Должна ли криптовалюта быть частью ваших пенсионных сбережений?
В пенсионном сегменте этой недели, спонсируемом Fidelity Investments, генеральный директор и соучредитель OnRamp Тайрон Росс-младший объясняет, почему инвестиции в криптовалюту и блокчейн могут быть полезны в пенсионных портфелях.
АЛЕКСИС ХРИСТОФОРОВ: Биткоин взял небольшую передышку после достижения исторических максимумов ранее на этой неделе. Сейчас он упал примерно на 2,5 %. Давайте перейдем к Джен Шенбергер, чтобы подробнее рассмотреть довольно дикие движения на этой неделе. Джен.
ДЖЕННИФЕР ШОНБЕРГЕР: Привет, Шона. Да, именно так. Биткойн сходит со своего исторического максимума и заканчивает неделю примерно там же, где и начинал, после исторического запуска первого в истории фьючерсного ETF на биткойн. Взгляните на график биткоина за неделю. В середине недели он достиг почти 67 000 долларов. Сейчас его цена чуть ниже 61 000.
Сегодня на NASDAQ состоялся дебют второго фьючерсного ETF на биткоин — Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), хотя в ходе сессии акции просели. Дебют Valkyrie состоялся после того, как первый ETF, ProShares Bitcoin Strategy ETF, открылся на Нью-Йоркской фондовой бирже во вторник.
Менее чем за неделю компания ProShares собрала более миллиарда активов под управлением, что, безусловно, является немалым достижением. Это лишь подчеркивает, насколько велико волнение и легкость, с которой инвесторы надеются получить доступ к биткойну через ETF без необходимости обращаться на реальную криптовалютную биржу, чтобы получить доступ к монете напрямую.
Лия Уолд: Я думаю, что, несмотря на то, что в США растет популярность биткоина, продуктов биткоина, будь то частные размещения или успех ETF на этой неделе, я все еще думаю, что существуют барьеры для владения физическими активами, которые немного непреодолимы, особенно для учреждений в настоящее время. Поэтому я думаю, что эти ETF в значительной степени облегчат эту проблему.
ДЖЕННИФЕР ШОНБЕРГЕР: Несколько заявок на ETF все еще ожидают одобрения SEC, хотя такие фонды, как Valkyrie и Grayscale, надеются, что успех фьючерсных ETF на биткоин может дать SEC уверенность, чтобы однажды открыть дверь и позволить им предлагать ETF, которые инвестируют в биткоин напрямую, а не в фьючерсы.
Теперь эти ETF будущего биткоина могут стать началом появления совершенно нового класса инвесторов, которые могут подтолкнуть цену биткоина к росту. Ветеран криптоинвестор Дэн Морхед, генеральный директор Pantera Capital, под управлением которого находится около $6 млрд. активов, сказал сегодня в интервью «Yahoo Finance», что, по его мнению, цена биткоина может удвоиться или даже утроиться в ближайшие пару лет, Шона.
Сеана СМИТ: Хорошо, Джен, большое спасибо, что рассказала нам об этом. С таким ажиотажем вокруг криптовалют многие инвесторы хотят добавить их в свой портфель. Некоторые, кто откладывает деньги на пенсию, задаются вопросом, должны ли криптовалюты играть роль в их пенсионном портфеле?
Итак, в рамках нашей еженедельной пенсионной серии, предоставленной вам компанией Fidelity Investments, мы хотим пригласить Тайрона Росса-младшего. Он является генеральным директором и соучредителем компании Onramp, которая консультирует финансовых консультантов по криптовалютам. Итак, Тайрон, скажите нам, что вы думаете. Разумно ли добавлять их в свой пенсионный портфель или это просто слишком рискованно?
Тайрон Росс младший: Я думаю, что это немного и то, и другое, поэтому финансовые консультанты должны определить, подходит ли это для клиентов, что и является нашей целью, и является ли это инвестицией. Итак, первое: является ли это инвестицией? Второе, каковы цели клиента? И третье, является ли это доступным и экономически эффективным? Безусловно, им должно быть место, но в целом это не для всех. И это должны определять консультанты в зависимости от того, с кем они работают.
— Есть ли причины для беспокойства? И что мы должны учитывать, когда… Я думаю, что это Пенсионный фонд государственных пожарных США, который обслуживает пожарных в некоторых районах Техаса, добавил в свой портфель биткоин и эфир на сумму около 25 миллионов долларов.
Это не совсем то же самое, что покупать облигации США, которые имеют фиксированный доход и гарантированный доход. Там есть риск. А управляющие пенсионными фондами полностью понимают, что они делают, как вы думаете?
Тайрон Росс младший: Я думаю, что да. Я думаю, если вы посмотрите на пенсионные фонды, и я знаю, что в Onramp мы работаем с Federal Life над внедрением биткойна в первый аннуитет, так что люди уже думали об этом, и у них было много времени, чтобы проработать этот вопрос. И я думаю, что у него действительно есть место после того, как он будет должным образом проверен. И нет, это не облигации, не акции, не традиционные инструменты. Здесь нельзя вливать вино в старую кожу.
Поэтому для этого необходимо использовать другой набор показателей и инструментов оценки. И я думаю, что все, кто занимается размещением такого рода капитала, делают это. И трудно смотреть на доходность биткоина и других криптоактивов и не сказать: «Хорошо, это то, на что мы должны обратить внимание и активно работать с этим, опять же, после долгих исследований и изучения».
SEANA SMITH: Эй, Тайрон, когда вы говорите о том, что люди должны изучать и исследовать, и действительно точно знать, во что они ввязываются, я уверена, что у вас было много разговоров, в которых вы слышали ряд заблуждений о криптовалютах. Какие из них наиболее распространены?
Тайрон Росс младший: Самое распространенное, о чем я люблю говорить все время, это разделение большого блокчейна Б, блокчейна Биткойна, который, кстати, не является волатильным, и маленькой монеты Б, токена, цены, о которой все заботятся и за которой все гоняются. Большой блокчейн B — это, если хотите, божественная социальная справедливость, цифровая социальная справедливость для тех, кто был навсегда исключен из финансовой системы. Это неоспоримо. Людям нужно сосредоточиться на этом.
Цена здесь несущественна, потому что эта технология позволит привлечь 1,8 миллиарда человек к финансовым услугам, и это то, чему все должны радоваться.
— Почему же банки так медленно используют это для охвата небанковских клиентов?
Тайрон Росс младший: Отличный вопрос. По той же причине, по которой у нас нет платежной системы в реальном времени в Соединенных Штатах Америки, это еще одна причина, по которой блокчейн big B так важен. Я думаю, банки понимают, что они владеют всей финансовой системой и им не нужно двигаться так быстро. Но я думаю, что они видят, что происходит с Биткойном и децентрализованными финансами.
Поэтому они переедут, когда будут готовы, потому что они понимают, что могут лоббировать и делать все эти другие вещи. Но вы не можете контролировать то, что здесь происходит, с точки зрения свободы, социальной справедливости и доступности. Они не могут ничего с этим поделать. Так что им придется быстро встать в строй, но они будут бороться со всем, что у них есть. Но, в конце концов, им придется уступить: либо играть в мяч, либо быть задавленными.