Советник по торговле товарами (CTA)

Что такое Советник по торговле товарами (CTA)?

Консультант по торговле товарами (CTA) – это физическое или юридическое лицо, которое предоставляет индивидуальные консультации относительно покупки и продажи фьючерсных контрактов , опционов на фьючерсы или определенных валютных контрактов. Торговые Товарные консультанты требуют Commodity Trading Advisor (CTA) регистрации , как это предусмотрено в Национальной фьючерсной ассоциации, в саморегулируемой организации для промышленности.

Понимание советника по торговле товарами (CTA)

CTA действует во многом как финансовый советник , за исключением того, что назначение CTA предназначено специально для предоставления рекомендаций, связанных с торговлей товарами. Для получения CTA-регистрации кандидат должен пройти определенные требования к квалификации, чаще всего – Национальный экзамен по товарным фьючерсам серии 3 , хотя в качестве подтверждения квалификации могут использоваться альтернативные варианты.

Альтернативные пути

Национальная фьючерсная ассоциация требует регистрации в качестве CTA для физических и юридических лиц, которые предоставляют консультации по торговле сырьевыми товарами, за исключением случаев, когда соблюдается одно из следующих требований: консультация предоставляется максимум 15 людям за последние 12 месяцев и физическому лицу / фирме. не позиционирует себя как призыв к действию; физическое лицо / фирма занимается одним из нескольких видов бизнеса или профессий, перечисленных в Законе о товарных биржах, или зарегистрировано в другом качестве, и рекомендации, предоставляемые в отношении инвестирования в товары, являются второстепенными для профессии физического лица или основного бизнеса фирмы; или предоставляемые советы не основаны на знаниях и не нацелены непосредственно на счет товарных интересов клиента.

Требования

Как правило, регистрация CTA требуется как для руководителей фирмы, так и для всех сотрудников, которые принимают заказы или дают советы общественности. CTA требует регистрации, чтобы давать советы относительно всех форм товарных инвестиций, включая фьючерсные контракты, форварды, опционы и свопы .

Товарное инвестирование

Инвестиции в сырьевые товары часто предполагают использование значительного кредитного плеча и, следовательно, требуют более высокого уровня знаний для правильной торговли, избегая при этом возможности больших убытков. Правила для консультантов по торговле сырьевыми товарами датируются концом 1970-х годов, когда инвестирование на товарных рынках стало более доступным для розничных инвесторов. По торговле товарными фьючерсами комиссии (CFTC) постепенно расширила требования к регистрации CTA с течением времени.

CTA Fund

Как правило, CTA-фонд – это хедж-фонд, который использует фьючерсные контракты для достижения своей инвестиционной цели. Фонды CTA используют различные торговые стратегии для достижения своих инвестиционных целей, включая систематическую торговлю и отслеживание тренда. Однако хорошие управляющие фондами активно управляют инвестициями, используя дискреционные стратегии, такие как фундаментальный анализ, в сочетании с систематической торговлей и отслеживанием тренда.