DAO, DEX и киты? Как организации Web3 стали новыми криптозверями

Web3 вызвала большой ажиотаж в отрасли, о чем свидетельствует почти 50-миллиардная рыночная капитализация токенов Web3, выросшая за последние годы. Сама этика Web3 является одной из ее самых привлекательных черт. Это экосистема, свободная от барьеров и посредников, приветствующая любого человека из любого места и открытая в любое время.

Но есть одна серьезная проблема: в рамках децентрализованных финансов (DeFi) нет достаточно надежной инфраструктуры для выполнения таких крупных заказов полностью децентрализованным способом, поскольку использование централизованных бирж противоречит децентрализованной природе децентрализованной автономной организации, или DAO. Давайте разберемся в отношениях между DAO и децентрализованными биржами (DEX) и в том, как специализированная DEX может принести пользу DAO сейчас и в будущем.

Выгода для ДАО

Хотя обещания Web3 привлекли в это пространство трейдеров всех уровней дохода, крупные трейдеры, или киты, превратились в один из самых влиятельных типов криптотрейдеров.

Традиционно киты относятся к одной из двух категорий: крупные индивидуальные трейдеры или юридические лица. Недавно в качестве новой формы китов-трейдеров появились DAO. Действуя полностью демократично, эти организации выполняют сделки с крупными ордерами для получения пассивного дохода для членов DAO.

Но есть одна большая проблема: в DeFi нет достаточно надежной инфраструктуры для выполнения таких крупных ордеров полностью децентрализованным способом. Конечно, они могут использовать централизованные биржи и платить непомерные комиссии, но использование таких централизованных платформ противоречит децентрализованной природе DAO.

ДАО нуждаются в децентрализованных биржах, созданных на заказ, которые могут выполнять сделки с крупными ордерами безопасным, экономически эффективным и децентрализованным способом. Давайте разберемся в отношениях между DAO и DEX, а также в том, как специализированная DEX может принести пользу DAO сейчас и в будущем.

Сдвиг ДАО

Децентрализованная автономная организация перестала быть просто теоретической концепцией — она становится обычным явлением. И, как и все в пространстве блокчейн, они развиваются. С момента своего появления DAO и их сценарии использования продолжают выходить на новые уровни. Первая ДАО, получившая запутанное название The DAO, появилась в апреле 2016 года в виде краудфандинговой кампании и стала одной из крупнейших в истории, собрав более 150 миллионов долларов Эфира (ETH).

С тех пор организации эволюционировали во всех областях, начиная от требований к членству и структуры руководства и заканчивая способами создания ценности для своих членов. Если первые DAO были простыми источниками краудфандинга, то с тех пор некоторые из них запустили проекты по выпуску нефункционирующих токенов (НФТ) или сделали серьезные шаги в мейнстрим, например, попытались приобрести первый тираж Конституции или спортивные команды, использующие НФТ различными способами. Другие используют более традиционную бизнес-модель, предлагая участникам доли дохода в обмен на токены DAO.

Все чаще торговля китов является одним из менее известных способов работы DAO. Эти киты определяются как крупные трейдеры, которые могут изменить рынок с помощью одной сделки. Часто это организации или фонды, владеющие большим количеством криптовалют, что делает их чрезвычайно влиятельными в этом пространстве. И, как мы уже видели на примере традиционных китов, они часто торгуют с другими крупными трейдерами, или контрагентами, для получения дохода.

DEX могут сыграть решающую роль в обеспечении инфраструктуры, необходимой для процветания DAO среди вновь приобретенного трафика и потоков активов. Активы должны храниться в безопасности и вне централизованных структур, и только DEX могут обеспечить такую связь.

По мере того как DAO будут продолжать появляться для нового типа китовых трейдеров, они будут зависеть от DEX, способных безопасно и экономически эффективно обслуживать крупные заказы. В то время как большинство торговцев крупными заказами на DeFi соглашаются с такими негативными факторами, как непостоянные потери и непомерные комиссии, DAO и их коллеги, торгующие китами, получат огромную выгоду от специально созданных DEX, которые используют такие инструменты, как средневзвешенная по времени цена (TWAP) для выполнения крупных заказов с нулевым влиянием на цену — полностью на цепи.

DAO, работающие как киты-трейдеры, могут существенно повлиять на DeFi в будущем. Однако без DEX, отвечающего их потребностям, DAO могут никогда полностью не реализовать свой потенциал и продолжать страдать от текущих ограничений DeFi, с которыми сталкиваются все китовые трейдеры.

Осторожно: Киты встречаются чаще, чем кажется

Киты стали классом трейдеров, в который могут входить отдельные лица, организации и даже ДАО. На самом деле, DAO быстро стали основными игроками в игре по торговле китами. Теперь ясно, что киты превратились из одиноких волков-торговцев в огромные группы, меняющие индустрию.

Почему ДАО так хороши в торговле китами? Во-первых, они руководствуются своей миссией. В отличие от традиционных трейдеров, мотивированных получением быстрой прибыли, DAO руководствуются целями своей организации. Это дает им более долгосрочную перспективу и заставляет охотнее браться за рискованные сделки, которые могут оказаться очень прибыльными.

Кроме того, DAO часто лучше финансируются, чем отдельные трейдеры. Они могут объединить ресурсы и использовать их для покупки большого количества токенов, когда, по их мнению, цена низкая. Это позволяет им получать значительную прибыль, когда цена в конечном итоге повышается.

DAO также обычно более прозрачны, чем традиционные трейдерские организации. Они часто открыто публикуют свои торговые стратегии и результаты, что укрепляет доверие между их членами и позволяет другим учиться на их успехах и неудачах.

Все эти факторы сделали DAO чрезвычайно успешными в китовой торговле — это только начало для китовых DAOВопрос в том, как они это сделают? Решение простое: децентрализованная биржа, созданная специально для ДАО, чтобы осуществлять их крупные сделки безопасным, экономически эффективным и децентрализованным способом.

Связанные: Какова роль децентрализованной автономной организации в Web3?

Наблюдение за китами

По мере того как криптотрейдинг становится мейнстримом, все больше розничных инвесторов вовлекаются в это пространство, и переход китов от традиционных трейдеров к DAO становится неизбежным. Вместо того чтобы самостоятельно противостоять крупным трейдерам, они обращаются к DAO, чтобы те торговали от их имени посредством голосования в органах управления. Однако эта миграция не обходится без проблем, поскольку существующая инфраструктура не благоприятствует ДАО. Для того чтобы ДАО процветали, платформы DeFi должны начать удовлетворять их уникальные потребности.

DAO предлагают ряд преимуществ для инвесторов, например, розничные криптотрейдеры испытывают несовместимость с традиционными централизованными финансовыми системами. Это недоверие только усиливается при работе с крупными организациями. DAO выравнивают игровое поле, объединяя крупные институциональные преимущества без централизованного аспекта путем объединения ресурсов участников и объединения в сообщество.

Самая большая проблема, с которой сталкиваются DAO в настоящее время, — это отсутствие инфраструктуры для поддержки их роста. Самым ярким примером этого является тот факт, что ConstitutionDAO приходится переводить все деньги на банковский счет одного человека, чтобы осуществить платеж в пользу Sotheby’s.

Такие ограничения затрудняют масштабирование DAO, и платформы должны развиваться, чтобы удовлетворять растущие потребности пространства DeFi и инфраструктуры DAO. Есть шанс, что по мере того, как ДАО найдут свою нишу, они станут крупными игроками в мире Web3. Это, в свою очередь, поможет привлечь в пространство больше ликвидности и капитала. Давайте начнем этот великий переход в Web3.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любой инвестиционный или торговый шаг связан с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.