Данные Stablecoin указывают на “здоровый аппетит” быков и возможное ралли биткоина до $25K

Биткоин (BTC) вырос на 11% в период с 20 по 21 января, достигнув отметки $23 000 и разрушив ожидания медведей по поводу отката к $20 000. Еще более примечательно, что этот рост вызвал спрос со стороны розничных инвесторов из Азии, согласно данным ключевого индикатора премий за стабильные коины.

Трейдерам следует обратить внимание на то, что индекс Nasdaq 100 также вырос на 5,1% в период с 20 по 23 января. 23 января, чему способствовала надежда инвесторов на то, что Китай вновь откроет свои двери для бизнеса после блокировки в период COVID-19, а также более слабые, чем ожидалось, экономические данные в США и еврозоне.

Еще одна “бычья” информация поступила 20 января, когда глава Федеральной резервной системы США Кристофер Уоллер подтвердил ожидания рынка относительно повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов в феврале. Ожидается, что на этой неделе несколько тяжеловесных компаний, включая Microsoft, IBM, Visa, Tesla и Mastercard, представят свои последние квартальные прибыли, чтобы сложить пазл.

По сути, центральный банк стремится к “близкой посадке”, или контролируемому спаду экономики, с меньшим количеством вакансий и меньшей инфляцией. Однако, если компании испытывают трудности с балансом из-за возросшей стоимости капитала, доходы, как правило, падают, и в конечном итоге увольнения будут намного выше, чем ожидалось.

23 января аналитическая компания Glassnode отметила, что долгосрочные биткоин-инвесторы удерживали убыточные позиции более года, поэтому они, вероятно, более устойчивы к будущим неблагоприятным изменениям цен.

Давайте посмотрим на показатели производных инструментов, чтобы лучше понять, как профессиональные трейдеры позиционируются в текущих рыночных условиях.

Премия азиатских стабильных криптовалют приближается к зоне FOMO

Премия USD Coin (USDC) является хорошим индикатором спроса на криптовалюты со стороны китайских розничных трейдеров. Она измеряет разницу между китайскими одноранговыми сделками и долларом США.

Чрезмерный покупательский спрос, как правило, давит на индикатор выше справедливой стоимости на уровне 103%, а во время медвежьих рынков рыночное предложение стабильного монеты переполнено, что приводит к дисконту в 4% и выше.

Перинговый курс доллара США к доллару США/ китайскому юаню. Источник: OKX

В настоящее время премия USDC составляет 103,5% по сравнению с 98,7% 19 января, что свидетельствует о повышении спроса на покупку стейблкоинов со стороны азиатских инвесторов. Это движение совпало с 11-процентным дневным ростом биткоина 20 января и свидетельствует об умеренном FOMO розничных трейдеров, поскольку цена BTC приблизилась к $23 000.

Профессиональные трейдеры не испытывают особого восторга после недавнего роста цены.

Метрика long-to-short исключает внешние факторы, которые могли повлиять исключительно на рынок стейблкоинов. Она также собирает данные о позициях клиентов биржи по спотовым, бессрочным и квартальным фьючерсным контрактам, что позволяет получить более точную информацию о позиционировании профессиональных трейдеров.

Временами возникают методологические расхождения между различными биржами, поэтому читателям следует следить за изменениями, а не за абсолютными цифрами.

.

Соотношение длинных и коротких позиций биткоина у ведущих трейдеров бирж. Источник: Coinglass

Первая тенденция, которую можно заметить, заключается в том, что ведущие трейдеры Huobi и Binance крайне скептически относятся к недавнему ралли. Эти киты и маркет-мейкеры не изменили свои уровни long-to-short за последнюю неделю, что означает, что они не уверены в покупке выше $20 500, но не хотят открывать короткие (медвежьи) позиции.

Интересно, что топ-трейдеры OKX сократили свои чистые длинные позиции (бычьи) до 20 января, но резко изменили свои позиции во время последней фазы бычьего бега. Если смотреть на более длительный 3-недельный временной интервал, их текущее соотношение длинных и коротких позиций 1,05 остается ниже, чем 1,18, наблюдавшееся 7 января.

Медведи робеют, предоставляя отличную возможность для бычьего роста

Премия в 3,5% за стабильные монеты в Азии указывает на повышенный аппетит розничных трейдеров. Кроме того, индикатор long-to-short ведущих трейдеров показывает отсутствие роста спроса со стороны шортистов, даже когда биткоин достиг самого высокого уровня с августа.

Кроме того, ликвидация коротких (медвежьих) фьючерсных контрактов на BTC на сумму $335 млн в период с 19 по 20 января сигнализирует о том, что продавцы продолжают использовать чрезмерное кредитное плечо, создавая идеальную почву для очередного витка бычьего роста.

К сожалению, цена биткоина по-прежнему сильно зависит от динамики фондовых рынков. Учитывая, насколько устойчивым был BTC во время неопределенности, связанной с банкротством Genesis Capital, принадлежащей Digital Currency Group, шансы на ралли в сторону $24 000 или $25 000.

Adblock
detector