Разница между развивающимися и пограничными рынками

Каждый инвестор знает преобладающий совет покупать дешево и продавать дорого. Но тем, кто стремится к существенной прибыли на свой капитал, возможно, придется ждать несколько месяцев или лет, чтобы увидеть, как их деньги вырастут в геометрической прогрессии, особенно при инвестировании в акции «голубых фишек», такие как IBM Corp., Coco-Cola Co. и Microsoft.

Следовательно, агрессивные инвесторы могут решить инвестировать в прибыли. Эти компании часто расположены в странах с приграничной экономикой и с развивающейся рыночной экономикой. Однако есть ключевые различия, о которых следует знать между приграничной экономикой и странами с формирующимся рынком.

Развивающиеся рынки

Страны с развивающейся рыночной экономикой раньше назывались «менее экономически развитыми странами» (МРС). Это страны, которые в настоящее время не обладают экономической мощью таких стран, как США или Япония, но находятся в процессе превращения в развитую экономику. Некоторые примеры стран с формирующимся рынком — Индия, Мексика, Россия, Пакистан и Саудовская Аравия.

Развивающиеся рынки предлагают большую ликвидность и стабильность, чем приграничные рынки. Однако некоторые финансовые аналитики считают, что определенные развивающиеся рынки достигли такой точки, когда они движутся, по крайней мере, в некоторой степени в тандеме с рынком США. В результате они не могут обеспечить уровень диверсификации, который они когда-то обещали. Пограничные рынки сейчас заполняют этот пробел для долгосрочных инвесторов, стремящихся получить доход на свой капитал, который в значительной степени не коррелирует с остальной частью мировой экономики.

Пограничные рынки

Приграничные рынки — это страны с менее развитой экономикой в ​​развивающемся мире. Пограничный рынок менее развит, чем развивающийся рынок. На многих пограничных рынках нет развитых фондовых рынков, и, хотя они меньше, менее доступны и более рискованны, чем развивающиеся рынки, они по-прежнему считаются жизнеспособными инвестициями.

Однако инвесторы, инвестирующие в пограничные рынки, сталкиваются с определенными рисками, такими как политическая нестабильность, низкая ликвидность, неадекватное регулирование, некачественная финансовая отчетность и значительные колебания валютных курсов.

Преимущества и недостатки пограничных и развивающихся рынков

Хотя пограничные рынки сопряжены с некоторыми существенными рисками, они могут также предложить такую ​​же доходность, какую когда-то давали развивающиеся рынки, особенно в 1990-х и начале 2000-х годов. Население стран, составляющих пограничный рынок, составляет примерно от одной пятой до одной трети населения мира и включает несколько стран с экспоненциально растущей экономикой. Однако приграничные рынки по-прежнему остаются очень небольшой частью мировой экономики.

Некоторые экономисты считают, что компании, входящие в приграничный рынок Африки, испытают следующий крупный мировой экономический бум. Независимо от прогнозируемого роста, развивающиеся рынки могут по-прежнему обеспечивать более высокую доходность капитала с меньшим риском и большей ликвидностью, чем холдинги на пограничных рынках, несмотря на их растущую корреляцию с рынком США. Агрессивные инвесторы могут получить прибыль в долгосрочной перспективе, распределяя поровну в каждый из этих секторов.

Как инвесторы могут получить доступ к этим рынкам

Несколько биржевых фондов (ETF) и паевых инвестиционных фондов инвестируют в развивающиеся рынки. Есть также небольшое количество ETF, которые ориентированы на приграничные рынки. Morgan Stanley Capital International предлагает индекс iShares MSCI Emerging Markets Index (MSCI), который включает 26 развивающихся стран, включая Бразилию, Китай, Египет, Грецию, Индию, Мексику, Пакистан, Россию, Саудовскую Аравию и Южную Африку. Morgan Stanley также предлагает ETF для пограничных рынков iShares MSCI Frontier Markets 100 ( Powershares предлагает несколько ETF, которые сосредоточены на определенных сегментах приграничных рынков, таких как Портфель пограничных стран MENA ( Index Fund ( EWW ).

Эти ценные бумаги можно анализировать так же, как и любые другие инвестиционные предложения. В то же время инвесторы должны тщательно изучить типы рисков, которые они могут принять на себя с каждым из этих инструментов. По большей части инвесторы должны быть готовы вкладывать свои деньги в течение длительных периодов времени. В зависимости от глобальных экономических факторов приграничные и развивающиеся рынки не всегда могут двигаться в тандеме друг с другом. Рекомендуется, чтобы инвесторы, которые стремятся к широкой диверсификации и меньшему риску, делили агрессивную часть своих портфелей между этими двумя секторами.

Пограничные и развивающиеся рынки предлагают широкую диверсификацию

Инвестиции в развивающиеся и приграничные рынки открывают перспективу более высокой доходности и более высокого риска, но страны с формирующимся рынком более стабильны и развиты, чем приграничные рынки. Экономика стран с формирующимся рынком достигла элементарного уровня развития, а приграничные рынки представляют наименее экономически развитые страны на мировом рынке. Этот недостаток развития обеспечивает уровень диверсификации инвестиций, который невозможно повторить на более зрелых рынках. Оба типа рынков также несут несколько типов инвестиционного риска, включая рыночный, политический и валютный риск, а также риск национализации.