Децентрализованные автономные организации: Налоговые соображения

Децентрализованная автономная организация (ДАО) — это организация, которая управляется компьютерной программой на базе блокчейна и управляется группой лиц, которые коллективным голосованием принимают решения по организационным предложениям. Как правило, право голоса каждого члена определяется его процентной долей в DAO, которая рассчитывается путем деления цифровых активов, внесенных членом, на общее количество цифровых активов в DAO.

ДАО обычно (но не всегда) работает без необходимости создания совета директоров или другого руководящего органа и может служить эффективной и (потенциально) безопасной платформой для объединения людей и ресурсов для достижения коллективной цели.

Многие ДАО создаются для осуществления инвестиций. Типичная деятельность DAO начинается с передачи инвесторами своих цифровых активов, обычно Ether (ETH), в DAO в обмен на токены DAO, которые обычно представляют собой долю собственности в DAO. Хотя в некоторых случаях токены DAO не являются правом собственности, а просто представляют собой, например, право на управление активами DAO, в зависимости от того, как DAO определяет свои токены.

Затем держатели токенов коллективным голосованием выбирают инвестиционные предложения, представленные заявителями. Если инвестиции оказываются успешными, держатели токенов делят полученную прибыль, если нет — делят убытки. При правильном управлении вышеуказанные действия могут быть выполнены без вмешательства человека с помощью компьютерного кода, известного как «смарт-контракт»

.

Налоговая классификация ДАО

Несмотря на то, что ДАО выглядит как кибернетическое творение без какого-либо формального характера, она все же может быть организацией для целей налогообложения. В США, например, налоговые правила предусматривают, что совместное предприятие или другое договорное соглашение может создать отдельную организацию, если участники «занимаются торговлей, бизнесом, финансовой операцией или предприятием и делят полученную от этого прибыль». (В отличие от этого, простое совместное владение имуществом, которое обслуживается, содержится в исправном состоянии, сдается в аренду или лизинг, не образует отдельной организации для целей налогообложения.)

Таким образом, в той мере, в какой ДАО создается инвесторами, которые намерены голосовать и выбирать инвестиционные предложения, вносить средства для инвестиций и делить прибыль, ДАО может быть отдельной налоговой организацией. Некоторые ДАО, созданные для целей, отличных от ведения торговли или бизнеса и получения прибыли, например, ДАО, созданные для сбора средств на покупку копии Конституции США, скорее всего, не будут считаться субъектами налогообложения.

После того, как ДАО определено как отдельный субъект налогообложения, возникает следующий вопрос: как классифицировать этот ДАО для целей налогообложения? Два общих типа классификации — это корпорация или партнерство. Если хозяйствующий субъект имеет двух или более участников с неограниченной ответственностью, по умолчанию классифицируется как партнерство.

Еще один момент, который следует рассмотреть, — является ли DAO отечественной или иностранной. Термин «отечественный» означает созданный или организованный в США или в соответствии с законодательством США или любого штата. Напротив, термин «иностранная» означает любую корпорацию или партнерство, которые не являются национальными. Поскольку DAO обычно существуют исключительно на блокчейне и не регистрируются в государственных органах, DAO, как это ни удивительно, потенциально могут быть классифицированы как иностранное партнерство для целей налогообложения — даже в ситуациях, когда все владельцы DAO являются налоговыми резидентами США. Иностранное партнерство может иметь иные обязательства по отчетности, чем национальное партнерство, но, как и в национальном партнерстве, партнеры должны ежегодно отчитываться о своей доле в доходах и убытках партнерства — даже если партнерство не производит распределения.

DAO потенциально может быть классифицирована как иностранное публично торгуемое партнерство (PTP), если токены DAO торгуются на «вторичном рынке (или его существенном эквиваленте)». Поскольку Налоговая служба США разрешает использовать криптовалютные биржи для определения справедливой рыночной стоимости, такие биржи могут считаться вторичными рынками или их существенным эквивалентом. В этом случае DAO будет классифицироваться как иностранная PTP, которая фактически облагается налогом как иностранная корпорация.

В отличие от партнерств, доходы и убытки иностранных корпораций, как правило, не облагаются налогом для акционеров до тех пор, пока корпорация не выплатит дивиденды. Однако если DAO будет квалифицирована как пассивная иностранная инвестиционная компания, американские держатели токенов подвергнутся карательным мерам, включая налогообложение обычного дохода на прибыль и дивиденды, плюс процентный сбор. Если единственными активами DAO являются токены, она может быть пассивной иностранной инвестиционной компанией, требующей регулярной отчетности перед американскими держателями.

Новое государственное законодательство о ДАО

Помим
о налогов, у инвесторов растет обеспокоенность по поводу юридической ответственности в результате их инвестиций в ДАО (т.е. их личные активы могут быть поставлены под угрозу в связи с любыми судебными исками или долгами ДАО). В результате два штата — Вермонт и Вайоминг — разрешили ДАО регистрироваться в своих штатах как ООО ДАО, которые, как и обычные ООО, предоставляют участникам ДАО преимущество ограниченной ответственности.

С точки зрения налогообложения, ООО DAO, поскольку оно зарегистрировано в соответствии с законодательством штата, может рассматриваться как домашнее партнерство для целей налогообложения. Хотя это лучше по юридическим причинам, это может быть невыгодно для американских партнеров, которые должны сообщать о своей доле в доходах и убытках DAO — независимо от того, производит ли DAO распределение. Однако для ООО ДАО может быть возможным выбрать для целей налогообложения рассмотрение в качестве национальной корпорации, что, с одной стороны, предотвратит сквозное налогообложение, но, с другой стороны, будет облагать доход ДАО корпоративным налогом США.

Вклады ДАО

По мнению Налогового управления, обмен любого токена на другой является налогооблагаемым событием, приводящим к прибыли или убыткам. Однако вклады имущества в партнерство или корпорацию в обмен на долю в партнерстве или акции корпорации, соответственно, могут не облагаться налогом. Токен DAO может представлять собой предполагаемую долю участия в партнерстве или долю корпоративных акций в той степени, в которой он дает право голоса и право на участие в прибыли DAO. Таким образом, в зависимости от свойств токенов и классификации DAO, можно утверждать, что американское лицо не получает прибыли или убытков от вклада Эфира в DAO в обмен на токены DAO.

Хотя DAO предоставляют огромные возможности для революционного изменения способа ведения бизнеса, они также представляют собой непроверенные налоговые сложности. Мы настоятельно рекомендуем проконсультироваться с налоговым консультантом, прежде чем создавать или инвестировать в DAO.

Эта статья написана в соавторстве с Крисом Котарбой и Цяоци (Джо) Ли.

Данная статья предназначена для общего ознакомления и не является и не должна восприниматься как юридическая консультация.