Держатели облигаций ждут выплат, Marathon покупает: Обновление Evergrande

(Bloomberg) — Два держателя долларовых облигаций China Evergrande Group с купоном, подлежащим выплате в среду, сообщили, что по состоянию на 9:30 вечера по гонконгскому времени они не получили выплаты.

Самое читаемое из Bloomberg

Страна, которая готовит завтрак для всего мира, страдает от пожаров, морозов и засухи

Неостановимый призыв к расширению автомагистралей

HSBC делает большие ставки на Китай, поскольку давление в Лондоне усиливается

Как Лос-Анджелес стал городом дингбатов

Почему сектор Газа может стать городом будущего

Согласно данным, собранным Bloomberg, Evergrande должна 45,2 млн долларов США в виде процентов по облигации со сроком погашения в 2024 году. Существует 30-дневный льготный период, прежде чем может быть объявлен дефолт. Застройщик также сталкивается с претензиями, что он является гарантом по отдельной облигации на сумму 260 миллионов долларов, срок погашения которой наступает в воскресенье.

Внимание к обязательствам Evergrande продолжает усиливаться, и финансовый регулятор Сингапура последним проверил свои банки на предмет их подверженности риску, а агентство Fitch Ratings снизило кредитный рейтинг Evergrande еще больше, всего на одну ступень выше уровня дефолта. Marathon Asset Management, пользуясь низкими ценами, покупает долговые обязательства Evergrande.

В ходе последней сделки по продаже активов Evergrande может потерять контроль над своим самым ценным финансовым подразделением, поскольку она согласилась еще больше сократить свою долю в Shengjing Bank Co., получив 10 млрд. юаней ($1,5 млрд.) путем продажи акций регионального кредитора государственной компании на северо-востоке Китая.

Акции Evergrande завершили торги в среду на 15% выше. Долларовые облигации девелопера с погашением в марте 2022 года подешевели на 1,5 цента за доллар до 24,7 цента по состоянию на 18:50 по гонконгскому времени, согласно данным Bloomberg.

Ключевые события:

Китай поддерживает денежный двигатель в рабочем состоянии девятый день вливаний

Кредитный рейтинг Evergrande снижен агентством Fitch в связи с вероятностью «пропущенного платежа

Облигации Evergrande накапливаются по мере того, как наступает срок выплаты последнего купона

Кредиторы, как говорят, требуют, чтобы Evergrande взяла на себя ответственность за облигации, подлежащие погашению в воскресенье

Банки Уолл-стрит подверглись сомнению со стороны ФРС по поводу обязательств Evergrande

Китай не должен ослаблять ограничения на недвижимость из-за проблем некоторых компаний: Daily

Evergrande привлечет $1,5 млрд, продав долю в региональном банке

Кризис Evergrande высвечивает риски финансирования для других девелоперов

Marathon Asset покупает долговые обязательства Evergrande (12:05 pm. NY)

Marathon Asset Management покупает долговые обязательства, выпущенные Evergrande, сказал Брюс Ричардс, соучредитель и главный исполнительный директор базирующейся в Нью-Йорке инвестиционной компании.

Специалист по проблемным долгам впервые приобрел долговые обязательства Evergrande на этой неделе и будет продолжать делать это по текущим низким ценам, сказал Ричардс в интервью Bloomberg Television в среду. Evergrande в конечном итоге придется реструктурировать, хотя компания может «перекувыркнуться», сделав некоторые выплаты по долгам в краткосрочной перспективе, сказал он, добавив, что покупатели жилья, поставщики и китайские держатели облигаций получат выплаты раньше, чем офшорные инвесторы.

Эрдо говорит, что JPMorgan имеет «выдержку» для Китая (10:40 a.m. NY)

Мэри Эрдос из JPMorgan Chase & Co. заявила, что Китай остается возможностью для инвесторов, несмотря на опасения по поводу репрессий со стороны регулирующих органов и долговых проблем Evergrande. Банк работает в Китае уже сто лет, и у него «много выдержки», чтобы остаться в стране, сказала Эрдос, которая руководит подразделением JPMorgan по управлению активами и благосостоянием.

«Я не знаю, почему это вызывает столько беспокойства, кроме того, что это далеко, и люди не могут туда ездить последние 18-19 месяцев», — сказал Эрдоес в среду на конференции CNBC Delivering Alpha. «Когда вы говорите с нашими аналитиками, трейдерами и портфельными менеджерами, которые находятся в Китае на местах, у них просто нет такого уровня беспокойства и страха».

Хотя крупнейшие американские банки, похоже, обходят стороной последствия кризиса Evergrande, инвесторы по-прежнему обеспокоены потенциальными последствиями долгового кризиса компании. «Все говорят об Evergrande так, как будто это страна, а это всего лишь компания», — сказал Эрдоес. «Это не самое крупное событие, происходящее в Китае».

Сингапур задает банкам вопросы о подверженности риску (11:20 утра по Лондону)

Денежно-кредитное управление Сингапура опросило три банка страны по поводу их доли в Evergrande, присоединившись к другим мировым центрам в изучении потенциальных последствий долгового кризиса застройщика.

MAS запросила информацию у кредиторов на прошлой неделе, по словам людей, знакомых с этим вопросом, которые попросили не называть их имен, поскольку они не имеют права обсуждать частную информацию. Все три сингапурских кредитора — DBS Group Holdings Ltd., Oversea-Chinese Banking Corp. и United Overseas Bank Ltd. — запросили эту информацию на прошлой неделе. — работают на материковой части Китая и в Гонконге.

Что один из крупнейших застройщиков Китая может рассказать нам о долгах (15:05 мск)

Власти Китая ввели целевые показатели «трех красных линий», чтобы стимулировать обширный сектор недвижимости страны к сокращению расходов. Хотя существует множество способов минимизации долгов на балансе компании — в том числе с помощью так называемых миноритарных пакетов акций — один из крупнейших застройщиков страны после China Evergrande Group, по мнению аналитиков CreditSights Inc, выбрал необычный подход.

Sunac China Holdings Ltd, зарегистрированная в Гонконге компания по недвижимости, которая базируется в материковом Китае, перестала выделять определенный тип финансовых инструментов в своих отчетах о доходах. Подробнее читайте здесь.

S&P понижает рейтинг Fantasia до CCC по причине «риска погашения» (1:55 pm HK)

Кредитный рейтинг китайского застройщика Fantasia Holdings Group Co. был снижен агентством S&P Global Ratings до уровня нежелательного, при этом агентство сослалось на существенный риск погашения долговых обязательств и усилило опасения по поводу компаний, занимающихся недвижимостью с большой задолженностью.

S&P понизило долгосрочный рейтинг компании до CCC с B, говорится в заявлении, вслед за понижением рейтинга агентством Moody’s ранее на этой неделе. Это произошло после того, как были приостановлены торги акциями Fantasia и подразделения Colour Life Services Group Co. в ожидании объявления о «существенной продаже».

Evergrande — это «локальная» ситуация с макро-важным значением: Stanchart (1:28 p.m. HK)

Проблемы в Evergrande не приведут к финансовому кризису в Китае, но ситуация имеет большие последствия для более широких макроэкономических перспектив, сказала в интервью Bloomberg TV Бекки Лю, глава макростратегии Китая в Standard Chartered.

Лю сказала, что она обеспокоена более быстрым замедлением экономического роста Китая в ближайшие месяцы, и Evergrande является лишь одним из провоцирующих факторов. Кризис застройщика может также спровоцировать замедление темпов роста в секторе недвижимости, добавила она.

Кредитный рейтинг Evergrande снижен агентством Fitch из-за вероятности «пропущенного платежа» (12:29 п.п. HK)

Кредитный рейтинг China Evergrande Group был снижен агентством Fitch Ratings до C с CC, что на одну ступень выше эквивалентного уровня дефолта.

«Понижение рейтингов отражает, что Evergrande, вероятно, пропустила выплату процентов по старшим необеспеченным облигациям» и вступила в 30-дневный льготный период, написали аналитики Fitch в отчете в среду.

Китайские эстимейты приостановлены в ожидании объявления (12:20 вечера по Гонконгскому времени)

Торги акциями компании Chinese Estates Holdings Ltd., которая контролируется семьей магната недвижимости Джозефа Лау, были остановлены в 9:48 утра по гонконгскому времени в ожидании публикации внутренней информации о поглощениях и слияниях, говорится в заявлении компании.

В понедельник компания продала акции China Evergrande на сумму 350,9 млн гонконгских долларов (45 млн долларов США), спустя несколько дней после того, как заявила, что может выкупить весь свой пакет.

Китайский банк DRC падает во время дебюта в Гонконге, поскольку инвесторы взвешивают риски, связанные с недвижимостью (9:35 a.m. HK)

В знак уязвимости финансовой отрасли перед кризисом China Evergrande, акции Dongguan Rural Commercial Bank Co. упали во время дебюта, так как этот банк стал первым банком, получившим листинг в Гонконге почти за год на фоне кризиса Evergrande.

В предварительном проспекте DRC Bank указал в качестве фактора риска свою подверженность сектору недвижимости, заявив, что на эту отрасль приходится 8,8% его коммерческих кредитов по состоянию на 31 марта.

Evergrande привлечет $1,5 млрд, продав долю в региональном банке (9:22 a.m. HK)

Компания может потерять контроль над своим самым ценным финансовым подразделением после согласия продать долю в банке примерно за 10 миллиардов юаней (1,5 миллиарда долларов), поскольку она пытается избавиться от активов для преодоления долгового кризиса.

Evergrande согласилась продать около 1,75 миллиарда непублично торгуемых внутренних акций Shengjing Bank Co. по цене 5,7 юаней за штуку, говорится в заявлении, поданном на Гонконгскую фондовую биржу. Покупателем является государственная Shenyang Shengjing Finance Investment Group Co, и сделка требует соответствующих разрешений.

Китай не должен ослаблять ограничения на недвижимость из-за проблем некоторых компаний: Daily (9:07 a.m. HK)

Китай не должен ослаблять политику ужесточения политики в отношении недвижимости только потому, что некоторые застройщики сталкиваются с проблемами, говорится в комментарии государственной газеты Economic Daily.

Рынок недвижимости в целом остается стабильным, без существенных изменений в фундаментальных показателях отрасли, говорится в документе. Долговой кризис в некоторых компаниях и неудачи земельных аукционов в некоторых городах требуют повышенного внимания, чтобы избежать распространения рисков, но это лишь отдельные случаи, добавил он.

Кризис Evergrande подчеркивает риски финансирования для других девелоперов (9:00 HK)

Кризис ликвидности China Evergrande заставляет обратить внимание на здоровье китайского сектора недвижимости, особенно компаний с нестабильным рейтингом.

Такие компании сталкиваются со все более жесткими условиями. Стоимость заемных средств резко возросла на фоне опасений провала Evergrande, а доходность индекса долларовых облигаций выросла примерно до 15%, что является самым высоким показателем за последние десять лет. Строгие правила использования заемных средств означают, что компаниям необходимо сокращать задолженность, а меры по охлаждению рынка жилья сдерживают продажи.

Облигации Evergrande накапливаются по мере того, как наступает срок последнего купона (7:50 a.m. HK)

В среду застройщик с самой большой задолженностью в мире должен выплатить купон на сумму 45,2 миллиона долларов по долларовой облигации со сроком погашения в 2024 году, свидетельствуют данные, собранные Bloomberg. Согласно меморандуму о размещении облигаций, для выплаты купона предусмотрен 30-дневный льготный период, после чего может быть объявлен дефолт.

Отдельно Evergrande не сделала никаких публичных заявлений по купону на сумму $83,5 млн, срок погашения которого наступил 23 сентября, и по крайней мере несколько держателей заявили, что не получили выплат.

Вот сроки выплаты процентов по долларовым облигациям Evergrande на этот и следующий месяц:

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

‘Большинство американцев сегодня считают, что фондовый рынок сфальсифицирован, и они правы’

Крошечный кусочек пластика помогает фермерам использовать гораздо меньше воды

Энергетическое будущее нуждается в более чистых батареях

Долговой кризис Evergrande — это финансовый стресс-тест, которого никто не хотел

Microsoft и армия крошечных телекоммуникационных компаний являются частью плана по подключению сельских районов Америки к электросети