Определение чашки и ручки
Что такое чашка с ручкой?
Ценовой паттерн «чашка с ручкой» на ценовом графике ценной бумаги — это технический индикатор, который напоминает чашку с ручкой, где чаша имеет форму буквы «u», а ручка имеет небольшой дрейф вниз. Чашка и ручка считаются бычьим сигналом, при этом правая сторона паттерна обычно испытывает меньший объем торгов. Формирование паттерна может длиться от семи до 65 недель.
Ключевые выводы
- Чашка и ручка — это технический образец диаграммы, который напоминает чашку и ручку, где чашка имеет форму буквы «u», а ручка имеет небольшой смещение вниз.
- Чашка и ручка считаются бычьим сигналом, продолжающим восходящий тренд, и используются для определения возможностей для открытия длинной позиции.
- Технические трейдеры, использующие этот индикатор, должны размещать стоп-ордер на покупку немного выше верхней линии тренда части модели с ручкой.
Что вам говорят чашка и ручка?
Американский техник Уильям Дж. О’Нил определил модель чашки и ручки (C&H) в своей классической книге 1988 года «Как зарабатывать деньги на акциях», добавив технические требования в серии статей, опубликованных в Investor’s Business Daily, которую он основал в 1984 году.. О’Неил включали измерения периода времени для каждого компонента, а также подробное описание закругленных минимумов,которые дают рисунок насвой уникальный внешний вид чая чашки.1
Поскольку акции, образующие эту модель, тестируют старые максимумы, они, вероятно, будут испытывать давление со стороны инвесторов, которые ранее покупали на этих уровнях; давление продаж, вероятно, заставит цену консолидироваться с тенденцией к нисходящему тренду в течение периода от четырех дней до четырех недель, прежде чем продвигаться вверх. Чашка и ручка считаются бычьим паттерном продолжения и используются для определения возможностей для покупки.
При обнаружении рисунков чашки и ручки стоит учитывать следующее:
- Длина: как правило, чашки с более длинным и более U-образным дном обеспечивают более сильный сигнал. Избегайте чашек с острым V-образным дном.
- Глубина: в идеале чашка не должна быть слишком глубокой. Избегайте также слишком глубоких ручек, поскольку ручки должны образовывать верхнюю половину рисунка чашки.
- Объем: объем должен уменьшаться по мере снижения цен и оставаться ниже среднего в основании чаши; затем он должен увеличиться, когда акция начнет движение вверх, чтобы проверить предыдущий максимум.
Повторное тестирование предыдущего сопротивления не требуется, чтобы коснуться или выйти в пределах нескольких тиков от старого максимума; однако, чем дальше вершина ручки находится от максимумов, тем более значительным должен быть прорыв.
Пример использования чашки и ручки
На изображении ниже изображена классическая форма чашки и ручки. Разместите стоп-ордер на покупку немного выше верхней линии тренда ручки. Исполнение ордера должно происходить только в том случае, если цена преодолевает сопротивление паттерна. Трейдеры могут испытать чрезмерное проскальзывание и войти в ложный прорыв, используя агрессивный вход. В качестве альтернативы подождите, пока цена закроется выше верхней линии тренда ручки, а затем разместите лимитный ордер немного ниже уровня прорыва фигуры, пытаясь добиться исполнения, если цена откатится. Есть риск пропустить сделку, если цена продолжит расти и не откатится.
Цель по прибыли определяется путем измерения расстояния между дном чашки и уровнем прорыва фигуры и увеличения этого расстояния вверх от точки прорыва. Например, если расстояние между дном чашки и уровнем прорыва ручки составляет 20 пунктов, цель прибыли размещается на 20 пунктов выше ручки модели. Ордера стоп-лосс могут быть размещены либо ниже ручки, либо ниже чашки в зависимости от толерантности трейдера к риску и волатильности рынка.
Теперь давайте рассмотрим реальный исторический пример сиспользованием Wynn Resorts, Limited ( Nasdaq бирже около $ 13 в октябре 2002 года и вырос до $ 154 через пять лет. Последующий спад закончился в двух точках первичная публичное размещение акций (IPO) цена, чтозначительно превышает требования О’Нили для высоких мелкой чашки в предшествующем тренде.Последующая волна восстановления достигла предыдущего максимума в 2011 году, почти через 10 лет после первой печати.Ручка соответствует классическому ожиданию отката, находя поддержку на 50% -ном откате в округлой форме и возвращается к максимуму во второй раз 14 месяцев спустя.Акции произошли в октябре 2013 года и прибавили 90 пунктов за следующие пять месяцев.3
Ограничения чашки и ручки
Как и все технические индикаторы, чашка и ручка должны использоваться вместе с другими сигналами и индикаторами до принятия торгового решения. В частности, в отношении чашки и ручки практикующие выявили определенные ограничения. Во-первых, для полного формирования шаблона может потребоваться некоторое время, что может привести к поздним решениям. Хотя типичный срок для формирования чашки и ручки — от месяца до года, это также может произойти довольно быстро или занять несколько лет, чтобы прижиться, что в некоторых случаях делает это неоднозначным. Другой вопрос связан с глубиной чашеобразной части пласта. Иногда более мелкая чашка может быть сигналом, а в других случаях глубокая чашка может давать ложный сигнал. Иногда чашка формируется без характерной ручки. Наконец, есть одно ограничение, присущее многим техническим моделям, заключается в том, что они могут быть ненадежными для неликвидных акций.
Часто задаваемые вопросы
Что такое чашка и ручка?
Чашка и ручка — это технический индикатор, в котором движение цены ценной бумаги напоминает «чашку», за которой следует нисходящий ценовой паттерн. Это падение, или «ручка», означает возможность покупки для открытия длинной позиции по ценной бумаге. Когда эта часть ценообразования закончится, ценная бумага может повернуть вспять и достичь новых максимумов. Как правило, модели «чашка и ручка» составляют от семи недель до года.
Является ли модель чашки с ручкой бычьей?
Как правило, паттерны «чашка и ручка» являются бычьими ценовыми образованиями. Основатель термина Уильям О’Нил определил четыре основных этапа этой технической модели торговли. Во-первых, примерно за один-три месяца до начала модели «чашка» ценная бумага достигнет нового максимума в восходящем тренде. Во-вторых, ценная бумага откатится, упав не более чем на 50% от предыдущего максимума, создав закругляющееся дно. В-третьих, ценная бумага отскочит к своему предыдущему максимуму, но впоследствии снизится, образуя «ручную» часть формации. Наконец, ценная бумага снова вырывается, преодолевая свои максимумы, равные глубине нижней точки чашки.
Как найти рисунок чашки и ручки?
Рассмотрим сценарий, когда акция недавно достигла максимума после значительного импульса, но с тех пор скорректировалась, упав почти на 50%. На этом этапе инвестор может купить акции, ожидая, что они вернутся к предыдущим уровням. Затем акция восстанавливается, тестируя предыдущие высокие уровни сопротивления, после чего она попадает в боковой тренд. На последнем этапе паттерна акция превышает эти уровни сопротивления, взлетая на 50% выше предыдущего максимума.