Цифровой денарий: как криптореволюция могла спасти Римскую империю

Два валютных кризиса с разницей в две тысячи лет. Современная Венесуэла и Римская империя имеют больше общего, чем вы думаете. Обе страны слишком хорошо знают, чем грозит стремительный рост инфляции и крах доверия инвесторов. Но только у одной из них на стороне криптовалют.

Венесуэльская официальная валюта, боливар, уже полдесятилетия страдает от гиперинфляции, вызванной неоднократными девальвациями валюты, повышением минимальной заработной платы и значительным увеличением государственных расходов.

На протяжении нескольких веков Римская империя пользовалась огромными торговыми и коммерческими преимуществами, связанными с первой в мире фиатной валютой, о чем рассказывается в моей книге «Пугнаре: Экономические успехи и неудачи. Римская валюта состояла из трех монет: золотых (ауреус), серебряных (денарий) и медных или латунных монет (сестерций и дюпондий). Важно отметить, что, несмотря на колебания стоимости основного металла, обменный курс между ними был установлен императорским указом.

Это, казалось бы, простое финансовое новшество принесло несметные богатства и коммерческие возможности гражданам Римской империи, что привело к переходу Древнего Рима от империи, зависевшей в основном от военных трофеев и имперских завоеваний, к империи, основанной на торговле, коммерции и свободном предпринимательстве.

Как и современные валюты, они были подкреплены сложной банковской системой, которая позволяла покупать и продавать товары без физического перемещения тонн драгоценного металла. Большинство их денег также были похожи на наши: они создавались банками из воздуха при выдаче кредитов. Как и в современных экономиках, большая часть денежной массы Рима хранилась на банковских депозитах, а не в наличных деньгах. Хотя современные электронные транзакции осуществляются быстрее, независимо от того, используете ли вы видеокарту или лошадь с телегой, процесс во многом схож.

Как и в современной Венесуэле, безответственные государственные расходы и обесценивание валюты в империи привели к стремительной инфляции, краху доверия инвесторов и отказу от доверия потребителей, которое лежало в основе инноваций обменного курса. Но если бы римляне, по аналогии с гражданами Венесуэлы сегодня, обменяли свои Aureus на Ether (ETH) или если бы правительство создало «цифровой динарий», смогла бы империя выжить?

Рим и Каракас с разницей в столетия столкнулись с одной и той же угрозой: гиперинфляцией

Начиная со времен императора Филиппа Араба (244 г. н. э. — 249 г. н. э.), система фиксированного обмена сломалась. С каждым днем коммерческая деятельность становилась все сложнее из-за переменного курса обмена. Эквивалентным эффектом было бы, если бы десять однодолларовых купюр в один день стоили десять долларов, а на следующий — пять долларов. Граждане больше не знали ценности своих денег. Экономическая активность снизилась.

Это было драматическое падение из милости для первой в мире валюты, контролируемой правительством, которая использовалась для оплаты товаров от Британии до Иудеи и Африки Проконсуларис.

В отличие от своих римских предшественников, цифровые валюты предложили гражданам Венесуэлы инновационное решение. Они могут обойти боливар, приняв такие криптовалюты, как биткоин (BTC), эфир, Dash (DASH) и EOS (EOS), до такой степени, что правительство ввело свою собственную валюту — петро — в 2018 году. Иран надеется использовать прибыль от бурно развивающегося сектора майнинга криптовалют для укрепления своей экономики, которая все еще находится в осаде санкций США.

Переход на криптовалюты, несмотря на многочисленные технологические и общественные достижения, был недоступен римлянам. Вместо этого крах римской валюты привел к снижению экономической активности, что привело к экономической нищете в некогда процветающих регионах и положило начало долгому и медленному экономическому спаду, от которого страна так и не смогла оправиться.

Римляне могли бы заработать на криптовалюте

Криптовалюта также избавила бы римлян от необходимости содержать монетный двор. В конце концов, римлянам становилось все труднее и труднее добывать золото и серебро для изготовления новых монет, поэтому правительство пошло на обман, увеличив количество основного металла. Это привело к инфляции, которая в конечном итоге заставила людей потерять доверие к деньгам, которыми они владели.

Подрыв доверия усугубился гражданской войной в 193 году нашей эры, которая привела к отказу от ключевых валютных реформ, предусматривавших централизованный контроль над валютой. После потери контроля производство и торговля пришли в упадок.

Как и в Венесуэле, стремительный рост инфляции, потеря доверия к правительству и гражданские беспорядки привели к краху банковской системы и, наконец, к полномасштабному экономическому коллапсу. Но, в отличие от римлян, упадок централизованной валюты предлагает Венесуэле возможный путь выхода из экономического упадка, а не медленный гвоздь в гроб, каким он был для империи.

Криптовалюта используется венесуэльцами для всего — от бронирования отелей до доставки пиццы. Хотя правительство президента Мадуро выпустило петро, криптовалюта была использована и против него. Соперник Мадуро, президент Национальной ассамблеи Хуан Гуайдо, использовал стейблкоин USD Coin (USDC) для обхода банков Венесуэлы и отправки гуманитарной помощи медицинским работникам.

Власть над денежной массой империи часто оспаривалась между соперничающими фракциями. Например, во время гражданской войны 193 года н.э. на территории нынешней Турции был открыт новый монетный двор, которым пользовались соперничающие претенденты на императорский трон Нигер и Септимий Северус. В отличие от них, император Веспасиан смог сохранить период мира и стабильности между 69 и 79 годами нашей эры, отчасти потому, что он понял, что должен контролировать денежную массу, особенно монетные дворы.

Римские криптовалюты могли бы дожить до наших дней

Правительства Венесуэлы, Ирана и других стран, которые сегодня рассматривают возможность принятия криптовалют в качестве официальных валют, должны обратить внимание на римский пример. Он показывает, как плохо может пойти дело, если денежная масса контролируется разными, даже конкурирующими организациями.

Возможно, если бы римляне не зависели от физической валюты, а имели бы доступ к криптовалютам, возможно, их не дестабилизировали бы экономический коллапс и междоусобицы.

Если так, то, возможно, сегодня жители Венесуэлы пользовались бы не биткойном или эфиром, а цифровой валютой, унаследованной от времен Нерона и Веспасиана.

Данная статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любой инвестиционный или торговый шаг связан с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.