Держатели облигаций Evergrande добиваются ясности по выплатам после того, как угасла надежда на крайний срок в четверг

Аншуман Дага, Клэр Джим и Том Уэстбрук

ГОНКОНГ/СИНГАПОРЕ (Рейтер) — Держатели долларовых облигаций China Evergrande Group все еще ждут информации о ключевом процентном платеже, который должен состояться в четверг и который держит глобальных инвесторов в напряжении, но вместо этого ожидается, что застройщик предоставит больше ясности в ближайший месяц, сказал источник, знакомый с ситуацией.

Платежные обязательства Evergrande привлекли внимание мировой общественности в последние недели, поскольку распространились опасения, что ее трудности могут представлять системный риск для финансовой системы Китая и, возможно, для других рынков.

Компания, которая олицетворяет бизнес-модель «заем на строительство» и когда-то была самым продаваемым застройщиком в Китае, столкнулась с проблемами в последние несколько месяцев, поскольку Пекин ужесточил правила в секторе недвижимости, чтобы сдержать уровень задолженности и спекуляции.

«Очевидно, что риск заключается в эффекте пульсации, особенно для коррелирующих с Уолл-стрит мировых рынков, которые очень привыкли к спасению», — написал Кристофер Вуд из Jefferies в аналитическом отчете.

Evergrande урегулировала один купонный платеж по облигации, торгуемой в Шэньчжэне, в начале недели, но в четверг должна была выплатить 83,5 млн долларов США процентов по офшорной облигации на сумму 2 млрд долларов США, а также на следующей неделе должна выплатить 47,5 млн долларов США процентов по долларовой облигации.

Обе офшорные облигации объявят дефолт, если компания, задолженность которой составляет 305 миллиардов долларов, не погасит проценты в течение 30 дней после запланированных дат выплат.

Некоторые держатели потеряли надежду получить купонный платеж по оффшорным облигациям на сумму 2 млрд. долларов к четвергу, сообщил источник, знакомый с вопросом.

Один из держателей облигаций в долларах США сообщил, что по состоянию на конец четверга в Азии они не получили платеж.

По мере приближения закрытия дня в Нью-Йорке компания Evergrande все еще не объявила о платеже. Представитель компании не ответил на просьбу о комментарии.

Ранее в четверг агентство Bloomberg Law сообщило, что китайские регуляторы попросили руководство Evergrande избежать дефолта по долларовым облигациям в ближайшее время и активно общаться с держателями облигаций, ссылаясь на людей, знакомых с вопросом.

«Они не хотят дефолта прямо сейчас», — сказал Коннор Юань, глава отдела торговли потоковыми кредитами на развивающихся рынках в Азии в Goldman Sachs. «Учитывая, что есть 30-дневный льготный период, я думаю, что сегодня, скорее всего, купон не будет выплачен, но вполне возможно, что они попытаются заключить сделку в ближайшие 30 дней».

В четверг газета Wall Street Journal со ссылкой на чиновников, знакомых с ходом переговоров, отдельно сообщила, что китайские власти просят местные органы власти подготовиться к возможному падению Evergrande, второго по величине застройщика в Китае.

Представитель Evergrande, второго по величине застройщика в Китае, отказался комментировать эти два сообщения.

«Evergrande — это серьезная ситуация, но мы считаем ее достаточно сдержанной как с точки зрения сектора, в основном китайской недвижимости, так и с точки зрения китайских контрагентов», — заявил в четверг в интервью CNBC Жан-Ив Фийон, главный исполнительный директор BNP Paribas USA.

«Исторически сложилось так, что китайская администрация берет на себя заботу о подобных ситуациях и разрешает их. Связь между ситуацией с Evergrande и сильным американским фондовым рынком мы считаем не очень значительной».

График: Груда долгов Evergrande — https://graphics.reuters.com/CHINA%20EVERGRANDE-DEBT/jnvweyjjlvw/CHINA-EVERGRANDE.jpg

АКЦИИ ОТСКАКИВАЮТ

Инвесторы опасаются, что гниение Evergrande может распространиться на кредиторов, включая банки в Китае и за рубежом, хотя аналитики преуменьшают риск того, что крах приведет к «моменту Лемана», или системному кризису ликвидности.

Тем не менее, представители центральных банков заявляют, что они внимательно следят за Evergrande. Банк Англии заявил в четверг, что он не ожидает, что ситуация пойдет плохо, и с осторожным оптимизмом ожидает, что Пекин избежит каких-либо серьезных проблем.

Акции Evergrande выросли почти на 18% в четверг после того, как компания заявила, что урегулировала вопрос с выплатой купона по одной из своих внутренних, наземных облигаций, хотя акции компании упали более чем на 80% в этом году.

Акции Evergrande Property Services выросли почти на 8%, и облегчение охватило акции материковой недвижимости, котирующиеся в Гонконге. Акции Country Garden, крупнейшего застройщика Китая, выросли на 7%, Sunac China подскочили на 9%, а акции Guangzhou R&F Properties выросли на 7,5%.

Председатель Evergrande Хуэй Ка Янь в среду поздно вечером призвал своих руководителей обеспечить поставку качественной недвижимости и выкуп своих продуктов по управлению благосостоянием, которые, как правило, принадлежат миллионам розничных инвесторов в Китае.

Однако он не упомянул об оффшорных долгах компании.

WSJ сообщила, что местным органам власти было приказано собрать группы бухгалтеров и юристов для изучения финансовой ситуации вокруг деятельности Evergrande в соответствующих регионах.

Им также приказано провести переговоры с местными государственными и частными застройщиками, чтобы подготовиться к захвату проектов, и создать группы правоохранительных органов для наблюдения за общественным гневом и «массовыми инцидентами» — эвфемизмом для протестов, говорится в сообщении.

Аналитики сказали, что шаги Пекина подчеркнули давление на Evergrande, чьи обязательства достигают 2% валового внутреннего продукта Китая, чтобы сдержать последствия кредитного кризиса и защитить мам и частных инвесторов перед профессиональными кредиторами.

График: Китайские компании по недвижимости с наибольшей задолженностью — https://graphics.reuters.com/CHINA%20EVERGRANDE-DEBT/mopankdldva/CHINA-EVERGRANDE-INDEBTED.jpg

«ВСЕ МОИ СБЕРЕЖЕНИЯ

Оскар Чой, основатель и главный инвестиционный директор Oscar and Partners Capital Ltd., сказал, что Evergrande опасается нагнетания социальной напряженности, оставляя дома недостроенными, строителей без зарплаты, а розничных инвесторов подсчитывающими свои убытки.

Как только эти приоритеты будут выполнены, Evergrande поговорит с другими своими кредиторами, сказал он, добавив: «В противном случае несколько сотен тысяч человек будут бороться с правительством».

На жутко тихой строительной площадке в восточном Китае рабочий Ли Хунцзюнь сказал, что кризис Evergrande означает, что у него скоро закончится еда, а Кристина Кси, работающая в южном городе Шэньчжэнь, боялась, что Evergrande проглотит ее сбережения.

«Это все мои сбережения. Я планировал использовать их на старость для себя и своего партнера», — сказал Се. «Evergrande — одна из крупнейших китайских компаний по недвижимости… мой консультант сказал мне, что продукт гарантирован».

График: Инвестиции в недвижимость Китая замедляются — https://graphics.reuters.com/CHINA%20EVERGRANDE-DEBT/myvmnobbnpr/CHINA-EVERGRANDE-DEBT.jpg

(Репортажи Аншумана Дага в Сингапуре, Клэр Джим в Гонконге, Эндрю Гэлбрейта в Шанхае, Карин Строкер в Лондоне и Меган Дэвис в Нью-Йорке; писали Энн Мари Роантри, Сумит Чаттерджи и Меган Дэвис; редактировали Стивен Коутс, Дэвид Кларк и Мэтью Льюис)