Стакан цен (DOM)

Что такое Стакан цен (DOM)?

Глубина рынка (DOM) – это показатель спроса и предложения на ликвидные торгуемые активы. Он основан на количестве открытых ордеров на покупку и продажу для данного актива, такого как акция или фьючерсный контракт . Чем больше количество этих ордеров, тем более глубоким или ликвидным считается рынок.

Данные стакана цен также известны как книга заказов, поскольку они состоят из списка отложенных ордеров на ценную бумагу или валюту. Данные в книге используются для определения того, какие транзакции могут быть обработаны. Данные DOM доступны у большинства онлайн-брокеров бесплатно или за небольшую плату.

Понимание DOM

Путем измерения спроса и предложения в режиме реального времени трейдеры используют глубину рынка для оценки вероятного направления цены актива. Он также используется для измерения количества акций актива, которые можно купить, не вызывая повышения его цены.

Если акция чрезвычайно ликвидна, у нее есть большое количество покупателей и продавцов. Покупатель может приобрести большой пакет акций, не вызывая существенного изменения курса акций.

Однако, если акция не очень ликвидна, она не торгуется так постоянно. Покупка пакета акций может оказать заметное влияние на цену акций.

Глубина рынка обычно отображается в виде электронного списка невыполненных заявок на покупку и продажу, упорядоченного по уровням цен и обновляемого в режиме реального времени для отражения текущей активности. Соответствующий механизм объединяет совместимые сделки для завершения.

Большинство онлайн-брокеров предлагают некоторую форму отображения DOM. Это позволяет пользователям видеть полный список ордеров на покупку и продажу, ожидающих исполнения, а также размер сделки, а не только лучшие доступные варианты.

Ключевые моменты

  • Глубина рынка (DOM) – это индикатор текущего интереса к акции или другому активу.
  • Это можно рассматривать как сигнал о вероятном направлении движения цены акции.
  • Он используется для определения оптимального времени для покупки или продажи актива.

Как использовать данные DOM

Данные о глубине рынка помогают трейдерам увидеть, куда может двигаться цена ценной бумаги в ближайшем будущем, когда заказы будут заполнены, обновлены или отменены.

Трейдер может использовать данные о глубине рынка, чтобы понять спред между ценой покупки и продажи для акции, а также ее текущий объем .

Акции с большой глубиной рынка, как правило, являются популярными компаниями с большой капитализацией, такими как Apple ( AAPL ). Обычно они имеют большой объем и довольно ликвидны, что позволяет трейдерам размещать большие ордера без значительного влияния на их рыночные цены.

Ценные бумаги с низкой глубиной рынка, как правило, представляют собой менее известные компании с меньшей рыночной капитализацией. Цены на их акции могут измениться, если один трейдер разместит большой заказ на покупку или продажу.

Краткая справка

Наиболее популярные акции обычно имеют большую глубину рынка, чем акции менее известных компаний.

Возможность просматривать глубину рыночной информации для конкретной ценной бумаги в режиме реального времени позволяет трейдерам получать прибыль от краткосрочной волатильности цен. Например, когда компания запускает свое первичное публичное предложение (IPO), трейдеры могут наблюдать за ее DOM в режиме реального времени, ожидая возможности купить или продать акции, когда цена достигнет нужного уровня спроса.

Пример DOM

Допустим, трейдер отслеживает DOM Акции A. Акции в настоящее время могут торговаться по 1,00 $. Но есть 250 предложений по цене 1,05 доллара, 250 по цене 1,08 доллара, 125 по 1,10 доллара и 100 по 1,12 доллара. Между тем, существует 50 предложений по цене 0,98 доллара США, 40 предложений по цене 0,95 доллара США и 10 предложений по цене 0,93 доллара США и 0,92 доллара США каждое.

Увидев эту тенденцию, трейдер может определить, что Акция А растет. Вооружившись этим знанием, трейдер может решить, подходящее ли сейчас время для покупки или продажи акций.