Дивидендный аристократ

Что такое Дивидендный аристократ?

Дивидендный аристократ – это компания, которая не только последовательно выплачивает дивиденды акционерам, но и ежегодно увеличивает размер своей выплаты.

Компания может считаться дивидендной аристократкой, если она последовательно увеличивает свои дивиденды в течение как минимум последних 25 лет. Некоторые поклонники дивидендных аристократов ранжируют их по дополнительным факторам, таким как размер компании и ликвидность.

Ключевые моменты

  • Компания считается дивидендным аристократом, если она увеличивает дивиденды, которые выплачивает акционерам, по крайней мере, 25 лет подряд.
  • Как правило, это крупные солидные компании, которые больше не стремятся к ускоренному росту.
  • Большинство из них в значительной степени устойчивы к рецессии и получают стабильную прибыль в хорошие и плохие времена.

Понимание дивидендного аристократа

Компании, способные поддерживать высокую дивидендную доходность , относительно редки, а их бизнес обычно очень стабилен. У них, как правило, есть продукты, устойчивые к рецессии, что позволяет им продолжать фиксировать прибыль и выплачивать дивиденды, даже когда другие компании испытывают трудности.

Обычно в любой момент времени существует менее 100 аристократов по дивидендам. В 2020 году только 64 дивидендных аристократа были включены в рейтинг Standard & Poor’s 500 . Их можно найти во многих секторах, включая здравоохранение, розничную торговлю, нефть и газ и строительство.

47 лет

Количество лет подряд, в течение которых Abbott Laboratories увеличивает дивиденды.

Стартапы и высокие технологические компании редко предлагают дивиденды. Их управленческие команды предпочитают реинвестировать любую прибыль обратно в деятельность, чтобы поддерживать рост выше среднего. Некоторые молодые компании даже работают с чистыми убытками, и у них нет денег для выплаты дивидендов.

Крупные, устоявшиеся компании с предсказуемой прибылью в целом лучше платят дивиденды. Многие из них не получают стабильного устойчивого роста или постоянно растущих цен на акции. Эти компании, как правило, регулярно выплачивают дивиденды в качестве альтернативного способа вознаграждения своих акционеров.

Примеры дивидендных аристократов

У аналитиков есть много способов оценить дивидендных аристократов как вложения. Они включают рост цен на акции этих компаний с течением времени, их устойчивость к спаду на фондовом рынке и их ожидания в отношении будущего процветания. Это означает, что иерархия дивидендных аристократов постоянно меняется.

Forbes выбрал своих ведущих аристократов по дивидендам на 2020 год, основываясь на своих ожиданиях в отношении общей будущей прибыли компаний. Обратите внимание, что этот выбор – особенно Exxon Mobil – был сделан до обвала цен на нефть в 2020 году, вызванного распространением нового коронавируса.

  • AT&T (Т)
  • Exxon Mobil (XOM)
  • Альянс Walgreens Boots (WBA)
  • AbbVie (ABBV)

Два способа отслеживать эффективность этих акций включают индекс S&P Dividend Aristocrats и индекс S&P High-Yield Dividend Aristocrats.

Выявление других плательщиков качественных дивидендов

В общем, у компаний есть дивидендная политика, которая делится на три категории: стабильная дивидендная политика, постоянная дивидендная политика или политика остаточных дивидендов .

  • Если компания придерживается стабильной дивидендной политики, акционер может рассчитывать на стабильные и предсказуемые выплаты дивидендов каждый год, независимо от колебаний доходов компании.
  • Если у нее постоянная дивидендная политика, компания ежегодно выплачивает акционерам процент от своей прибыли, поэтому инвесторы испытывают полную волатильность доходов компании.
  • Если у нее есть политика остаточных дивидендов, компания выплачивает дивиденды все деньги, которые остаются после того, как она позаботится о своих капитальных затратах и оборотном капитале.