продажу по истечении одного года, инвесторы, снимающие средства в течение первого года, могут быть обложены условной отложенной платой за продажу (CDSC). Этот сбор может привести к уменьшению части основной суммы инвестиций, если акции будут проданы раньше срока.
  3. Не подходит для стратегии «купи и держи»: Из-за более высокого коэффициента расходов и потенциального CDSC акции класса C могут не подойти инвесторам, планирующим держать свои инвестиции в течение длительного периода времени. Долгосрочные инвесторы могут найти другие классы акций, такие как акции класса А, более подходящими для их инвестиционных целей.

Кому стоит инвестировать в акции класса С?

Акции класса С лучше всего подходят для инвесторов, которые имеют относительно краткосрочный горизонт инвестирования и не собираются изымать свои средства в течение первого года. Эти акции подходят для тех, кто готов согласиться с более высоким коэффициентом расходов в обмен на потенциальные преимущества краткосрочных и среднесрочных инвестиций.
Инвесторы, стремящиеся максимизировать долгосрочные доходы и минимизировать расходы, могут найти другие классы акций, такие как акции класса А, более соответствующими их инвестиционным целям.
Прежде чем принять решение о вложении средств в акции класса C или любой другой инвестиционный инструмент, инвесторам необходимо тщательно оценить свои инвестиционные цели, допустимый риск и временной горизонт.

Заключение

Акции класса С предлагают инвесторам особый набор характеристик и соображений. Хотя они могут подойти инвесторам с краткосрочным горизонтом инвестирования, очень важно оценить связанные с ними коэффициенты расходов и потенциальные комиссии за продажу. Понимая все плюсы и минусы акций класса C, инвесторы могут принимать обоснованные решения о том, соответствуют ли эти акции их инвестиционным целям. Как и в случае с любыми другими инвестициями, перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом или провести тщательное исследование.

Вопросы и ответы

Что такое акции класса С?

Акции класса C — это тип акций взаимных фондов, которые поставляются с одноуровневой нагрузкой, включая ежегодные сборы за маркетинг, распространение и обслуживание фонда. Эти расходы устанавливаются в фиксированном проценте и ежегодно вычитаются из активов инвестора.

Чем акции класса C отличаются от других классов акций?

Акции класса С отличаются от других классов акций структурой вознаграждения. В отличие от акций класса А, они не имеют предварительных комиссионных сборов и часто имеют меньшую обратную нагрузку по сравнению с акциями класса В. Акции класса C лучше всего подходят для инвесторов с относительно краткосрочным горизонтом инвестирования.

Какие сборы 12b-1 связаны с акциями класса C?

Сборы 12b-1 — это постоянные платежи, связанные с акциями класса C. Эти сборы названы в честь раздела Закона об инвестиционных компаниях 1940 года и составляют не более 1 % в год. В рамках этого 1%-го сбора расходы на распространение и маркетинг могут составлять до 0,75%, а плата за обслуживание ограничена 0,25%. Эти сборы в основном служат компенсацией посредникам, продающим акции фонда.

В чем плюсы инвестирования в акции класса С?

Среди плюсов инвестирования в акции класса С — отсутствие предварительных комиссионных сборов, отсутствие платы за обратную продажу после одного года и пригодность для среднесрочных инвестиций. Инвесторы могут сразу же использовать весь свой депозит, имеют большую гибкость в доступе к средствам после первого года и получают потенциальную прибыль в течение более короткого инвестиционного периода.

Каковы минусы инвестирования в акции класса С?

К недостаткам инвестиций в акции класса C относятся более высокие коэффициенты расходов по сравнению с другими классами акций, возможность обратной нагрузки при снятии средств в первый год (условная плата за отложенные продажи или CDSC), а также непригодность этих акций для долгосрочной стратегии «купи и держи». Более высокие расходы могут повлиять на потенциальную доходность инвестиций в долгосрочной перспективе, а досрочное снятие средств в течение первого года может повлечь за собой комиссию за продажу.

Кому следует инвестировать в акции класса С?

Акции класса С лучше всего подходят для инвесторов с относительно краткосрочным горизонтом инвестирования, которые не планируют изымать свои средства в течение первого года. Эти акции могут подойти людям, готовым согласиться с более высоким коэффициентом расходов в обмен на потенциальные преимущества краткосрочных и среднесрочных инвестиций. Долгосрочные инвесторы могут найти другие классы акций, такие как акции класса А, более соответствующие их инвестиционным целям.