Децентрализованный форекс позволит снизить затраты на 80%: Отчет
If the foreign exchange market starts using decentralized finance (DeFi) protocols instead of the current centralized systems, the cost of remittances could be reduced by “as much as 80%,” according to a Jan. 19 paper jointly published by researchers at Circle and Uniswap.
Quote.
On-chain foreign exchange (FX) is a new model of global value exchange that offers a faster, cheaper, and more efficient alternative for cross-border payments.
Our recent research paper with @circle has it all Uniswap Labs (@Uniswap) January 19, 2023
End of Quote.
The paper, titled “On-chain Foreign Exchange and Cross-border Payments,” was written by Uniswap Data Scientist Austin Adams, Circle Chief Economist Gordon Liao, Mary Catherine Lader, David Puth and Xin Wan.
The authors studied the trading activity of Circle’s U.S. Dollar Coin (USDC) and Euro Coin (EUROC) on Uniswap from July 2022 through January. They found that the coins had $128 million in total volume, with some days having trading volume as high as $8 million.
During this time, the stablecoins USDC and EUROC traded within a few basis points of exchange rates found in the wholesale forex market for their backing currencies, USD and EUR. In the authors’ view, this showed that the DeFi forex market was providing a reasonable alternative to traditional forex, with good price efficiency, despite its smaller trading volume.
Related: DeFi auditor nets $40,000 for identifying Uniswap vulnerability
However, the researchers wanted to know if using DeFi protocols like Uniswap could provide savings to participants in the forex market. So they analyzed the costs associated with the traditional “correspondent banking model” of forex vs. those associated with DeFi forex.
Correspondent model of forex vs. DeFi model. Источник: «On-Chain Foreign Exchange and Cross-Border Payments» by Adams, Ladder, Liao, Puth and Wan
Они использовали оценки Всемирного банка для определения стоимости денежного перевода в размере 500 долларов, осуществляемого через глобальную банковскую систему. Затем они сравнили эту стоимость со стоимостью покупки стейблкоина (USDC или EUROC) через биржу, обмена его на другую монету на Uniswap, отправки его другому человеку и обналичивания его на бирже.
Исследователи пришли к выводу, что модель DeFi заставляет пользователей нести множество различных сборов, включая комиссионные биржи, комиссионные за торговлю DeFi, сетевые сборы и сборы за перевод наличных на биржу и с биржи. Несмотря на это, сборы на 80% меньше, чем средняя цена денежных переводов по оценкам Всемирного банка.
Circle выпустила EUROC в июне. Пара EUR/USD является наиболее широко торгуемой валютной парой в мире, согласно Investopedia.
Выпуск EUROC был осуществлен в июне.