Дно биткоина может быть ниже $15,5K, но данные показывают, что некоторые трейдеры становятся быками

Медведи контролируют биткоин (BTC) с 11 ноября, сдерживая цену BTC ниже $17 000 на каждой 12-часовой свече. 28 ноября падение до $16 000 разрушило надежды быков на то, что 7-процентного роста с 21 по 24 ноября было достаточно, чтобы отметить минимум цикла на уровне $15 500.

Самым вероятным виновником этого стал неожиданный перевод 127 000 BTC с холодного кошелька Binance 28 ноября. Огромная транзакция биткоина немедленно вызвала страх, неуверенность и сомнения, но генеральный директор Binance Чангпенг Чжао впоследствии объявил, что это было частью процесса аудита.

Регуляторное давление также ограничило рост BTC после сообщений от 25 ноября о том, что криптовалютная кредитная фирма Genesis Global Capital и другие крипто-фирмы находятся под расследованием регуляторов ценных бумаг в США. Джозеф Борг, директор Комиссии по ценным бумагам Алабамы, подтвердил, что его штат и несколько других штатов расследуют предполагаемые связи Genesis с нарушением законов о ценных бумагах.

16 ноября Genesis объявила о временной приостановке вывода средств, сославшись на “беспрецедентные потрясения на рынке”. Genesis также наняла консультантов по реструктуризации для изучения всех возможных вариантов, включая, но не ограничиваясь потенциальным банкротством, о чем Cointelegraph сообщил 23 ноября.

Давайте посмотрим на показатели производных инструментов, чтобы лучше понять положение профессиональных трейдеров в текущих рыночных условиях.

Маржинальные рынки демонстрируют 3-месячный максимум длинных позиций по кредитному плечу

Маржинальные рынки дают представление о позиционировании профессиональных трейдеров, так как позволяют инвесторам заимствовать криптовалюту для левериджа своих позиций.

Например, можно увеличить экспозицию, заимствуя стейблкоины для покупки биткоина. С другой стороны, заемщики биткоина могут только шортить криптовалюту, поскольку они делают ставку на снижение ее цены. В отличие от фьючерсных контрактов, баланс между маржинальными лонгами и шортами не всегда совпадает.

Коэффициент маржинального кредитования стабильных монет/БТЦ на бирже OKX. Источник: На приведенном выше графике видно, что коэффициент маржинального кредитования трейдеров OKX увеличился с 20 по 27 ноября, что свидетельствует о том, что профессиональные трейдеры увеличили свои длинные позиции во время 6-процентного падения к $15 500. В настоящее время этот показатель составляет 34, что свидетельствует о том, что трейдеры сохраняют свои “бычьи” позиции.

.

Покупатели с кредитным плечом проигнорировали недавнее падение до $15 500

Метрика long-to-short исключает внешние факторы, которые могли повлиять исключительно на маржинальные рынки. Кроме того, он собирает данные о позициях клиентов биржи по спотовым, бессрочным и квартальным фьючерсным контрактам, что позволяет получить более точную информацию о том, как позиционируются профессиональные трейдеры.

Иногда возникают методологические расхождения между различными биржами, поэтому читателям следует следить за изменениями, а не за абсолютными цифрами.

.

Соотношение длинных и коротких позиций ведущих трейдеров биткоина на биржах. Источник: Coinglass

Несмотря на то, что биткоин не смог прорваться выше уровня сопротивления $16 700, профессиональные трейдеры сохранили свои длинные позиции, согласно индикатору long-to-short.

К примеру, соотношение для трейдеров Binance несколько улучшилось с 1,00 21 ноября, но закончило период на отметке 1,05. В то же время Huobi продемонстрировала более существенный рост соотношения длинных и коротких позиций: за семь дней до 28 ноября показатель вырос с 1,01 до 1,08.

На криптобирже OKX этот показатель немного снизился с 0,99 21 ноября до 0,96 28 ноября. Следовательно, в среднем трейдеры достаточно уверены в себе, чтобы продолжать добавлять кредитное плечо к бычьим позициям.

Поддержка на уровне $16 200 продемонстрировала силу, что говорит о том, что трейдеры настроены по-бычьи.

Эти две производные метрики – маржинальное кредитование и соотношение long-to-short ведущих трейдеров – говорят о том, что продавцы с большим кредитным плечом не поддержали коррекцию цены биткоина до $16 000 28 ноября.

Медвежьи настроения заставили бы коэффициент маржинального кредитования опуститься ниже 15, толкнув соотношение long-to-short гораздо ниже. Важно отметить, что даже профессиональные трейдеры могут неправильно интерпретировать рынок, но текущие показатели рынка деривативов говорят в пользу сильной поддержки на уровне $16 000.

Но даже если цена вернется к $15 500, быкам не стоит беспокоиться, так как индикаторы деривативов сохранили нейтрально-бычий настрой 21 ноября и продолжали улучшаться в течение недели.

В то же время, даже если цена вернется к уровню $15 000, быки не должны беспокоиться, так как индикаторы деривативов сохранили нейтрально-бычий настрой 21 ноября.

Adblock
detector