«Дикая поездка» вниз для BTC? 5 новостей о биткоине на этой неделе

Биткоин (BTC) начинает новую неделю в праздничном режиме, поскольку финансовые рынки Соединенных Штатов не работают в связи с празднованием Дня независимости.

Крупнейшая криптовалюта, застрявшая ниже все более пугающей отметки $20 000, продолжает испытывать давление со стороны макросреды, поскольку разговоры о более низких уровнях остаются вездесущими.

После спокойных выходных хоулдеры застряли в узком диапазоне, в то время как в перспективу прорыва вверх все труднее поверить.

Поскольку один трейдер и аналитик называет 4 июля местом «дикого бега вниз» для криптовалютных рынков, начинается обратный отсчет для биткоина, чтобы пережить последствия последнего повышения ставки Федеральной резервной системы.

Что еще может ждать нас на предстоящей неделе? Cointelegraph рассматривает потенциальные факторы, способные повлиять на рынок в ближайшие дни.

Цена BTC не торопится с длинными выходными

Биткоин вышел из выходных невредимым, но классические подводные камни внепиковой торговли остаются.

США вернутся за торговые столы только 5 июля, предоставляя тем временем широкие возможности для классического ценового действия в выходные.

Пока что рынок сдерживает волатильность — за исключением короткого скачка до $18 800, BTC/USD уже несколько дней кружит в области между $19 000 и $19 500.

Как показали данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView, даже закрытие недели не привело к реальному изменению тренда — психологически значимая отметка $20 000 осталась непокоренной.

График 1-недельной свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView

«Находясь ниже минимума диапазона, мы можем ожидать падения до $18 000», — заявил популярный торговый аккаунт Crypto Tony своим подписчикам в Twitter в рамках свежего обновления от 4 июля:

«На рынках было очень скучно несколько дней, и это классика для среднего диапазона».

Что касается целей для снижения, другие продолжали следить за областью вокруг $16 000.

В 2018 году оранжевая МА была дном. В 2020 году Зеленая МА была дном. В настоящее время удерживается зеленая МА (16-17K). Если она будет пробита, то есть вероятность следующего дна Синей МА (12-13K) $BTC pic.twitter.com/rZILTAOlXf

— Trader_J (@Trader_Jibon) July 3, 2022

В отсутствие значимого гэпа по фьючерсам на биткоин и плоской динамики на азиатских рынках, тем временем, трейдерам с коротким таймфреймом мало что оставалось делать с точки зрения краткосрочных ценовых целей.

Американский доллар, тем временем, продолжал держаться вблизи двадцатилетних максимумов после возвращения с последнего коррекционного движения вызывающе.

Индекс доллара США (DXY) на момент написания статьи находился выше 105.

U.S. dollar index (DXY) 1-hour candle chart. Source: TradingView

Gold nears “blast off” against U.S. equities

With Wall Street closed for Independence Day, U.S. equities can take a breather on July 4.

For one popular chartist, however, attention is focusing on the strength of stocks versus gold (XAU) in the current environment.

In a Twitter thread, gold monitor Patrick Karim specifically flagged the precious metal as being about to hit a historical “blast off” zone against the S&P 500 (SPX).

After bottoming out at the end of 2021, the ratio of gold to the S&P has recovered throughout this year and is now about to cross a boundary, which has historically led to significant upside afterward.

“Gold closing in on ‘blast off zone’ versus US equities. Previous take-offs have unleashed important gains for Silver & Miners,” Karim commented.

The situation cannot be said to be the same in U.S. dollar terms, with USD strength keeping XAU/USD firmly in its place below $2,000 since March.

Nonetheless, for silver fans, the implications are that even a modest push-through for the XAU/SPX ratio will bring significant returns.

Quote.

Note you won’t need to get back to previous 2011 highs for the #gold versus #spx ratio to have MUCH higher nominal prices for silver & miners.

Think about that for a moment.

— Patrick Karim (@badcharts1) July 3, 2022

End of Quote.

The forecast again calls into question the extent of Bitcoin’s ability to break with macro trends. A breakout against BTC for gold would be the natural knock-on effect should Karim’s scenario play out, thanks to the ongoing correlation with equities.

“After escaping the sideways pattern that had formed for a 1.5 year period, the correlation coefficient increased sharply to 86% vs S&P 500,” popular trader and analyst CRYPTOBIRB summarized over the weekend:

Quote.

“Now, at 0.78 ratio it remains strongly positive.”

End of Quote.

Fellow analyst Venturefounder noted that Bitcoin also remains tied to moves in the Nasdaq.

Quote.

Meanwhile #Bitcoin and #NASDAQ are still trending together.

Note previous bottoms (Dec 2018 & Mar 2020) happened as #BTC and $QQQ correlation at peak, suggesting macro has always influenced BTC bottoms. We can predict more likely that macro calls bottom for BTC again this time. pic.twitter.com/szmS4c6WV8

— venturef◎undΞr (@venturefounder) June 26, 2022

End of Quote.

Against the dollar, Cointelegraph, meanwhile, reported that Bitcoin’s inverse correlation is now at 17-month highs.

Время для «дикой езды вниз» Хейса

4 июля, помимо того, что это День независимости, один из участников рынка особенно пристально следит за тем, чтобы этот день стал праздничным, как никакой другой — по крайней мере, для биткоина.

В то время как рынки закрыты, а цена BTC уже балансирует на грани поддержки, Артур Хейс, бывший генеральный директор деривативной платформы BitMEX, выделил эти длинные выходные как один длинный день расплаты для криптовалютных рынков.

Рассуждения кажутся логичными. В конце июня Федеральная резервная система повысила ключевые ставки на 75 базисных пунктов, что создало благоприятную почву для негативной реакции со стороны рисковых активов. Низколиквидная «внеурочная» праздничная торговля увеличивает потенциал для волатильного движения цен вверх или вниз. В совокупности этот коктейль, предупреждал Хейс в прошлом месяце, может оказаться мощным.

«К 30 июня (конец второго квартала) ФРС примет решение о повышении ставки на 75 базисных пунктов и начнет сокращать свой баланс. 4 июля выпадает на понедельник и является федеральным и банковским праздником», — написал он в своем блоге:

«Это идеальная ситуация для очередного мега-обвала криптовалют».

Пока, однако, признаки того, что, по словам Хейса, будет «дикой поездкой вниз», не материализовались. С конца прошлой недели курс BTC/USD практически не изменился.

Конечным сроком должно стать 5 июля, поскольку возвращение трейдеров и их капитала может обеспечить ликвидность, необходимую для стабилизации рынков, а также скупку любых дешевеющих монет в случае спада в последнюю минуту.

Хейз добавил, что его предыдущие прогнозы о том, что BTC/USD достигнет дна на уровне $27 000, а Ether (ETH)/USD — на уровне $1 800, уже «лежали в прах» в июне.

Сложность майнинга продолжает расти

Несмотря на значительное беспокойство по поводу способности майнеров выдержать текущий спад цены BTC, фундаментальные показатели сети Биткойна остаются спокойными.

Впечатляющим свидетельством решимости майнеров остаться в сети является то, что сложность не планирует снижаться во время предстоящей корректировки на этой неделе.

После снижения на скромные 2. Два недели назад сложность, которая автоматически повышается и понижается с учетом колебаний участия майнеров, на этой неделе практически не изменится.

По оценкам ресурса мониторинга сети BTC. com, сложность даже вырастет, если текущие цены останутся прежними, что добавит 0,5% к показателю, который все еще находится вблизи исторических максимумов.

Обзор основных показателей сети биткоина (скриншот). Источник:

Когда речь заходит о самих майнерах, высказываются мнения, что именно менее эффективные игроки — возможно, новички с более высокой себестоимостью — были вынуждены уйти.

По данным, выложенным в социальные сети генеральным директором управляющей компании Capriole Чарльзом Эдвардсом на прошлой неделе, себестоимость добычи для майнеров в целом составляет около $26 000. Из них $16 000 приходится на электроэнергию, что означает, что накладные расходы шахтеров напрямую влияют на их способность ограничивать убытки в текущих условиях.

«Мы торговались ниже уровня себестоимости в июне, однако с тех пор он снизился, поскольку неэффективные майнеры капитулируют», — отметил Эдвардс.

График себестоимости добычи биткоина майнерами. Источник: Чарльз Эдвардс/ Twitter

Море минимумов

В этом году, а в последние недели особенно, метрики биткоина на цепочке указывают на рекордный перепроданность — ничего нового.

Тенденция продолжается и в июле, когда сеть возвращается к сценариям, не виданным с момента обвала кросс-рынка в марте 2020 года.

По данным аналитической компании Glassnode, число монет, расходуемых в убыток, сейчас самое высокое с июля 2020 года. Glassnode проанализировала недельное скользящее среднее значение выходов неизрасходованных транзакций (UTXOs) в убыток.

График UTXOs биткоина в убыток (7-дневное скользящее среднее). Источник: Glassnode

Так же 3 июля процент UTXO в прибыли достиг двухлетнего минимума — чуть более 72%.

График процента UTXO биткоина в прибыли (7-дневная скользящая средняя). Источник: Glassnode

Медвежьи рынки могут производить некоторые желанные, хотя и редкие, серебряные накладки. Комиссионные за транзакции биткоина, которые когда-то были болезненно высокими в бычьи периоды интенсивной сетевой активности, сейчас также находятся на самом низком уровне с июля 2020 года. Медианная комиссия, по данным Glassnode, составляет $1,15.

График медианной комиссии за транзакции биткоина. Источник: Glassnode

Как сообщает Cointelegraph, то же самое справедливо и для платы за газ сети Ethereum.